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『存款准備金達到歷史高位對中小銀行的影響的確很大,尤其是存貸比超過75%的中小銀行。』某地方性銀行上海分行的行長告訴記者。他認為,這一影響首先表現為無法為新客戶提供貸款。
銀行界人士普遍認為,存款准備金的進一步上調表明了監管層的貨幣緊縮立場,雖然中期看還不會造成銀行流動性問題。但今年企業融資難的情況已成定局。
資金已出現緊張局面
有關人士表示,商業銀行將首先通過壓縮超額准備金的方式來滿足更高的法定存款准備金率要求,但超額准備金率在4月底為1.7%,可壓縮的空間已經非常有限。
交行首席經濟學家連平認為,准備金率持續提高對銀行盈利的負面影響相對可控,但邊際效應正在逐步擴大。具體到各銀行,從靜態看,超額准備金率越高、存貸比越低,其受到的負面影響越小。從動態看,吸收存款能力越強,受到的負面影響越小。總的來看,法定存款准備金率提高對大型銀行的負面影響略小於中小銀行。隨著超額准備金比率可壓縮空間的減小,一些商業銀行只能更多地通過壓縮投資或者貸款規模來滿足更高的存款准備金率要求。
截至2008年4月末,中信銀行、興業銀行、民生銀行、華夏銀行、深發展等的貸存比已經突破75%的監管上限。
『我認為盡管銀行目前存貸比的平均水平已經達到65%左右,但准備金率的上調還不會造成銀行的流動性困難。』某城商行公司金融部工作人員分析。他介紹,同業存款是銀行存款很重要的一部分來源,但這部分資金不被計入存貸比基數,也正是這部分資金可以緩解銀行的流動性問題。
但某地方性銀行上海分行的行長指出,雖然同業存款能在一定程度上保障銀行的流動性,但同業存款多的銀行,在股市大幅震蕩的情況下,其流動性管理的壓力將非常大。『上百億的資金在很短時間內流入、流出……如果銀行貸款的結構、期限不匹配的話,很可能出問題。』他說。
沒有錢貸給新客戶
交行首席經濟學家連平指出,中期內商業銀行的貸款增長不會受到資金來源問題的制約。但對於一些存貸比偏高、存款增長明顯放緩的中小銀行來說,其貸款的高速增長將難以為繼,並面臨更大的流動性管理壓力和資產結構調整壓力。
中小銀行的『緊日子』可能來得比預期早。
某地方性銀行上海分行的行長指出,隨著准備金率達到歷史高位,存貸比過高的中小銀行一個最直接的反應就是沒有錢貸給新客戶。
『如果說今年上半年銀行放貸的情況比我們預期好一些的話,那麼下半年的形勢會非常嚴峻。』某貸款中介告訴記者。該人士介紹,目前他們已經停止助向純出口型企業、勞動密集型企業以及附加值低、低毛利率的企業貸款。
渣打銀行中國研究部主管王志浩在其報告中這樣說:『我們建議客戶做好信貸限額政策延續到今年年末的准備。』
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