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中登公司發布了11月的《業務統計月報》,在11月解禁量大幅減少的情況下,大小非的減持量卻出現環比大幅增長,這或許可以為反彈行情的岌岌可危做出最好的解釋。
11月大小非減持6.94億股
從中登公司披露的11月份股改限售股份解禁和減持情況來看,11月份兩市大小非減持數量為6.94億股,比10月份的減持數量環比劇增了71.78%。
根據披露的數據,11月份兩市合計解禁的股改限售股為53.85億股,比10月份的解禁數量環比大幅減少67.22%。其中,持有限售股數量佔比大於等於5%的賬戶解禁47.7億股,表明大非佔據了解禁股的88.58%;而持有限售股數量佔比小於5%的賬戶11月解禁6.14億股。
雖然解禁股數量大幅減少,但11月份大小非的減持數量卻從上個月的4.04億股,猛增到6.94億股,增幅高達7成多。分析人士指出,這表明隨著11月份A股市場的回暖,大小非的減持意願又再度高漲起來。同時,11月份減持數量的大幅回昇,也終止了繼8月份以來,連續3個月出現的大小非減持數量下滑的局面。
此外,根據該數據,11月份減持的股份中,上海市場佔到了4.84億股,環比增加67.47%;而深圳市場11月份供減持2.09億股,環比增加了81.74%。不難看出,大小非對於深市的股票減持意願更強。
截至11月末,兩市累計產生股改限售股份數量達到4669億股,存量未解禁股改限售股為3419.07億股,股改以來滬深兩市累計解禁1238.29億股,累計減持278.87億股。
12月已有30公司公告減持
從上市公司發布減持公告的情況來看,也印證了大小非減持正在加速。
12月作為全年第二大解禁高峰月,減持也似有加速跡象。根據統計,截至昨日,12月頭10個交易日已有30家公司發布大小非減持公告。而11月全月發布減持公告的公司數為41家,10月更少,只有22家。業內人士認為,對於大小非競相減持的個股,投資者應加以提防。
當A股震蕩攀昇,上證綜指攻上60日均線時,大小非卻在隱蔽地大肆賣出。華天科技兩大股東競相減持,或許是拉開了本月大小非瘋狂減持的序幕。
12月2日,華天科技發布公告,從11月20至12月1日,公司第四大股東杭州士蘭微公司先後六次通過深交所系統出售所持公司股票232.7萬股。第二天,華天科技再發公告,截至12月1日收盤,公司第二大股東盈富泰克創業投資公司共減持公司股份1202萬股,佔總股本比例高達4.61%。《每日經濟新聞》記者查閱資料發現,競相減持的兩大股東所持股份正是今年11月20日剛剛解禁的限售股。
根據Wind統計,截至12月12日,30家上市公司發布了股東減持公告。從減持絕對數量來看,本月公告減持的30家公司中,TCL集團第四大股東——集團公司工會工作委員會累計減持2636萬股,冠城大通第三大股東中信證券減持2658萬股,中聯重科第二大股東佳卓集團減持1605萬股,這3家公司名列減持榜前三位。
30家公司中有4家,公司減持股東為公司第一大股東。這4家公司為界龍實業、福日電子、華天酒店、重慶路橋,大股東減持數量分別為345萬股、240萬股、97萬股、435萬股。民族證券分析師認為,當前A股行情與宏觀調控政策具有較強的相關性,經濟下滑加速導致上市公司減持壓力日益加大。外圍經濟形勢嚴峻,國內刺激政策效果實現尚早,A股市場走出獨立行情的可能較小,持股成本很低的大小非見好就收的心態比較明顯。
大小非『跑路』重在信心受損
『大小非爭相跑路,尤其是大股東的減持,對相關公司的股價有較大負面影響!』某券商分師表示,大股東減持從一個側面表明,上市公司減持壓力會加大。上證綜指經過1個多月來的攀昇,相當多的個股已經反彈至階段高位,最熟悉公司基本面的大股東用減持行為說明,公司價值是高估的,至少在一定時間內估值難以繼續向上。因此,大小非的減持不僅直接打壓股價,更重要的是會影響投資者的信心。
『從大小非減持的歷史數據來看,他們並不能准確判斷行情,賣在低位的情況也時有發生!』西南證券分析師張剛表示,從目前的情況看,大小非減持雖有加速,但仍然是一個被動的市場行為。今年2?10月,大小非減持規模之所以在低位徘徊,主要是因為市場處於下跌中,成交很低迷,整體上缺乏買盤支橕。一旦市場好轉,買盤積極就為大小非提供了減持的條件。因此,大小非減持只要還是適應行情變化的一個被動行為。因此,從行情判斷上來看,大小非減持加速不具備明確的參考建議。
從歷史來看,在2007年4?5以及8?9月份,2007年12月?2008年1月份,大小非減持加速都伴隨著區域上昇行情,但大小非並不都賣在高位上,賣在低位的情況也比較多。他認為,只要大小非減持規模不是特別大,不會立即對行情產生較大的影響。但對財務數據的了解以及內幕信息的把握上,大小非就明顯比一般投資者有優勢,他們的減持行為向市場傳達出了負面信息,預示著市場風險的逐步降臨。
『沒有金剛鑽,不攬瓷器活!』業內一位資深人士提醒,出於謹慎考慮,建議投資者對這類減持力度大、尤其是控股股東參與減持的個股予以回避。
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