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玉米:08年最後一天農產品平穩度過
08年最後一周雖然只有三個交易日,市場充斥著濃厚的節日氣氛,交投相對淡靜。但是多項政策已經或即將出臺以確保09年能做到保8的目標,已出臺的政策亦悄悄為投資者帶來不同的商機。
商務部剛公布的09年將在8個方面擴內需保外貿,其中第三項是要完善國內的儲備制度,以求努力做到『豊時收儲,歉時投入』,目的是完善中央及地方兩級儲備制度,擴大肉類、糖及糧油食品的儲備規模,此項政策必定對糧食類的需求有一定的刺激作用。政府增購糧食對糧價的利好作用已經顯現,外盤玉米價格在每蒲式耳400美分獲得了相當大的支持,這一價位也使中國的玉米出口成為可能。故糧食類期貨在現在的價格水平上再大跌的空間可以說很有限,若大買家——國儲後期繼續實施更多的收儲行動,則糧食類農產品的價格09年應有一番起伏。持這種觀點的投資者現在可趁低逐步吸納等待昇勢。雖然期貨盤面隱約利好,但是現貨方面依然未有太多響應:哈爾濱1380(收購價)長春1350(收購價)沈陽1400(收購價)大連1470(平艙價)廣州1630(進廠價)西安1660(進廠價)鄭州1600(進廠價)南寧1670(站臺價)石家莊1380(收購價)上海1640(到站價)成都1580(到站價)深圳1610(到港價)南昌1650(到站價)武漢1560(到站價)合肥1640(到站價)南京1600(到站價)長沙1620(站臺價)寧波1600(站臺價)濟南1500(進廠價)昆明1650(進廠價)。操作上,穩定與增長近期壓過了危機的聲音,故離危機最遠的農產品價格率先回昇也並不過分。未來一個月內料振蕩幅度縮窄,操作上多空均可,但不宜戀戰,見好就收。(華聞期貨劉志鵬)
強麥:強麥振蕩上揚 預計後市逐步企穩走高
12月31日星期三,鄭州強麥期貨主力905合約以1986元小幅高開,隨後一路振蕩上揚,當日最低下探至1980元,最高上探至1999元,終盤收漲於1997元,較前一交易日結算價上漲14點,共成交57522手,總持倉122328手,日減倉5766手,突破30日均線。
國外基本面:
12月31日據美國光譜商品公司分析師路易絲•嘉特娜近來發布的報告稱,小麥市場基本面少有變動,也沒有更多的利空消息。上周美國小麥期貨市場繼續強勁飆昇,又漲了30多美分,雖然漲勢驚人,但是市場成交量卻非常低。小麥價格飆昇應當視為銷售良機,因為小麥自身基本面並未出現顯著變化。周度出口銷售數據依然令人失望,只有25.3萬噸,美國小麥出口銷售量連續第四周低於30萬噸。僅在過去兩個月裡,美國的小麥出口量已經從高於平均水平到目前剛剛接近平均水平。小麥出口步伐緩慢說明國際市場競爭加劇,主要是來自黑海地區。近來黑海地區贏得了大部分的出口生意,全球買家都在談論黑海的低價小麥。據報道稱,俄羅斯貯存能力不足,因而政府將從2月份開始補貼出口,這對於美國小麥市場來說,並不是什麼好消息。黑海地區以及全球優質小麥供應正在減少,軟紅冬小麥質量差於硬紅冬小麥。這可能說明CBOT軟紅冬小麥價格將低於KCBT硬紅冬小麥價格,兩者的價差將會逐漸拉大。不過,在進行套利交易之前,交易商應當等待1月份冬季播種面積數據出臺,這份報告可能顯示軟紅冬小麥播種面積數據遠遠低於硬紅冬小麥播種面積。由於金融市場依然動蕩,貨幣匯率將繼續影響農產品價格。由於出口競爭已經非常激烈,因而美元走強可能給銷售造成更多的問題。美元匯率急劇下跌毫無疑問提振了許多商品市場,其中也包括小麥。
國內基本面:
今年11月份以來,我國小麥購銷市場農民小麥上市量一直偏少,市場價格保持強勁上漲勢頭,使得大部地區價格持續攀高。然而,因近期拍賣市場政府托市麥上市量連續放大,這使購銷市場短期供應量不足狀況明顯緩解,以致目前國內大部地區小麥市場價格止漲趨穩,僅局部價格仍有小幅走高。按照往年慣例,我國產區農民小麥一般在農歷小年之後,暫停銷售,主要集中辦理年貨准備過春節,而在小年前夕農戶小麥銷售較為積極,上市量較平常偏多。但目前國內產區農民小麥惜售心理依然未減,面粉廠小麥收購量仍未明顯增長。目前,我國距離春節不到一個月時間,由於春運期間我國鐵路運輸部分地區貨運將讓道於客運,這樣節前備貨大多在春運前完成。然而,由於今年面粉銷售一直低迷不振,進入旺季銷量依然不旺。按往年慣例,元旦前後銷區面粉節前采購正值繁忙階段,制粉企業生產開工率一般達到2-3班,有時3個班以上;但目前面粉廠生產開工率大多在1-2個班,同比明顯降低。綜上所述,雖然,今年進入第四季度之後,我國面粉市場消費需求依然不暢,制粉小麥消費增勢並不明顯。然而,由於農民小麥留存量較少,惜售心理增強,產區收購市場小麥流通量嚴重不足,面粉廠小麥收購量不能滿足當日生產需要,拉動了市場價格不斷走高。但我國今年托市麥收購量同比大幅增加,國家小麥庫存充裕,完全可以滿足市場消費需求。為此,近日政府部門連續加大拍賣市場托市麥上市量,有效緩解了購銷市場供應不足問題,平抑了市場價格持續上漲勢頭。預計元旦之後,小麥將逐步企穩,建議投資者後市中長線可謹慎持有多單,注意及時止損。(華聞期貨 李唱月)
豆油:豆油維持震蕩,後市看漲
元旦節前最後一個交易日,豆油的行情絕對考研投資者的心態,衝高回落,下午又出現1分鍾上漲40點,上午給人的感覺空頭又回來,在保證金15%情況下,最高增倉1萬2千張,價格也被打到今天最低的6016,給人的感覺美盤似乎反彈結束,豆油要重新下跌,但是隨著下午的空頭的減倉,價格開始回昇,曾一度在6120左右。行情演繹著上下震蕩。所以觀望是最好的選擇。不過空頭最後的減倉,還是對豆油下跌深度沒有信心。905豆油報收為6070,下跌104點,總體來說交投還算活躍,全天成交282072手,增倉240手,905棕櫚油收盤為5002,下跌116點,全天成交161348手,減倉8434手。
國內主產區豆油出廠價格繼續走高。東北地區:黑龍江地區四級豆油集中出廠報價在7200元/噸-7300元/噸,當地一級豆油報在7600元/噸-7800元/噸,分別較周一持平,本地油廠停工仍較集中,散油貿易商報價偏高。華北地區:天津地區四級豆油報在6950元/噸,當地一級豆油報價在7200元/噸-7250元/噸,上調50元/噸,河北地區油廠一豆報價7400元/噸左右,預售合同價格偏低。華東地區:江蘇地區四級豆油報在7050元/噸-7150元/噸,當地一級豆油集中報價在7350元/噸-7500元/噸,上漲50元/噸-100元/噸,成交依舊緩慢,預售合同可議價。港口地區:進口毛豆油分銷報價在6900元/噸左右,上漲100元/噸,掛牌報價最高7000元/噸,成交稀少,可議價。
操作建議:
5月豆油主力合約本周交易只有三天,周一高開低走,周二震蕩下行,周三上竄下跳,都是在尋找方向,農產品中油脂類的底部形態最為好看,豆油在周一跳過60均線後回落整理,做多投資者可以期待豆油再次衝過上方壓力。做空投資者請關注一下現貨價格和原油走勢。就算美豆下跌,但是只要現貨價格維持在現在價格,那麼905豆油下跌空間將不會很大。豆油至今還維持在多頭信號當中。希望投資者過年沒有留單,一切09年重新打算。在此預祝廣大投資者新年快樂,恭喜發財,萬事如意。(華聞期貨:貝玉成)
白糖:消息面利空鄭糖繼續下行
今日鄭糖在消息面利空的影響下,繼續振蕩下行。主力0905合約開盤於2880元/噸,隨後振蕩下行,尾盤報收於2852元/噸,較上一交易日下跌36元/噸,全天成交862886手,持倉減少18634手至310294手。
國際市場方面,盡管原油市場疲軟,但受美元走弱的刺激,周二ICE糖市原糖期貨價格繼續繼續小幅回昇。0903期約糖價上漲17個點,收於11.29美分/磅,0905期約糖價同時上漲17個點,收於11.88美分/磅,0907期約糖價同時上漲13個點,收於12.31美分/磅。
現貨市場方面,今日廣西糖價大幅回落,成交清淡。南寧中間商報價:2850-2880元/噸,受個批發市場價格回落的影響,小幅回落30元,商家對後市信心不足,柳州中間商報價:2760-2800元/噸,大幅回落50元,訊價商家少。雲南糖市觀望氣氛較濃,購銷較為清淡。昆明:大的制糖集團暫無報價,小糖廠、部分中間商報價在昨天成交價格基礎上調低30-40元,為2740-2750元/噸,早些時候2750元/噸有少量成交,中午轉為觀望;甸尾:少數集團報價為2710-2720元/噸。華南產區糖價繼續持穩,銷區則有小幅調低趨勢,成交整體不理想。湛江倉庫價維持2780元/噸,船板價2830-2840元/噸;海南市場走量較差,價格維持2830-2880元/噸;廣州糖價整體調低20元,廣西新糖2880-2900元/噸,湛江糖2850-2880元/噸;汕頭糖價也小幅調低20元,湛江、廣西新糖報價均為2880元/噸,廣西陳糖2800元/噸,拍賣糖所剩不多,價位偏低,成交一般。另從廣西相關方面了解得知,截至12月末廣西共開榨94家糖廠,還剩2家小糖廠將於明年2、3月份開榨。12月份累計原料蔗入榨量約1500萬噸,產混合糖173萬噸,同比增加2萬噸,混合出糖率11.5%,同比下降0.9個百分點,廣西累計產能達到58萬噸/日左右水平,同比增加3.51萬噸/日左右。
從公布的數據得知廣西沒有出現產糖量減少的跡象,這更加重了今日鄭糖的空頭氣氛,今日白糖大宗電子盤市場和期貨市場聯袂雙雙下跌,形態進一步趨弱,有繼續尋求支橕的需要,投資者可繼續保持空頭思維,如遇期價快速大幅下跌可適當介入做短線反彈行情。(華聞期貨 劉學忠)
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