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滬銅早評:LME銅反彈收高,滬銅步入振蕩整理
上周五LME三個月銅反彈收高跌,主要收股市上漲、原油收高和空頭回補提振。
LME三個月場內銅收於4806美元,上漲146美元,漲幅3.13%,成交3499,持倉281267;COMEX精銅12微幅收漲,收於216美分,小漲0.1美分,漲幅0.05%。
上周五美國公布的數據依然不佳,美國商務部公布數據顯示,9月房屋開工季調後月率下滑6.3%至81.7萬戶,為91年1月來最低,9月營建許可年率減少8.3%至78.6萬戶,為81年11月以來最低;美國10月11日當周ECRI領先指標下降至117,為02年10月以來最低;美國10月密歇根大學消費信心指數初值為57.5,,市場預估為65.5,9月終值為70.3。
歐洲數據也很暗淡,英國10月房屋要價較上年同期下滑4.9%,下滑速度高於9月的3.3%。
從數據上看,全球宏觀經濟環境依然很不樂觀,盡管救市使得股市止止大幅下跌,但很可能只是短暫的,因為危機已經影響到實體經濟,實體經濟的受損,在現在和以後會陸續爆發負面的影響,銅的需求會進一步下滑。
庫存看,上周五庫存小幅減少575噸,庫存仍然達到211450噸的高位,上交所上周五庫存也大幅增加,增加9109噸至34790噸。由於宏觀經濟環境惡化,全球經濟萎靡不振,現貨銅將會繼續流入庫存,要麼生產商減產,不過在當前的銅價水平,成本在3000-3500美元左右,利潤依然可觀。
從基金持倉看,CFTC公布的截至10月14日當周基金持倉數據顯示多頭增加238至5881,空頭減少434至24008,淨空頭18127,淨空頭持倉依然很大。
上周五LME收盤止,滬銅倫銅比值為7.84,比值依然還是較大,不過差不多回歸到正常區間,由於LME銅止跌反彈,滬銅前期超賣的技術需求,今日滬銅可能振蕩整理,但後期還是有下跌空間,至少在宏觀經濟好轉和消費回暖之前。(程小勇/上海金鵬)
滬鋁早評:LME期鋁反彈,滬鋁表現較強
周五晚LME3月期鋁盤整走勢,早盤下行,尾盤收漲,上漲40點,漲幅1.83%,報收在2220美元,成交量130841手,持倉量690153手。
上周五晚美元繼續走強和原油走穩,是LME期鋁反彈的主要原因。
美元指數盤整震蕩,上衝82.64,上漲0.21,漲幅0.26%,收盤於82.55。原油有所走穩,上漲2.00點,漲幅2.86%,收盤於71.85美元。
同時股市上漲緩解了近期拋售壓力,盡管偶有空頭回補帶動的上漲,但是預計價格依然承壓,且為避免大量過剩,生產商需要進一步減產。
庫存方面,上周上期所減少849噸至204682噸。LME鋁庫存上周增加11800噸至1482250噸,創下近14年來最高水准!
上周五公布的美國經濟數據繼續驗證了對金屬需求疲軟。
美國商務部表示,9月房屋開工季調後年率下滑6.3%,至817000戶,再度觸及17年最低水准。
現貨市場方面,上周五現貨鋁價在13820-13920元/噸區間,且有繼續反彈至長假前15000元/噸的趨勢,但從現貨基本面看,本周市場人氣仍持續淡季以來的冷清局面,雖上期所公布的數據顯示近期庫存未有增長,但當前一些上游廠商的惜售停產預示著隱性庫存有可能進一步增加,而本周中鋁減產的利好消息將會短期內逐漸消化,短期鋁價有可能延續當前反彈的趨勢,但長期來看鋁價弱勢依然難改。(上海金鵬 王丹娜)
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