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近日《每日經濟新聞》記者從業內了解到,國內部分高端客戶開始對外資行產生了信任危機——他們希望結算在外資行的金融資產,轉而存放到中資行。一方面因為今年以來外資行一些主力理財產品表現慘淡;另一方面,外資行境外母行正在遭遇的金融危機也影響了部分客戶的心態。
昨日,銀監會公布了在華外資行最新運營狀況——『穩健運行,資本充足、資產質量良好、流動性充足、各項監管指標均高於監管要求』。雖然評價良好,但在當前市場形勢下,外資行面臨的壓力顯然更大。
品牌優勢在削弱
據銀監會最新公布的數據,截至今年9月末,在華外資銀行資產總額13866.2億元,同比增長25.4%;1~9月實現利潤101.2億元,同比增長112.7%。同期,資本充足率17.5%、不良貸款率0.5%、撥備覆蓋率227.8%、流動性比例66.6%。
從統計數據看,今年以來,在華外資行和其正陷入金融風暴泥潭的境外母行有『天壤之別』。但上海一家會計事務所的故事,卻折射出外資行一個潛在威脅——品牌危機。
據報道,總部位於中國的雷博(LehmanBrown)國際會計師事務所正在考慮更名。原因在於和『雷曼』過於相像的名字,可能給中國客戶『不好的感覺』。『由於雷曼破產和全球危機,中國人已經改變了對華爾街的看法』。
有意思的是,近幾年來,一直有華爾街律師事務所要求雷博更名,但屢遭拒絕。
『外資行的理財業務一直是其進入中國市場的利器,而中間業務最重要的是銀行品牌美譽度,』光大證券行業分析師對記者表示。
但現在,它們的美譽度接連出現了動搖。以QDII為例,據普益財富對正在運行的207款外資行產品統計,截止到本月24日,正收益產品僅1款,其餘均跌破面值。其中,虧損超過50%的82款、虧損超過60%的19款。同期限,中資行46款產品中,正收益為3款,虧損超過50%的為11款。
『產品表現不佳主要是整個市場環境的原因,』一外資行客戶經理表示,這與銀行的理財能力無關。但不容忽視的是,中資行由於在產品設計上相對保守,一些產品中都添加了『匯率避險』甚至『保本』設計,而外資行同類產品基本屬於直投境外基金。中資行的保守,反而在金融危機中贏得了部分客戶。
中資行惡意競爭?
雖然一些業務開展面較大的外資行,都獲得了在華獨立法人資格。但國內一些高端客戶,為陷入泥潭的母行可能影響在華外資行而感到擔懮。
『你能說完全沒有關系嗎?』經濟學家張宏良在接受《每日經濟新聞》采訪時,提出了一個最極端的假設:如果境外母行對資金極度飢渴,可以和在華外資行通過貨幣互換的方式,將其在中國境內吸收的金融資產全部轉移到境外,然後宣布在華外資行破產。『因為它也是獨立法人,你甚至不能去追究境外母行的責任』。
但外資行顯然不這麼認為。『客戶很理性,相反少數中資行卻誇大了一些現象,甚至「恐嚇」希望選擇外資行的客戶,』昨日,一外資行內部人士在接受《每日經濟新聞》采訪時,憤怒地將客戶產生疑慮的原因歸結於競爭對手。
據他所言,上周有一位中資銀行的高端客戶希望取部分存款存入他所在的銀行,成為其私人銀行客戶。但該中資行客戶經理居然對客戶說:『你現在還敢去買他們的東西啊?他們老板都快破產了!你看看他們雷曼迷你債的客戶,多少人都血本無歸』。
在該外資行人士看來,少數中資行的這些做法,屬於『惡性競爭』,甚至有必要通過法律渠道追究責任。『你看東亞遭遇擠兌危機時,幾乎所有銀行都表示了支持,這樣的環境纔是有利於銀行業共同發展的』。
雖然『打嘴仗』不會有結果,但在當前市場形勢下,外資行面臨的壓力確實更大。以理財業務為例,10月17日至23日,國內銀行理財市場共發行了125款理財產品,其中信貸與票據類產品佔比高達60.8%,但僅有一款來自外資行。
『信貸與票據類產品多需要通過信托平臺,在這些方面中資行憑借多年的合作甚至自身已形成的混業模式,更容易操作,』一業內人士認為,外資行在這些方面劣勢明顯。另外,近期外匯市場動蕩,也導致以外匯產品為主的外資行發行暫時陷入停頓。
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