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滬銅日評:中國4萬億刺激方案提振人氣,滬銅封於漲停
今日滬銅大部分合約封於漲停,重新回到30000以上,主力合約0901收於31000元/噸,上漲1190點,漲幅3.99%,成交160570手,持倉91174手,減倉2334手,縮量減增倉上漲。上周五晚LME銅小幅下挫,跌幅1.31%,今日日內LME三個月銅亞洲電子盤大幅上揚,漲幅7%以上右,電子盤受中國4萬億經濟刺激方案而走強使得滬銅中途打開後尾盤又封於漲停。美元日內走軟和原油大舉反彈使得期銅反彈收高有了支持,美元指數日內微跌,在85上方徘徊,然而NYLEX原油12電子盤上漲了2美元以上,布倫特原油也上漲2美元以上。
昨日中國國內公布了4萬億的經濟刺激方案,此方案很是龐大,包括基礎設施建設、提高局面福利、醫療衛生支出、環保支出和災後重建等十項措施,四季度先期中央增加支出1000億元,到2010年預計需要投入4萬億元人民幣。
中國4萬億的經濟刺激方案中基礎設施建設佔很大比重,這提振了工業原料基金屬和原油價格的大舉反彈,而國內外股市也收提振,上漲指數上漲7.27%,恆生指數上漲3.76%,日經225指數上漲5.81%。
歐美和日本等發達國家『一只腳』已經踏入衰退的泥潭,制造也特別是核心-汽車工業 遭遇慘淡,而服務業也下滑嚴重,中國經濟刺激方案如同在『死水』中注入『生氣』,但方案的實施是否會被拖延和實施後見效的滯後性使得效果要在一兩個季度後纔有可能顯現,短期經濟下行風險加大。
現貨市場看,上海金屬網報價在33180-33480元/噸,報漲1580元/噸,昇水1100-1400元/噸;長江現貨報價在32980-33180元/噸,報漲1980/噸,昇水900-1100元/噸。現貨也受經濟刺激方案的提振,大舉報漲,現貨昇水擴大,提振期銅價格。
7日倫銅庫存大舉增加2250噸至254800噸,庫存持續大幅增加,是壓制銅價企穩反彈一座『大山』。
目前期銅走勢受美元、原油和股市周邊市場影響較大,預計美元未來繼續走強,基金屬銅也受到很大的壓制。中國刺激方案公布後立即對市場有提振,但具體實施情況和見效的滯後性,全球經濟前景依舊暗淡,市場可能很寬會消化利好提振,銅消費短期很難回暖,後市繼續關注美元走勢和各國經濟數據,倫銅和滬銅在短暫反彈盤整後,繼續振蕩下行探底。(程小勇/上海金鵬)
滬鋁日評:刺激內需救市方案拉動滬鋁短期反彈
盡管上周五倫鋁收低,但國內利好的經濟政策出臺,今日滬鋁反而反彈。主力合約0901高開330點以13925元/噸開盤,盤中震蕩,但未能突破14000,上漲275元/噸,漲幅2.02%,收盤於13870元/噸,成交量159824手,持倉減少11306手至77308手。技術面上,今日滬鋁又收在5日均線之上,10日和20日均線之下,今日成交大幅萎縮,持倉減少萬餘手,多空交投較活躍,臨近交割期離場者較多。
日內美元指數回落和油價回昇對滬鋁反彈帶來動力。
倫鋁電子盤今日受國內十項措施擴大內需救市方案提振,今日外盤商品市場尤其是在銅的帶動下大幅反彈,對國內滬鋁的回昇起到支橕。
歐盟經濟衰退,再加上LME鋁庫存持續增加,中長期對鋁市走勢極為不利。
俄羅斯聯邦海關服務周五公布的數據顯示,今年前9個月,俄羅斯出口262.5萬噸鋁,較去年同期減少10%。
國際貨幣基金組織已經下調對今明2年的經濟增長預期,同時預測歐美地區會出現經濟負增長,預計後期對鋁消費仍然不利。
現貨市場方面,上周末廣東市場到貨量仍不多,在現貨保持昇水的情況下,連續兩周到貨量均未增多,表明鋁廠減產力度較大。因此市面流通貨源偏緊的局面未見緩解,早市報價昇水較高,價格區間處於13840-13960元/噸水平,午間生產商下調報價出貨,市面供給有所增加,報價開始小跌。
中國是最大的鋁生產國同時也是最大的消費國,同時從歐美股市中可以看出此次危機已經蔓延至實體經濟的核心---制造業,嚴重的經濟衰退使得世界將經濟發展亮點轉移至新興經濟體,國內采取積極的財政政策和寬松的貨幣政策都是刺激國內經濟增長,後期關注焦點:一是鋁廠減產效果,二是美元走勢,但短期內國內的刺激方案會對鋁市投資者回復市場信心起到提振,中長期滬鋁會在低位盤整整理較長一段時間,建議投資者采取波段操作---高拋低吸。(上海金鵬 王丹娜)
滬鋅日評:滬鋅日內大幅反彈,後市仍不容樂觀
國務院擴大內需措施的出臺及美元的日內走軟使國內各品種大幅反彈,其中滬鋅反彈達3.7%,收於9520元,漲340元/噸。成交量減少2萬餘手至109048手,持倉增加近3千手至62612手。盤中多頭資金進場不少,交易所前20位會員的持倉中,新增多單2546手,而新增空單只有1562手,但持單總量中還是空單佔多數,說明多數投資者還是看空思路,盡管部分多頭搶局部反彈。
現貨方面,0#鋅多報價在9400元/噸上下,1#鋅貨源較少,價格反彈後成交一般。
鋅市前景仍不容樂觀。進入第四季度,雖鋅的庫存壓力有所緩解,但這種局面短期內不會改變,仍將繼續使鋅承壓。其副產品硫酸的價格由於經濟放緩而需求疲軟,同時,化肥出口關稅的提高也使硫酸的價格承壓,硫酸價格的走低,使得鋅企業利潤空間縮小。同時全球經濟的放緩使我國對鋅的需求下滑,歐洲的消費僅次於中國,其需求也在下降。
鍍鋅鋼板在汽車行業中的應用較廣范,而汽車行業目前正處於水深火熱之中,汽車銷量的大幅下滑使對鍍鋅鋼板的需求下滑,對鋅價形成打壓。從日本到意大利再到美國,多家汽車公司都表示公司業績和前景暗淡。美國10月汽車銷售更下挫至25年低點附近。美最大的汽車制造商通用汽車公司(下稱『通用』)銷量下降45%,美第二大汽車制造商福特汽車公司銷量下降30%。日本汽車制造企業也未能幸免,豐田汽車下降23%。近期應繼續關注國內消費及宏觀經濟。(上海金鵬/張秋霜)
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