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從2005年下半年開始,股市熊牛轉換,市場漸行漸熱,懷揣著發財的夢想,越來越多的人投身到證券市場,成為股民。而2007年10月16日,股市在創出了新高之後,開始逐漸收斂了『牛脾氣』,熊市很快來了,股民在一波波的慘重下跌中苦不堪言……
還差一個月,2008年的行情就要走完了。牛熊輪回的3年來,股市經歷了暴漲暴跌,股民經歷了大悲大喜。獲利是對自己人性優點的獎賞;虧損是對自己人性弱點的懲罰。買股,套牢,再買股,再套牢,屢買屢套,做一個堂吉訶德式斗士的滋味並不好受。那麼,痛定思痛,有什麼東西需要股民去反思呢?
股民:張小姐會計
股齡:2年
收益:虧損70%本金
去年3月,張小姐在親戚的慫恿下滿懷憧憬地加入了炒股大軍,『初試牛刀』便首戰告捷,『當初只買了8000元的桂冠電力,一個多月時間就賺了3000多元』。這讓她喜出望外,以為找到了工作之外的好副業。幾次獲利後,她的膽子越來越大,包括父母的積蓄,先後投進股市30多萬元。
去年8月,張小姐在朋友推薦下以33.4元全倉買入了1萬股同方股份,此後一直圍著這一只股票操作,偶爾買賣做做差價。雖然10月16日後,大盤開始走下坡路,但該股依然抗跌,今年1月18日,同方股份更是創出了53.99元的新高,張小姐的資金一度達到了51萬元。正當她沾沾自喜的時候,該股開始下探,在堅持『牛市捂股』的原則下,她一直沒有出貨,直到今年4月初,她由盈轉虧,纔開始懮慮。不過在詢問了從事證券工作的朋友後,仍決定持股,誰知越套越深,更捨不得拋了。『現在的同方股份,已經跌到了8元多(復權後是11元多),虧損期間我賣出過一部分炒了一把權證,但也虧大了,現在我賬面上僅剩下不到9萬元。』張小姐沮喪地說。
★經驗教訓:炒股先設止損線
經歷了這波牛熊市,張小姐認識深刻,『沒有只漲不跌的股市,而在熊市中捂股就是傻子,這並不是長期投資。』她總結自己的教訓說,炒股一定要時刻把風險放在第一位,先設止損點,當投資失誤時,要勇於承認失敗,按照事先設置的止損線操作,留得青山在不怕沒柴燒;其次,在弱市中要控制好倉位,千萬不要滿倉,更不要把雞蛋放在一個籃子裡;此外,不要迷信權證可以帶來高收益,它其實是一種博傻,不是人人可以玩的,搞不好比買正股虧得更多,你穿金戴銀殺進去,最後穿個褲衩出來了。
股民:陳先生自由職業
股齡:15年
收益:虧掉150%利潤
陳先生1994年初入市,經歷了幾次牛熊輪回。2005年底,敏感的他發現『牛』又來了,於是懷揣20萬元再次投身股市。2007年初,更是辭職當起了專職股民。由於有些經驗,及時止損,一直以來收益不錯,『5·30』的暴跌也只傷了他點『皮毛』。
然而,股海翻騰,沒有人能成為常勝將軍。今年1月中旬,滬指在反彈回5500點附近後,單邊下跌一波勝過一波,陳先生低估了空方的力量,期間頻繁地抄底,結果底是越抄越低,錢是越抄越少。陳先生感慨地說,這輪熊市的下跌之勢史無前例,他以前的操作經驗完全不適用,比如按照0.618的黃金分割位預測,2400點附近應該有一波強勁反彈。但當他在2400點附近買進股票,半個月後股指卻跌到了1800點。『都是抄底惹得禍,之前賺的30多萬元都虧回去了,還虧了點本金。不過我還算好的,有好多朋友在今年抄底過程中都損失了70%以上呢。』
陳先生還指出,專職炒股後他的壓力很大,尤其虧過一次『大』的後,賺錢心更切,『每天緊盯盤面尋找反彈機會,就怕錯過,總是控制不住想去「賭」一把』。
★經驗教訓:反彈確定再操作
『新手死在衝高的路上,老手死在抄底的路上。』這是股市總結的箴言。股市變幻無窮,但抱著『賭』的心態是不行的。陳先生反思後說,股市始終是熊多牛少,熊市中的上漲只是反彈,提供的是逢高減倉、做差價的短暫機會,不能頻繁操作,不能盲目補倉,搶反彈要等待時機,在不了解對方情況下先發制人往往會被對方擒住,不如在確認反彈後再有的放矢,雖然賺得不是那麼多,但穩字為上。另外,他不建議專職炒股,壓力越大、束縛越大,野心也越大,操作上肯定有影響。
股民:唐先生投資公司經理
股齡:13年
收益:盈利300%
學金融專業的唐先生從1996年入市以來,一直在股海中沈沈浮浮,投入的資金有時多有時少。他進入本輪牛市的確切時間應該說是2006年4月,在眾多股民將目標都集中在有色金屬板塊上的時候,唐先生由炒鋼鐵權證開始,炒過了寶鋼認購又炒武鋼認購……曾有兩三次所有的鋼購全線漲停,買任何一只一天的收益就可達30%以上。
其實,讓唐先生引以為傲的並不是他在牛市中本金翻了七八倍,相反,在近一年的熊市中仍然跑贏大盤,保持了3倍盈利的業績讓他津津樂道。他認為,不經歷牛熊輪回的股民是沒辦法成熟的,他就是在一次次成功又失敗、再重頭再來的過程中一點點戰勝自己的。
去年10月23日,唐先生在滬指創出新高、隨後連續4個交易日下跌後將手中股票基本清倉。『當時還是有很多人認為牛市遠未結束,甚至看高8000點、10000點,但我認為市場已過於瘋狂,物極必反。』唐先生表示。此後,雖然他一直密切關注盤面,但一直保持輕倉。即使有大的救市政策消息,也沒有全倉殺入,熊市不想冒險。
★經驗教訓:拒絕誘惑控倉位
股市是一個充滿機會、充滿誘惑、也充滿陷阱的地方,在這個市場中把握好心態是必要的。唐先生現在炒股始終遵循一個原則——絕不滿倉,即使牛市中也要留有10%的倉位。而在熊市中,則需要保持輕倉,最好空倉,因為在這樣的市場中越動越虧,而不虧就等於是賺,保住了牛市的利潤。另外,在股市中,無論牛熊,都要堅持『寧可錯過,不能做錯』的態度,拒絕誘惑不追漲,放棄一些機會,纔能抓住一些機會。每年只要抓住幾次機會,一個時期下來收益就相當可觀了。 『這些道理都是說起來容易做起來難,如果我能再控制些自己,收益絕對不只這麼多。』唐先生不自滿地說。
股民:小賈在校大學生
股齡:2年
收益:基本上不賠不賺
沒有任何炒股經驗,單憑著膽大心細就殺入股市的小賈,炒股兩年後居然幸運地保住了本金。2006年,正在讀金融系大學一年級的他,受到家裡父母、學校老師和學哥學姐的影響,開始接觸股市。『起初就是覺得好玩,後來發現其中有好多門道,就想試試看,自己是不是塊搞投資學的材料。』回憶起當年炒股經歷,小賈這樣表示。當初,他拿著多年積攢的零花錢,一共2萬元殺入股市。
2006年,A股的行情並不明朗。前一次大熊市的尾巴還在,後一輪牛市行情也不清晰。小賈憑借自己最簡單的判斷,即投資看得見、摸得著的企業的股票,購買了高速公路、鐵路等股票。在後來的牛市中,基建類股票在股市中的反應一直很平穩。在選對股票的同時,小賈認為,自己炒股的一個優點在於,很少聽別人評論自己手中的股票,也很少相信小道消息。『那些消息,開始的時候我很在意,後來試過幾次,發現不太准。比如說某某股票明天會出消息,真到了明天,未必真的能等來公告。我只信任自己的判斷。除了看盤以外,我有的時候還會找一些國外機構的研究報告看,再把本國分析師的理論也拿來對比看,這樣大致能夠了解股市正處於一種什麼樣的環境下。』
通過這樣的分析,小賈在去年10月份的時候,明顯感到了股市危機的存在。等到去年年底,他覺得情況已經惡化,因此果斷地把手裡的所有股票都賣掉。當時,2萬元的本金已經盈利了7000元。
今年4月,再次出動的小賈沒有趕上合適的點位,導致所買股票後來出現了虧損。但他還算是及時平倉出局。損失的部分和之前盈利的部分差不多可以抵消。
★經驗教訓:用心炒股未必『及格』
從當代大學生炒股的調查結果來看,在牛市中跟風進入市場『小試牛刀』的大學生中,有許多人在今年的世道中都不幸『賠了夫人又折兵』。一項調查結果顯示,近七成(68.4%)的受訪大學生處於虧損狀態。大多數人虧損度在10%至20%之間。大學生到底該不該炒股,這個問題一直備受爭議。有人說,學生炒股,浪費了大量時間在關注股票盤面上——有的甚至導致錯過了求職的黃金時間,但是小賈對此的看法是,不邁出第一步,自己永遠都是資本市場的門外漢。另外,不一定年長有收入的人就適合投資。『投資是門藝術,並不是你有基礎,用心學就能取得好成績的。想取得成功,除了運氣外,靠的是理念和信心。』小賈表示。
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