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滬銅日評:倫銅反彈難以提振滬銅,下行空間猶存
今日滬銅各個合約早盤封於跌停,下午打開跌停並快速上衝,小幅收低,主力合約0901收於31800元/噸,下跌740點,跌幅2.27%,成交190334手,持倉53968手,增倉27396手,增量增倉下跌,疑是空頭回補。
今日滬銅跟隨LME銅大幅反彈而跌幅縮小,昨晚LME銅上漲6.49%,日內LME三個月銅亞洲電子盤小幅上漲。
日內美元走軟和原油走強削減了滬銅的今日跌幅,美元指數日內高開低走,回落到87以下;NYMEX原油12日內電子盤略微持堅,但始終圍繞63上下波動。
其他國家在通脹紛紛回落的情況下,非美國經濟體降息空間較美國要大,降息預期也在加大,美元在後期延續走強的可能加大。預計OPEC減產150萬桶並不能止住原油的下跌勢頭,後市原油依然會下探。美元走強和原油下跌,都對銅價企穩形成很大的壓力。
據悉俄羅斯凍結09年銅礦投資項目,因全球經濟危機和金屬價格大幅下滑,這也說明資金流動的緊張。資金緊張使得市場結清頭寸和多頭無法承受增加保證金,銅價缺乏資金推動,反彈難以展開。
經濟數據惡化,實體經濟受損,使得銅需求預期下滑抵消了放緩擴張產能、銅礦緊張和技術反彈的提振能量,使得銅的大級別反彈遲遲沒有到來,小的反彈如『曇花一現』。
昨日滬銅倫銅比值為8.09,比值較大,這使得滬銅有了跌停的補跌需求,昨日LME銅庫存增加1700的增加趨勢使得銅價壓力重重。
國內現貨看,上海金屬網現貨報價在31650-31800元/噸,較昨日持平,貼水510-660元/噸;長江現貨報價在31000-31200元/噸,報跌500元/噸,貼水140元/噸-昇水60元/噸。
在實體經濟和市場信心沒有好轉之前,期銅價格是很難企穩的,股市、樓市等市場目前依然一片慘淡,商品市場也是獨木難橕,國際國內銅價還是有下跌空間,不宜盲目搶反彈。(程小勇/上海金鵬)
滬鋁日評:滬鋁反彈,震蕩走勢為主
今日內滬鋁跳空高開,盤中震蕩。主力合約0901高開460點以14250元/噸開盤,開盤後空頭打壓跳水,下探至13685元/噸,午盤後多頭發起進攻,尾盤又收漲,上漲385元/噸,漲幅2.79%,收盤於14175元/噸,成交量338068手,持倉減少18244手至96574手。
技術面上,滬鋁今日收於帶有下影線的小陰線,並且收在5日和10日均線上,近期滬鋁一直在此位震蕩,均線系統走勢逐漸轉為平穩,有築底跡象。成交有所萎縮,今日多開佔成交比例19.52%,空開佔成交比例15.93%,市場受鋁廠減少消息的提振,人氣有所回暖。
日內美元回落至87下方;油價上昇至64美元,也對滬鋁反彈帶來動力。
消費萎靡不振,鋁廠相繼減產,應對遭遇10年最嚴重產能過剩。
鋁業堪稱工業經濟的晴雨表之一,鋁消費的萎縮很能反映地產行業狀況,而工業用鋁的狀況更糟,由於價格下跌,下游企業心理恐慌,庫存大量減少。目前很難有一個統計數據,有研究機構估計前三季度國內鋁消費的實際增長約7.8%,差不多只是去年增速的零頭,而四季度的消費很難高於前三季度。
現貨市場方面,因臨近月底,鋁廠發貨量開始出現增量,市場流通貨源較為充足,大部分用鋁廠家依然保守謹慎,少數廠家有屯貨現象,今日上海和長江AOO鋁價分別上漲145元和50元,上海市場鋁現貨報價13790-13850元/噸,現貨貼水35-昇水25元/噸。
國內鋁生產成本約在15000-16000元區間,而今滬現鋁價格約在13650元左右,目前大部分冶煉廠生產虧損2000-3000元/噸。鋁價的持續下跌,預計將引來國內各個企業加快減產步伐。目前唯一提振鋁價的就是減產,後期關注減產力度是否能緩解供應壓力,滬鋁有在13000-14000區間盤整跡象,建議投資者采取波段操作!(上海金鵬 王丹娜)
滬鋅日評:滬鋅小幅收高,後市仍不穩定
滬鋅早上高開低走,尾盤收高,原因是美元日內衝高回落及原油反彈的提振。收於9210元/噸,漲110元。成交量大幅增加,增加20萬餘手至384594手,持倉略有減少,減少近3千手至72884手。
現貨方面,小幅下跌,0#鋅多報8600-8700元,貼水170-70元/噸;1#鋅多報8550-8650元/噸,貼水220-120元/噸,貼水有所減小,成交比較活躍。
交易所前20位會員持倉看,多頭和空頭都大幅加倉,但是看空氣氛還是多一些,空多單分別增加9523手和7182手,空單比多單多2千餘手。
國際鉛鋅研究小組近日稱,今年1-8月份全球鋅市供應過剩10.8萬噸,全球2008年精煉鋅市場供應將過剩150000噸,2009年供應過剩量將達到330000噸。
滬鋅過剩的局面短期內不變,近期由於經濟前景惡化,投資者的擔懮尚未平息,滬鋅仍無築底跡象,近日有消息稱,周三全球各主要央行會再度攜手降息救市,關注此消息,若降息,則是一利好消息。(上海金鵬/張秋霜)
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