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『公司決定於3月12日提前結束基金發行,為下一階段的基金建倉提供更佳投資時機』這是建信基金對提前結束基金募集給出的理由,之後市場就開始不斷上演一幕又一幕的巧合。
3月19日,規模47億的建信優勢動力基金正式成立,當日,上證指數在連續大跌5天之後,首次反彈92.70點;
3月20日——上周四,也就是在建信優勢動力基金成立的第二天,上證指數更是上演了驚天大逆轉:10點30分,中國石油大幅低開,將上證指數一度打到了3516點,此時的市場信心已趨於崩潰;然而,在這千鈞一發之際,神秘資金的入場,將大盤穩穩地拉了回來。
新基金的成立、大盤的反彈,這兩者之間的異常同步,是否純屬巧合呢?新基金吹響入市『集結號』
『真是想都不敢想,當中國石油復牌的一瞬間,看到上證指數跌到3500點的時候,我已絕望了!』相信上周四見證了這一時刻的投資者,都會有這樣痛得麻木的感覺!
然而,最為絕望的時候,往往會產生意想不到的奇跡,西單商場的直撲漲停,帶動了奧運概念股的全線啟動;萬科在大跌6.38%之後,股價迅速被拉起,最終大漲5.96%,地產股『來電了』……10時30分還岌岌可危的市場,在10時31之後卻已完全是另外一番景象。
不可否認,神秘資金的入市抄底顯然功不可沒!
神秘資金來自何方呢?顯然,3月19日正式成立的新基金——建信優勢動力的47億新資金首先值得懷疑,因為對於這只基金提前結束募集的原因,建信基金的相關人士就明確表示:『出於對當前市場形勢的判斷,希望抓住目前較為合理的投資良機進行建倉,而從基金價值投資的觀點來看,經過近期深幅調整,目前市場上很多股票的估值水平已較為合理,能夠提供更大的安全邊際。』
再看看建信基金旗下的重倉股:金地集團上周漲幅高達13.45%、武鋼、鞍鋼、唐鋼最近兩個交易日的漲幅都超過了10%……這些建信重倉股近幾個交易日的上漲,顯然受到了資金的持續關注。
新基金的成立,市場的反彈,顯然有著一定的聯系,那就是新基金選擇了入場建倉。建信優勢動力基金經理陳鵬對此也予以了證實。他表示,市場前期在非理性情緒主導下已跌出了投資價值,基金選擇此時入市是一種主動性的行為,而此時入市已經較為安全。
顯然新基金的入市,對上周市場的反彈功不可沒,也打響了股市保衛戰的第一炮!
基金重倉股『慢慢復蘇』
『47億的規模,對市場的影響會有這麼大嗎?』作為年內成立的第一只股票型基金——建信優勢動力只有47億元,相對於每天上千億的成交量來說,顯然難以相提並論。
不過,你絕對要相信——榜樣的作用是無窮的。在殺跌動能充分釋放之後,即使很小的新鮮資金的進入,都會給市場帶來『四兩撥千斤』的效果,加上現在基金的平均倉位並不高,老基金手中同樣現金充裕,一旦這些形成合力,對於市場的影響可想而知。
仔細看看近兩個交易日市場的表現吧!
地產板塊——這一沈寂了近半年的基金重倉股,上周已提前止跌,走勢遠遠跑贏了大盤,龍頭股萬科上周的漲幅更是高達16.56%;
奧運板塊——在西單商場等龍頭帶領下,更是成為了市場人氣有力的助推器;
鋼鐵板塊——廣鋼股份、酒鋼宏興、撫順特鋼等的漲停,成為了上周五股市靚麗的風景線;
……
上周四驚天大逆轉之後,前期跌幅不小的基金重倉股們,似乎正在『慢慢復蘇』,而這一切的變化,也似乎正在印證基金較為統一的觀點——最壞的時間正在過去!
疊加效應逐步顯現
如果說,新基金獲批的消息對市場的利好程度已大打折扣;那麼,新基金入市的疊加效應,你絕對不能忽視!
新基金發行,在暫停5個月之後,終於開閘放水,而這種速度基本在以每周至少2家的速度推進。
建信優勢動力首發47億元,上周已開始入市;南方盛元紅利發行已結束,首發規模達到了62.13億元,而這些資金本周將會成為市場新的生力軍。
證監會近期又批准了東方策略、匯豐晉信2026以及富蘭克林國海深化三只股票型基金的發行。
老基金還有充沛的現金
此外,還有一個方面或許會被忽視——那就是老基金手中較為充沛的現金。
基金去年四季報顯示,股票型基金的平均倉位超過78%,僅僅比去年三季度略微下降,但不容忽視的是,今年以來基金減倉相當明顯,有基金公司的人士就表示『基金還敢維持去年超過90%倉位的已鳳毛麟角,基金的倉位降低非常明顯』,而近期市場傳聞『管理層要求主要股票型基金的倉位不得低於70%』應該對基金的倉位情況進一步予以了印證。
大幅減倉之後,基金手中的現金相當充裕,業內人士估算,按照目前股票型基金(含積配型)總體規模超過2萬億,平均倉位控制在70%以下計算,即使出現一定的贖回壓力,對基金的影響也不會大,反而一旦基金對後市觀點統一,即使平均增加5%的倉位,能夠帶給市場的資金將高達1000億元。此外,一旦老基金達成共識,市場的趨勢得以扭轉,那麼新基金的銷售將會立杆見影,而能夠帶來的新資金將會遠遠超過保守估計的600億元。
關注超跌基金重倉股
建信優勢動力已入市了;南方盛元本周也即將入市;之後,還會有不斷的新基金入市。
一個最為現實的問題擺在我們的面前,這些新基金究竟會買什麼股票呢?答案相信還是不會變——藍籌股。
首先,每一家基金公司在成立之初,從第一批投研團隊就確立了投資方向,這是不會因為市場漲跌和人員更迭而改變。簡單地說,這就是一家基金公司的投資風格,這就是一家基金公司的魂。多數新基金建倉的例子證明,新基金建倉依然需要在基金公司的核心股票池中選擇,當然,這也造成一家基金公司旗下基金的相似性。因此同一家基金旗下重點持有的股票,往往會成為新基金的選擇之一,目前眾多基金重倉股跌幅不小,一旦新基金入市,對相關基金公司的重倉股往往會有不小的推動,因此關注相關基金公司中跌幅巨大的重倉股(見表格),關注新基金的觀點,或許你會獲得意想不到的驚喜!
此外,從目前已經獲批的18只新基金所屬的基金公司來看,旗下重倉股幾無例外都有會重疊,金融股、地產股、消費概念股、鋼鐵股等等。這些基金重倉股今年以來的跌幅相當巨大,僅以地產股龍頭萬科來說,從去年最高的40元下跌以來,最大跌幅超過了50%,類似的基金重倉股比比皆是,對於這些基金重倉股來說,當初比此價位還高的時候,基金都相當看好,那麼在腰斬了之後,新基金必然會予以重點關注,這應該是不難理解的。
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