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去年三季度末『股神』巴菲特18億港元入股比亞迪(01211,HK),成就了德賽電池和科力遠在國慶節後成為最耀眼的明星。然而,昨日A股市場再度熱炒新能源汽車,西藏礦業、包鋼稀土雙雙封住漲停,中信國安、杉杉股份、江蘇國泰則均漲約5%,中國寶安也放量漲逾3%,資金追逐的目標非常明確,就是鋰電。
『這不奧巴馬月底就上任了麼,A股也給點反應嘛。』昨日,在接受《每日經濟新聞》采訪時,有分析師這樣笑稱新能源電池股活躍的原因。
炒作重心轉向鋰電
『新能源汽車依然是市場興奮點所在。』該分析師表示。奧巴馬將於本月20日宣誓就職,隨著正式就任日期的臨近,市場對於其『支票』的期待度日漸昇溫。這位美國歷史上首位黑人總統似乎對新能源汽車頗為青睞,除傳出將采用混合動力凱迪拉克作為白宮座駕外,奧巴馬還在參選時承諾,上任後將動用40億美元聯邦政府資金支持汽車公司以推進新能源汽車銷售,到2015年使美國混合動力車的銷量達到100萬輛。
不過,前述分析師指出,『本次市場明確瞄准了鋰電廠商。』上周五,除科力遠和德賽電池外,其餘幾只個股大多封住漲停,旗下無一例外都有鋰電池業務:中國寶安在鋰電行業上游優勢明顯,控股子公司深圳貝特瑞新能源材料股份有限公司甚至制定了鋰離子電池負極材料的國家標准;中信國安旗下的中信國安盟固利,是國內最大的鋰電池正極材料生產廠家,其動力電池也被北京奧組委確定為奧運會獨家供應產品;杉杉股份主打的鋰離子電池負極材料CMS項目,則是國家『863『高科技研究發展計劃項目;江蘇國泰控股子公司國泰華容,則正是國內鋰電池電解液生產龍頭,現有生產能力達2500噸/年。
相比之下,同為新能源汽車電池概念股,以鎳氫電池為主的科力遠和主打鹼錳電池的德賽,走勢則相對偏軟。
前述分析師指出,這固然與前期兩股炒作已較為充分有關,也與市場意識到鋰電池最具商用化前景不無關系——高成本一直是阻礙鋰電在新能源汽車上大規模商用的障礙,然而比亞迪不久前上市的F3DM雙模電動車,其采用的磷酸鐵鋰方案則提供了理想的解決路徑。
上游供應商受關注
這其中,西藏礦業尤為引人注目,這是本批中唯一一只連續封住漲停的個股。
而這一切,與其上游原材料供應商的身份密切相關。聯合證券分析師葉洮就將『鋰』列為西藏礦業2009年的投資亮點。
葉洮認為,比亞迪F3DM的成功,意味著成本問題制約鋰動力電池發展的瓶頸有望被解決。目前鋰電主要分為鈷酸鋰、錳酸鋰和磷酸鐵鋰,其中前兩者由於安全性較差,一般用於小型電池;電動汽車上的應用還是比亞迪的磷酸鐵鋰方案。
據葉洮測算,每生產一噸磷酸鐵鋰,需要約0.3噸碳酸鋰。除汽車領域之外,新型鋰電池對鋰和鋰鹽的需求,還有望進一步延伸至電動自行車、手機和筆記本等領域。葉洮表示,目前全球碳酸鋰供需基本平衡,如因新型動力電池出現需求的跳躍式增長,那麼碳酸鋰的供需平衡將被徹底打破,市場規模的急劇擴大『將給現有碳酸鋰生產企業帶來革命性變化』。
在這種預期下,西藏礦業在上游原料的優勢地位就相當凸顯了。公司目前擁有鋰儲量全國第一、世界第三大的紮布耶鹽湖20年開采權。這是世界上唯一以天然形式存在的碳酸鋰鹽湖,除湖岸以及湖底自然沈積的碳酸鋰外,湖水中碳酸鋰的含量保守估計高達200萬噸。
另一方面,西藏礦業這座礦產遠較其他為優。紮布耶鹽湖中的鋰是以天然碳酸鋰形式存在,鹵水含鋰量達878.8mg/L,遠高於其他鹽湖;同時鹵水中含鎂量也遠低於其他鹽湖,鎂鋰比僅為0.02,毋須面對從高鎂鋰比例鹵水中提鋰的難題。
後市個股將分化
然而,前述分析師提醒,無論如何追捧,投資者需注意部分個股是純粹的概念炒作。
以包鋼稀土為例,公司旗下雖有鋰電業務,也在從事混合動力汽車電池相關研發,昨日漲停依舊是『幻象』。正如該分析師所說,合資公司2000年就已宣告成立、5億元投資2002年就全部到位、去年就已經達產,早已具備概念為何今日纔受到關注?
公司目前的事實是業績嚴重下滑,昨日深圳某大型券商長期追蹤該公司的研究員甚至向記者直言,『由於基本面惡化嚴重,現在已經不怎麼看這家公司了。』
盤後數據來看,市場各方力量均有參與。交易所數據顯示,昨日科力遠成交席位上出現了機構身影,買入第一、第五均是機構;而西藏礦業在上周五有機構為買入第四外,昨日上榜的全是游資席位;上周五中信國安則出現了機構對決,顯示看法存在分歧。