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2009年第一個交易周,滬深股指雙雙翻紅,為牛年股市開了一個『牛』頭。面對新年的大好開局,不少投資者似乎陷入了迷茫:買入?賣出?持股?還是補倉?倉位如何控制?心態如何調整?今天《每日經濟新聞》證券周刊,將從操作心態、操作理念,以及熱點板塊等幾個方面,為大家詳細解讀今年操作策略。
新年第一周的行情,一掃節前的頹勢,迎來開盤紅。大盤上漲了,但很多人往往是幾家歡樂幾家愁。前期追高的股民可能在想,如何纔能解套?那些踏空的股民也許在思考,是否應該追漲?甚至可能還有股民在尋找或是等待,哪個位置纔是加倉或者平倉的地方呢?
長江證券分析師范戈認為,在節前剩下的兩周時間裡,大盤指數很有可能在1850點~2000點之間波動,個股會比較活躍。
有利因素增加
目前市場雖然充滿對經濟下滑的擔懮和對大小非減持的恐懼,但政府不斷推出刺激經濟的政策,中國太保和海通證券股價走勢的表率作用,使得市場對不利因素都有了一定的預期,並在一定程度上進行消化。但反過來看,不利的市場預期正不斷地被市場接受和消化,另一方面,有利因素似乎也在慢慢增加。
為應對持續深入的金融危機,國務院組織有關部門正在制定兩大規劃。而本周全球幾大央行再度宣布降息,比如英國央行宣布降息50個基點,利率創300多年來新低,同時聯想到美國接近0的利率,也讓市場充滿了對中國人民銀行繼續降息預期的昇溫。
從市場面來看,隨著海通證券和金風科技不斷上漲,市場對於大小非的恐慌心理也在減弱,短期內大小非的解禁壓力減弱,也有利於整個市場環境的相對轉暖。
范戈認為,2009年的經濟形勢肯定會比2008年更加糟糕,但是短期來看,積極的因素還是在增加,比如市場預期中的降息,將在短期內對市場形成一定的支橕。
心態是制勝關鍵
前期,市場出現了大幅回調,大盤也有所調整,從2100點滑落至1810點附近,一度下跌接近300點,跌幅接近15%。特別是在節前,大盤連續下跌了8個交易日,對投資者的信心造成了巨大的打擊。
很多股民朋友都在大盤跌破1850點之後,割肉出局。但是也就一周多的時間,大盤再度站上1900點,割肉的股票都出現了上漲,讓割肉的投資者郁悶不已。
很多投資者目前仍然感到無助,已經從股市撤退,但看到市場有所反彈,心裡又開始猶豫:還能重新進入市場嗎?現在進入,又是追高;不進場卻看著股票漲,心理又難受。
華龍證券分析師黃昌全認為,其實股市漲漲跌跌,正是其魅力所在,既然參與股市,那麼就要積極調整心態,否則就不要入市。
他認為,在操作時投資者可精選個股,耐心觀察股性,然後做好入場、加倉、止損以及資金管理等的詳細計劃,這樣可以盡量少受盤面波動的影響,不至於迷失方向。
『很多投資者都喜歡追漲殺跌,這是投資的大忌,但如果在1850點以下買入,在1950點附近賣出,賺錢其實是相對輕松的。』黃昌全表示。
1850點以下機會多
本周,市場熱點仍然十分活躍,中小板、新能源、迪士尼概念和煤炭等多個熱點反復輪動,雖然大盤的整體漲幅並不大,但是市場的賺錢機會卻並不少。
海通證券分析師舒菱預計,市場在春節前機會不錯,年內仍應把握熱點主題,比如創投、世博、內需受益行業、央企整合以及中小板等個股,都有機會輪番上演,投資者可根據自己的風險承受度,把握相關機會,而不應太過看空。
舒菱認為,在春節前的最後兩周時間內,投資者不宜過分悲觀,可以適當增加倉位,在操作思路上,可以適度持股、適度做多,但是一定要緊跟題材熱點,對於非主流的品種,堅決不能碰。此外,還應該積極關注業績預增的公司,要盡量避免有業績下滑跡象的公司,以免踩到業績地雷。她認為,今年一季度將是2009年最佳的投資時期,而下半年風險大,因此,短期內可以適當培養相對持股理念,在1850點以下積極做多,2000點附近適當做空。
【熱點板塊一】
醫藥股蓄勢待發迎醫改
日前,衛生部部長陳竺透露,修改後的醫改意見以及醫改五項重點改革的實施方案將於近期下發。業內人士表示,新醫改方案公布以後會給市場帶來擴容機會,刺激醫藥行業快速增長。
前期,溫家寶總理曾表示將在預算中留下700億元推進醫改。而在今年1月8日,衛生部部長陳竺在2009年全國衛生工作會上透露,修改後的醫改意見以及五項重點改革的實施方案,將於近期下發,陳竺部長的表態更是堅定了市場的信心,受此影響,近期醫藥股普遍走強。
近期,光大證券、興業證券等券商發布的研究報告,紛紛表示看好醫藥類股票。
興業證券認為,醫改進程的推進和醫改政策的推出,將重新分配整個醫藥產業鏈上的利潤,一些明顯受益且自身條件較好的諸如魚躍醫療、國藥股份等公司值得關注。
魚躍醫療(002223,收盤價24.80元)
魚躍醫療的主營業務包括聽診器、血壓計、霧化器、制氧機、超輕微氧氣閥以及輪椅車,市場佔有率穩居前列,部分產品還存在較大的發展空間。雖然醫改的具體細則沒有確定,但是加大農村、社區等三級市場開發和投入的大方向是不變的,從這個角度來看,該公司是醫改擴容的潛在受益者。
此外,公司在今年開始生產的X光機,已經順利在山西和甘肅兩地競標成功,該產品有望為公司帶來巨大的收益。
國藥股份(600511,收盤價28.65元)
公司是一家全國性的主營藥品批發兼有零售、物流和生產等業務的醫藥龍頭企業。2008年,公司在保持營業收入較快增長同時,成本費用處於預定水平。隨著國家宏觀政策的調整,尤其是貨幣政策的松動,有利於國藥股份減輕財務負擔。
公司經營管理團隊穩健高效,國藥股份作為國藥控股北方地區資產整合平臺,在2009年新醫改催動的商業重新洗牌中,其平臺價值也不可忽視。
【熱點板塊二】
軍工股資產注入如火如荼
近期有媒體報道稱,2008年國防科技工業會議明確提出,將按照整合資源等原則,對航空工業實行重組整合,此舉對股市意味著,並購重組將成2009年為航天軍工業最大亮點,市場對能有更多的軍工資產注入上市公司,也是翹首以盼。
去年軍工央企整合的焦點是一航和二航的合並,成立的中國航空工業集團公司,計劃3年內完成子公司整合和整體上市。中投證券行業分析師真怡認為,國防工業正在面臨著管理和投資體制的深刻變革,行業面臨較大的整合機會。
2008年自上而下的管理體制改革,促進了軍工體系內廣泛的重組整合。航空工業體系的重組僅僅是一個開頭,各軍工體系內的重組整合仍將繼續,這必將給行業內上市公司提供了較多的投資機會。
在原一航、二航集團旗下資產的整合,為資本市場提供了廣闊的想像空間。*ST昌河將實現由汽車向航天的轉變;新中航集團下的ST宇航股價也因重組而一飛衝天。
業內人士認為,今年軍工板塊就是資產整合唱大戲,以西飛國際、航天長峰等股票為代表的軍工龍頭股,則充滿機遇。
西飛國際(000768,收盤價14.70元)
公司是我國掌握大中型飛機核心制造技術的少數幾家公司之一,在軍工類上市公司中具有相當突出的優勢。
年初公司通過定向增發,完成大股東西飛集團整機業務注入後,已經將主業轉型為『國內飛機整機和國外轉包零部件生產』,形成了完整的飛機制造業務鏈,整機業務收入在總收入中的佔比超過八成,業務結構發生了根本性變化,生產能力顯著提昇。
航天長峰(600855,收盤價4.36元)
是我國首家經國防科工委批准軍工資產上市的企業,也是國內唯一能生產第三代紅外成像設備的企業,該設備是國內石油、電力、交通運輸等領域急需的產品,同時還是國家武器裝備現代化急需的裝備。公司大股東長峰集團在股改中承諾,自股改之日其起兩年內將其優質資產和相關業務擇機注入上市公司,未來有較強的注資預期。
【熱點板塊三】
鋼鐵股行業整合是今年主題
年初,溫總理在青島考察時表示,國內鋼鐵和汽車行業振興計劃已經制定出來,目前正在國務院等待審批。聯合金屬網首席鋼鐵分析師張平告訴《每日經濟新聞》記者,繼4萬億元投資的刺激計劃後,新一輪經濟刺激計劃已經進入『倒計時』。
諸多利好政策,刺激鋼鐵股在今年第一周內表現搶眼。整個鋼鐵板塊指數周累計漲幅已經達到7.62%。
國元證券行業分析師蘇立峰告訴《每日經濟新聞》記者,此次鋼鐵振興計劃的核心是遏制國內鋼鐵產能過剩的局面。而淘汰落後產能,加強鋼鐵業的整合將是今年的主題。
東方證券首席行業分析師楊寶峰認為,2008年4季度是鋼鐵行業盈利底部,隨著庫存調整周期的結束,今年1季度後鋼企盈利將從目前虧損狀態中恢復,雖盈利將處於低位,但行業最困難的時期或將過去,公司的股價會在行業趨勢向好之前有所表現。鋼鐵股的回暖也許預示著投資機會的來臨,對投資者來講,目前不少鋼鐵個股早已破淨,在操作中可以重點關注這些破淨的、市盈率較低的同時又有整合題材的相關個股,龍頭相十足的武鋼股份和八一鋼鐵或許是不錯個股。
武鋼股份(600005,收盤價5.58元)
公司於近日上調了2月部分鋼材價格,調價後大類品種售價略高於市場價。從2008年11月中旬以來,大部分鋼材品種價格已經從底部反彈了近20%,並且這種反彈趨勢還在持續。
公司的取向硅鋼在國內具有壟斷地位,其60%~70%的毛利潤在未來兩年有望繼續保持,無取向硅鋼在行業中也處於領先地位,且公司目前正進一步提高取向硅鋼比例,公司業績具有可持續性。
八一鋼鐵(600581,收盤價6.33元)
公司產品以長材居多,產品在4萬億元投資中受益面較廣。而長材在2008年一直屬於供給偏緊的狀態,長材的價格相較於其他品種更具優勢。
同時,公司還具有一定的區域優勢,在原材料采購上具有地理優勢,能有效地控制成本,產量擴張、管理成本有效控制將提昇公司利潤。
【熱點板塊四】
中小板還有高送配題材可炒
快到年報公布時,經過去年一年的煎熬,場內不少資金正如餓虎般尋找目標。而中小板中常出現的業績預增和高送配預期個股,無疑將成為這些資金重點『關照』對象。哪些個股會成為他們的寵兒呢?
中小板股川大智勝、東方雨虹等暴漲神話,讓不少持有它的股民津津樂道。川潤股份、華東數控、科陸電子和中航光電等,也讓不少人心潮澎湃。仔細研究這些個股,可以發現他們之間存在一些共性。
首先就是業績優秀以及基本面良好。有報告指出,2008年中小板上市公司全年整體業績增長情況將好於其他板塊的公司,尤其是科技含量高、擁有自主知識產權和市場競爭力強優勢中小板企業。其次是存在高送配的預期。因為這些個股股價往往偏高,後市如果不送股,可能會存在流動性障礙,比如天馬股份、石基信息等。有分析認為,這些股票業績往往很好,還極具成長性,所以能夠達到高比例轉增後業績不會被大幅攤薄。
根據年報預計時間披露表,而絕大多數公司將集中3、4月份公布。投資者在具體操作時可選股時,可多關注諸如步步高、浙富股份等高業績、高資本公積和高未分配利潤的個股。
步步高(002251,收盤價42元)
在業界步步高素來有『小蘇寧』之稱,作為中國民營連鎖超市第一股,從上市首日開始,市場就對它高度關注。
當前金融危機下,不少企業紛紛裁員,但步步高卻計劃招聘4000人,並為全體員工加薪20%,足見公司的實力。而公司目前每股淨資產為10.1元,每股收益為1.09元,每股未分配利潤2.61元,完全具備高送配條件。
浙富股份(002266,收盤價24.30元)
浙富股份目前手中訂單高達20億元,為公司未來幾年高速增長提供了良好的前提條件。公司上月還公布了股權激勵計劃,東方證券認為此舉將充分調動激勵對象的積極性並對其加以約束,進一步完善公司的治理結構,有利於公司業績的提昇和促進公司長期穩定發展。根據三季報,目前每股淨資產為5.47元,每股收益0.68元,每股未分配利潤0.91元,投資者可關注該股。
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