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這是一個明確的信號。而在諸多基金人士看來,這一信號的到來正逢其時。
『國務院出臺的新措施將在未來兩年內新增加約4萬億元的投資,相當於2007年全社會固定資產投資的29.2%,約相當於每年拉動真實GDP增長兩個百分點,這一信息無疑是一個重大利好。』匯豐晉信基金公司相關人士在接受記者采訪時表示。
該人士表示,可以從幾個方面來看,首先可以看出的是政策基調轉向,這其實早有兆頭,上周五已經逐步反映在市場上。此外,采取適度寬松的貨幣政策等措施和他們預計基本一致,通過大規模的投資來拉動經濟,這是政府從財政政策來拉動經濟的一個做法。
此外,國泰君安基金分析師吳天宇也認為,擴大內需的十大政策出臺正逢其時,在政策的推動下,加之本輪宏觀經濟調整速度本身極快,明年第二季度可能將會是本輪宏觀經濟回落的低點。不一定是V型,更可能是U型或者W型,市場對宏觀經濟預期過於悲觀,存在糾錯性投資機會。
『我們看好後市,投資者當積極參與,尤其應該關注政策性利好型企業,如煤炭、建材、機械、鋼鐵、有色、金融等前期跌幅較大的周期性行業,在此背景下,投資者還可以適度參與高倉位的股票型基金。』吳天宇如此表示。
此外,該項政策的出臺也被認為是對投資者信心的一個鼓勵。
萬國測評謝祖平表示,國內的財政政策轉向後,從今天來看,投資者的信心稍微有點回復,開始有大筆的資金在盤中動作。具體到內需行業,如工程建築、鋼鐵、水泥等相關板塊應該都可能受益。此前幾年國內的經濟通過房地產拉動,而接下來的幾年可能就要通過鐵路包括基礎建設來拉動,這對相關板塊是一個利好。
基金公司持幣觀望
既然是利好,基金公司是否會加大對內需板塊的投入呢?
一位一直看好內需板塊的知名基金經理用了好幾個『看不懂』回答了記者的提問:『我看不懂現在中國的經濟,也看不懂這項政策的出臺是否會對中國的經濟產生實質性的利好。因為市場跌得沒方向,板塊輪流跌,即使是之前看好的內需板塊跌幅也很大,而這種針對基礎設施的利好政策,我認為還要看中國經濟是否需要,如果需要,可能將產生一些效果,如果不需要,則意義不大。
『我們目前還是保持低倉位,均衡配置,不會過於迅速地改變長期判斷。』該基金經理表示。
這一觀點也得到了另外一家基金公司投資董事的認同。
該投資董事表示,出臺政策後,未來基金公司操作的角度,最關鍵的是倉位或方向的調整,不過囿於當前政策還不是十分明了,具體到基金公司的操作上將會有一定程度的滯後。
該投資董事表示,從內需的10條政策來看已經非常具體,如基建、鐵路公路、醫療衛生教育、生態環境等行業。不過目前除了鐵路有明確的投資數額以外,其他行業目前並沒有特別的數據出臺,所以接下來我們還要繼續觀察,進一步觀望。
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