最近幾年,老百姓的投資熱情空前高漲,房市一路攀升,股市牛氣沖天,黃金也從600多美元每盎司直奔800關前,創下27年新高。伴隨着不穩定因素的增多樓市股市風險加大分歧顯現,但是黃金似乎仍然被很多人看成是投資的寶地,越是存在風險,黃金越能起到保值的效用。投資黃金主要有三種方式,包括實物黃金投資、紙黃金投資和黃金期貨。這三種投資方式各有特點,分別適合不同的投資人羣。
實物黃金
實物黃金就是所謂的現貨黃金,實實在在拿到手裏的黃金,包括金條金塊、金幣和金飾品等。
金條和金塊是黃金投資中最普通的投資品種,我國黃金市場的個人業務放開以後,居民可以通過商場的櫃檯和銀行買進。
純金幣一般均帶有面值,投資純金幣的優點是純金幣的大小和重量並不統一,投資者選擇的餘地比較大,變現性也非常好,但投資純金幣的缺點也很明顯,保管難度比金條金塊大。
紀念金幣是錢幣愛好者的重點投資對象,由於其具有相應紀念意義的鑄金貨幣,其價格由稀有程度、鑄造年代、工藝造型、金幣品相所決定,投資紀念金幣需要有較好的專門知識,藝術欣賞水準及相當的錢幣鑑賞能力,其價格波動風險要大於純金幣。
金飾品的實用價值大於投資價值,其美學價值比較高,即使是投資,也是一種收益較差的投資行爲,是一種長期投資行爲,或者是一種保值措施。
實物黃金以保值爲主要目的,佔用的資金量大,變現慢,變現手續繁雜,手續費較高,它的特點決定其適合有長期投資、收藏和饋贈需求的投資者,短期操作也許並不能獲得期望的收益率。
紙黃金
紙黃金就是個人記賬式黃金,它的報價類似於外匯業務,即跟隨國際黃金市場的波動情況進行報價,客戶可以通過把握市場走勢低買高拋,賺取差價。紙黃金又可稱謂黃金單證,就是指黃金所有人所持有的只是一張物權憑證而不是黃金實物,黃金所有人憑這張憑證可隨時提取或支配黃金實物,這種黃金物權憑證就被稱之謂紙黃金。
在黃金市場上採用紙黃金交易方式,可以節省實金交易必不可少的保管費、儲存費、保險費、鑑定費及運輸費等費用的支出,降低黃金價格中的額外費用,提高金商在市場上的競爭力。紙黃金投資資金門檻比較低,操作也比較簡單,交易方式多樣,且交易成本遠較實物黃金要低,可以作爲中短線交易的品種,適合具有一般的投資者。
1、紙黃金開戶
建行、工行、中行等一般都有紙黃金業務,投資者只要帶着身份證與不低於購買10克黃金的現金,就可以到銀行開設紙黃金買賣專用賬戶。專用賬戶開通後,投資者只要按照銀行發送的“紙黃金投資指南”操作,就可以通過電話查詢當日的黃金價格、進行直接交易;電話銀行交易的全過程與股票市場的該交易基本相同。
2、交易費用
買賣一次收取1元/克的手續費,但一次購買量超過1000克可享受一定折扣。
3、紙黃金交易起點
—每筆申報交易起點數額爲10克,買賣申報是10克及大於10克的整克數量。
4、交易品種
按成色劃分爲AU99.95、AU99.99等種類。
5、交易方式
採用實時和委託兩種方式進行交易。投資者可以直接按銀行的買賣報價實時成交,也可以指定價格進行委託掛單。委託掛單分爲獲利掛單和止損掛單。您可以根據需要,自由選擇委託價格優於或等於個人黃金買入報價的獲利掛單交易,也可以選擇委託價格劣於或等於個人黃金賣出報價的止損掛單交易。
黃金期貨
黃金期貨即將推出,正在積極準備中。黃金期貨是一種保證金交易,黃金保證金交易是指在黃金買賣業務中,市場參與者不需對所交易的黃金進行全額資金劃撥,只需按照黃金交易總額支付一定比例的價款,作爲黃金實物交收時的履約保證。這種以小搏大的高槓杆效應,既吸引了衆多投機者的加入,也放大了本來就存在的價格波動風險,較小价格的變化也會導致較大的風險,市場狀況惡化時,投機者可能無力支付鉅額虧損。黃金期貨風險較大,投機性強,適合激進型的專業投資者。
相關:影響黃金價格的主要因素
1、供需因素。黃金是一種特殊的商品,供給與需求之間的關係是影響商品價格的基本因素。
2、美元匯率影響。
美元匯率也是影響金價波動的重要因素之一。一般在黃金市場上有美元漲則金價跌,美元降則金價揚的規律。美元堅挺一般代表美國國內經濟形勢良好,美國國內股票和債券將得到投資人競相追捧,黃金作爲價值貯藏手段的功能受到削弱;而美元匯率下降則往往與通貨膨脹、股市低迷等有關,黃金的保值功能又再次體現。
3、各國的貨幣政策與國際黃金價格密切相關。
當某國採取寬鬆的貨幣政策時,由於利率下降,該國的貨幣供給增加,加大了通貨膨脹的可能,會造成黃金價格的上升。如60年代美國的低利率政策促使國內資金外流,大量美元流入歐洲和日本,各國由於持有的美元淨頭寸增加,出現對美元幣值的擔心,於是開始在國際市場上拋售美元,搶購黃金,並最終導致了佈雷頓森林體系的瓦解。
4、通貨膨脹對金價的影響。
對此,要做長期和短期來分析,並要結合通貨膨脹在短期內的程度而定。從長期來看,每年的通脹率若是在正常範圍內變化,那麼其對金價的波動影響並不大;只有在短期內,物價大幅上升,引起人們恐慌,貨幣的單位購買力下降,金價纔會明顯上升。
5、國際政局動盪、戰爭、恐怖事件等。
國際上重大的政治、戰爭事件都將影響金價。政府爲戰爭或爲維持國內經濟的平穩而支付費用、大量投資者轉向黃金保值投資,這些都會擴大對黃金的需求,刺激金價上揚。
6、股市行情對金價的影響。
一般來說股市下挫,金價上升。這主要體現了投資者對經濟發展前景的預期,如果大家普遍對經濟前景看好,則資金大量流向股市,股市投資熱烈,金價下降。反之亦然。
7、石油價格。
黃金本身作爲通漲之下的保值品,與通貨膨脹形影不離。石油價格上漲意味着同夥會隨之而來,金價也會隨之上漲。(文/付春英)
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