|
||||
『忽如一夜春風來!』本周,4萬億拉動內需政策的出臺,猶如為持續低迷的A股市場注入了一針強心劑!上周仍在1800點之下苦苦徘徊的上證指數,本周漲勢如虹,直衝2000點整數關口而去!面對政策面的強力救市,無論游資還是QFII都相當活躍,頻頻抄底,頻頻做多,而戰果也可謂豐碩。
然而,作為A股市場最為強大的主力軍——證券投資基金,雖然手握2000億的現金,似乎卻心中無底,他們究竟在想些什麼?又做了些什麼呢?
今日,我們為您一一揭曉!
【資金動向】趁機開溜3天拋27億
管理層的強力救市意味著什麼?相信機構投資者都是心知肚明,然而與QFII頻頻抄底不同的是,基金似乎卻顧慮重重!
也許是一朝被蛇咬,十年怕井繩,也是出於對宏觀經濟下滑的擔懮,也許是對市場未來走勢仍存疑慮,面對撩人心扉的4萬億刺激內需的大方針,手握巨資的基金依然沒有尋找到心動的感覺。數據顯示,在市場暴漲的同時,基金們依然重抄舊路,趁機開溜!
還是先來看看基金本周前三天的賬單吧!上交所Topview數據顯示。
11月10日,18家基金公司率先唱多,淨買入金額達到了19.57億元,41家基金公司竭力唱衰,淨賣出金額為36.89億元。當日基金淨流出的資金達到了17.32億元。
11月11日,28家基金公司做多,淨買入金額達到了19.27億元,31家基金公司全力做空,淨賣出金額為24.8億元。當日基金淨流出的資金達到了5.54億元。
11月12日,24家基金公司小幅出手,淨買入9.65億元。唱空隊伍上昇至34家,淨賣出14.3億元,淨賣出資金近4.66億元。本周前三天基金淨流出資金高達27億元。
無獨有偶,趁著市場暴漲出貨的思路已儼然成為了基金的習慣。今年以來受惠於政策刺激,誕生了4·24和9·19等大行情。4·24,基金當日出逃的資金高達90億元。近期的9.19井噴行情,基金當日淨拋出33.8億元。也許是懷抱對後市樂觀的心態,在4·24後期的行情中,基金開始加倉隨即被套,以至於不少基金經理在半年報中後悔不已。在9·19後的一周時間裡,基金加倉超過200億元。隨後,上證指數從2200多點的短期高位下跌,並創下新低1660多點。基金不得不再次吞下了加倉的『苦果』。
此外,統計數據顯示,截至三季末,基金現如今手握的現金資產仍高達2000億元。這也意味著基金手中的子彈十分的充足。然而,在有了前兩次的教訓後,基金顯然變得更加謹慎。重抄舊路的思維也顯示出基金處於手中有糧心中仍無底的矛盾境地。
【倉位動向】面對利好仍小心謹慎
增倉、減倉——這是基金判斷後市最為有力的證明。然而,上周敢於加倉抄底的基金寥寥無幾,而本周敢於大幅加倉的基金,似乎同樣不多!
上周減倉仍普遍
1800點之下如何看?基金經理的觀點普遍謹慎,然而QFII卻並不這麼看。
上周,QFII中的瑞銀表現相當搶眼,其大幅減持了基金科翔,而資金迅速流向了A股市場,統計數據顯示,其在本月6日到12日5個交易日內,淨買入了13.8億元,而事實證明其抄底的思路不僅相當明智,也取得了不俗的回報。
然而,與之形成鮮明對比的是,上周基金卻在普遍減倉。
聯合證券研究報告指出,上周基金平均倉位大幅下降1.22個百分點,整體平均倉位降至65.51%,是最近幾周以來基金平均倉位下降幅度較大的一周。過去一周主動加倉的基金公司數量較少,58家基金公司中47家基金公司平均倉位出現下降。其中長盛基金的減倉幅度高達9.53個百分點。
本周加倉仍小心
本周前4個交易日,上漲指數漲幅超過了10%,但股票型基金單位淨值漲幅僅為7.68%,這表明大多數基金淨值走勢遠遠落後大盤。
統計數據顯示,漲幅超過10%的股票基金僅為42只,這一數字不到股票基金總數的20%,而排名靠前的仍以前期高倉位的基金為主。
此外,次新基金淨值的變化也難以令人滿意。WIND統計數據顯示,截至本周四,7月以來成立的次新基金中,僅有國海富蘭克林國海深化價值、中歐新藍籌、友邦華泰價值增長、新世紀優選成長本周淨值漲幅超過2%,其中最大漲幅僅為3.57%,其餘基金單位淨值周漲幅均沒有超過2%,而淨值漲幅在1%之內的更是超過10只之多。
顯然,雖然有部分老基金選擇了小幅增持,但大部分基金面對利好刺激,仍然表現出現了相當的謹慎!
【資金流向】減持鋼鐵不理水泥最愛交通建築
牛氣衝天的太行水泥已在日K線圖上留下7連陽,股價也輕松地實現了翻番。然而,基金對其並不『感冒』。那麼,『愛挑嘴』的基金又把注意力放在了誰的身上?
機械和鋼鐵:減持沒商量
4萬億的大蛋糕之下,機械和鋼鐵顯然也是受益匪淺。國內最大的車軸生產商晉西車軸漲幅已經達到了40%,三一重工自11月5日以來漲幅超過50%。股價飆昇的背後,基金卻是大幅度的做空。上交所數據顯示,在本周前三個交易日裡,基金毫不猶豫地選擇賣出。三個交易日裡,基金淨賣出的金額達8.37億元,名列全部板塊減持的首位。機械板塊中的15只個股遭遇基金的拋棄,其中三一重工三天遭減持了9750萬元。
面對鋼鐵,基金更是擺出一副減持到底的決心。數據顯示,10月份,基金就開對鋼鐵股進行了手術,當月基金拋售的力度超過20億元。武鋼股份和寶鋼股份成為了基金作空的主陣地,當月分別淨賣出的資金分別高達9億元和7億元。本月第一個交易周裡,基金又減持了4.75億元。在4萬億的大蛋糕傳出後,在寶鋼股份和武鋼股份分別上漲了30%後,基金減持的決心卻絲毫沒有動搖。本周前三個交易日,基金賣出鋼鐵股的資金達到了5億多元。
水泥股:基金懶得理
在1700點展開的反彈浪潮中,水泥板塊的表現用快速飛昇都難以形容。而基金幾乎成為臺下的看客。本周前三天,在水泥板塊上基金采取了小幅賣出的態度,買賣的金額都在6億元附近,淨流出的資金在1億元左右。水泥股中的領軍人物海螺水泥三天遭基金拋售的資金超過了2.7億元。而其餘的水泥股,基金則是不溫不火,資金淨流入和淨賣出基本保持在上千萬元左右。而在本月的第一周裡,基金在水泥股身上也只淨流出1億元左右。顯然,對待水泥行業基金並不熱情。
交通建築:仍愛不釋手
在拋售的背後,基金對個別的板塊仍是青睞有加。交通設施和工程建築顯然成為了其中一道最亮麗的風景線。Topview數據顯示,在交通設施和工程建築板塊上,基金不僅提前進駐,在埋藏長達半年之久後,近期更是不忍割捨,小幅出貨。
在4萬億的刺激方案下,交通設施是其中的重頭戲之一。數據表明,自今年5月份以來,基金就開始在市場上吸收散落的籌碼。截至10月末,基金在交通設施的身上新駐紮了近50億元。寧滬高速、贛粵高速、山東高速和福建高速等個股,基金都在持續加倉。上周一周中,基金加倉的資金又達到了1.7億元。而在本周的頭三天減持的幅度只有1.2億元。可見,基金對交通設施板塊仍舊是戀戀不捨。
如果說,基金對交通設施行業十分的青睞,那麼工程建築板塊更是讓基金神魂顛倒。5月以來,基金對工程建築板塊開始了連續進攻。半年的時間,工程建築行業就吸引了基金上百億元的彈藥。而在其中,『雙鐵』一馬當先,將半數以上的金額攬入懷中。數據顯示,同期中國中鐵的機構持股比例由原來的15%攀昇至30%。中國鐵建的機構持股比例由原來的30%快速竄昇到60%。而整個工程建築板塊,基金也是不減即增愛不釋手。
同時,數據顯示,本周的前三個交易日中,金融、通信、券商等板塊在吸引基金的眼球。
記者手記手握2000億現金基金能量不能忽視
上周基金普遍減倉,然而QFII中的瑞銀卻在果斷賣基金抄底A股;
本周政策強力救市,基金卻不買反賣,在本周前三個交易日淨拋出了27億元;
漲勢最猛的水泥板塊,基金根本就沒參與,而受惠於4萬億『大蛋糕』的工程建築、機械、建材、交通運輸等,基金更是選擇了減持沒商量!
……
面對這一系列的數字和事實,不得不讓市場再次對基金的能力產生了質疑!
如果你真的就此斷定『基金無能』,那你可能會大錯特錯,因為無數事實表明,基金從來都不是行情的先知先覺者,但它們卻總能知錯就改!
2005年的998點,當初真的能夠抄底的基金又有多少,但2006、2007年基金不是照樣風光無限;
2007年的6124點,能夠真正逃頂的基金又有幾只。今年以來,基金的持續減倉,同樣也很理智。
在今年『4.24』、『9.19』連續兩次盲目衝動之後,本周基金保持冷靜和衝動應該不難理解,因為今年虧損累累的業績,再也經不起太多折騰;不過,當機會真正出現的時候,當趨勢已經確立之後,我們應該充滿信心,因為作為專業投資者的基金一定不會錯過!
去年6124點以來的持續下跌,基金可謂默默無聞,無所作為,而本周以來基金同樣也是『配角』,不過對目前A股中最為重要的一支力量,我們絕對不能忽視,因為它們仍是A股市場的巨無霸,因為它們手中仍有2000億的巨額現金。
可以想象,一旦這2000億元的資金入市,那將會對A股掀起多大的風浪;
可以想象,一旦這2000億元的資金入市,那又將會帶來多大的機會;
所以,仍在保持沈默的基金,並不代表其沒有能量;
所以,本周寂靜無聲的基金,並不代表其就此沈默!
對於我們來說,盯緊手握2000億的基金們仍然相當重要,因為2000點關口的爭奪,仍然需要基金的幫助;因為行情向縱深推進,仍然少不了基金的參與。
所以,後知後覺的『巨無霸』同樣值得你充分重視,因為2000億現金對A股所能帶來的能量是巨大的,而2000億所能帶來的機會肯定不能忽視!
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||