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中國建設銀行昨日發布2007年中報顯示,截至6月30日,建設銀行境內外資產規模突破6萬億元。上半年實現淨利潤342.55億元,同比增長47.50%。每股盈利為0.15元,同比增長50.00%。其業績增長明顯高於市場預期。
數據顯示,上半年建行實現經營收入997.86億元,同比增長40.81%。實現稅前利潤505.42億元,同比增長54.03%。淨利息收益率為3.11%,提高0.41個百分點。優良的業績無疑為股東提供了良好的回報。其年化平均資產回報率為1.18%,同比提高0.23個百分點,年化平均股東權益回報率為20.88%,同比提高5.21個百分點。
2007年上半年,建行資產質量持續向好,不良貸款餘額和不良貸款率實現了雙降,資產質量在國內四大行中繼續居於首位。半年報顯示,全行不良貸款餘額為934.10億元,比上年末下降9.89億元;不良貸款率為2.95%,比上年末下降0.34個百分點,減值准備對不良貸款比率由2006年底的82.24%提昇到90.67%,抗風險能力進一步增強。在收入增加的同時,業務戰略轉型的基本實現使成本得到了較好的控制,成本對收入比率為37.35%,下降了4.30個百分點。
資本市場的持續向好使建行中間業務得到了『超常規』發展。上半年實現淨手續費及傭金收入126.60億元,同比增幅達101.79%。銷售基金115只,銷售額同比增長778%;新建10家集團客戶資金結算網絡,與87.96%的券商建立客戶交易結算資金第三方存管合作關系
與此同時,其海外業務也得到迅速擴張,上半年海外銀行業務實現經營收入人民幣14.53億元,同比增幅達240.28%;稅前利潤為人民幣9.43億元,增幅為251.87%。建設銀行行長張建國表示,上半年全行經營實現了又好又快穩健發展,為實現全年經營目標奠定了堅實基礎。
盈利增長引發建行A股上市良好預期
建行於回歸A股前夕發布的中期業績報告自然受到了投資者的關注。半年報顯示,截至6月30日,建設銀行境內外資產規模突破6萬億元。上半年實現淨利潤342.55億元,同比增長47.50%。每股盈利為0.15元,同比增長50.00%。
這一數據超出大多數分析人士的預料。國際知名投行摩根斯坦利近期調高了對建行港股的目標價位,調高至6.66港元,給予增持評級。該行預計,內地銀行2006至2009年度的年復合增長率將達31%。
分析師普遍認為,大銀行的可持續增長將提昇其估值,應給予其更高溢價而非折價。大銀行一旦展開經營模式轉換,將具有更可靠的收入增長潛力。『而建行在幾大國有銀行中,其ROA、ROE以及息差收益率等方面都可以說是翹楚。』銀河證券分析師張曦說。
年報顯示,建行個人住房貸款餘額為4740.37億元,比上年末增長10.75%,個人貸款新增額和餘額、個人住房貸款餘額同業領先,2007年上半年,建行資產質量持續向好,不良貸款額和不良貸款率實現雙降,不良貸款率降至2.95%,資產質量在國內四大行中繼續居於首位。
除去傳統業務外,建行謀求轉型的努力也正在收到成效。一個重要指標是,其上半年的手續費收入的超常規發展。受惠於資本市場的持續向好,建行上半年實現淨手續費及傭金收入126.60億元,同比增幅達101.79%。分析人士表示,關注公司新業務以及戰略轉型帶來的機會,這將進一步提昇其盈利空間。
目前,建行的資本充足率在幾大上市國有銀行中較低。數據顯示,其核心資本充足率從2006年底的9.92%下降為9.43%,資本充足率也由12.11%下降為目前的11.34%。而其回歸A股後的資本金補充,無疑將為其進一步的業務發展提供穩健動力。
建行每股盈利為0.15元,高於工行和中行已公布的0.12元,而建行港股近期受A股上市提攜和港股對境內投資者開閘影響也呈現穩步上昇態勢,這對其A股定價都是一個好的預期。業內人士進一步指出,銀行股中期走強趨勢明朗。大盤此次成功佔領五千點,銀行股充當了主力。這為建行上市也提供一個好的氛圍。
建行半年報呈現四大亮點
繼亮麗的2006年年報之後,建設銀行昨日再向投資者交出一份漂亮的業績報告。建行半年報所透露出的四大業績亮點,彰顯出建行今年以來全面深化改革、不斷強化管理的最新成果。
信貸結構進一步優化
上半年,建行在鞏固和發展傳統優勢業務的同時,加快推進業務調整,確保新發放貸款質量。在穩定發展公司貸款的同時,大力發展個人貸款。
在公司貸款方面,建行對國家有關部門重點調控與風險提示的15個行業適時調整貸款投放進度,嚴格信貸准入標准和審批標准。推行貸款決策『環保一票否決制』,優先支持風力發電等利於改善生態環境的項目。同時,大力支持國家『兩基一柱』(基礎設施、基礎產業和支柱行業)項目建設,增加小企業貸款。
數據顯示,截至2007年6月30日,建行公司類貸款餘額為人民幣22540.83億元,比上年末增加人民幣1961.22億元,增長9.53%;其中,A級以上客戶貸款佔比達85.96%,較上年末提高2.39個百分點,信用風險進一步降低。而小企業貸款也增長迅速,期末餘額達到人民幣2223.57億元,較上年末增長15.24%。
在個人貸款方面,建行大力發展住房貸款和消費貸款。其中,個人住房貸款上半年末餘額為人民幣4740.37億元,比上年末增加人民幣459.98億元,增長10.75%,市場規模繼續在同業中保持第一。個人消費貸款餘額為797.03億元,比上年末增加人民幣70.83億元,增長9.75%。
中間業務『超常規』發展
在貸款業務穩定發展的同時,建行通過抓住資本市場持續向好的有利因素,其中間業務實現了『超常規』發展。上半年共實現淨手續費及傭金收入人民幣126.60億元,增幅達101.79%。
具體而言,在基金代銷方面,6個月中,建行共銷售基金115只,銷售額同比增長778%,與87.96%的券商建立客戶交易結算資金第三方存管合作關系,保持了銀證合作市場領先優勢;在現金管理方面,新建10家集團客戶資金結算網絡;建行還與全國50多家保險公司搭建了合作平臺。
此外,作為國內最具創新性的商業銀行之一,建行在財務管理、顧問諮詢、信托理財、資產證券化、短期融資券承銷等投資銀行業務方面繼續發力,發展迅速。建信基金管理公司作為建設銀行推進綜合化經營的試點,成立兩年來業務發展迅速,管理資產規模、基金業績、財務效益等指標均較理想。
同時,建行抓住時機大力發展理財業務。硬件方面,截至2007年6月30日,建行已設有理財中心1021家、財富中心21個;產品方面,建行以平均不到一周就向客戶推出一期理財產品的速度,連續成功發售本外幣理財產品60期。
資產質量持續向好
上半年,建行資產質量持續向好,不良貸款餘額和不良貸款率實現了雙降,資產質量在國內四大行中繼續居於首位。其中,不良貸款餘額為人民幣934.10億元,比上年末下降人民幣9.89億元;不良貸款率為2.95%,比上年末下降0.34個百分點。
上述業績的取得來自持續的風險管理體制改革。建行有關人士表示,通過加快形成覆蓋全行機構、全部業務和貫穿業務全過程的風險管理體系,國內首家實施行業風險限額管理等制度,建行建立了系統化的市場風險識別、評估、監測預警機制。
數據顯示,截至2007年6月30日,建行公司類貸款不良率為3.65%,比上年末下降0.42個百分點;個人類貸款不良率為1.58%,比上年末下降0.19個百分點。減值准備對不良貸款比率為90.67%,比上年末提高8.43個百分點。整體抗風險能力進一步提高。
海外業務發展迅速
建行上半年年報的另一顯著特色是海外業務發展迅速。
截至2007年6月30日,建行海外銀行業務實現經營收入人民幣14.53億元,同比增加人民幣10.26億元,增幅240.28%;稅前利潤為人民幣9.43億元,同比增加人民幣6.75億元,增幅251.87%。
海外業務蓬勃開展之際,建行正進一步加快海外分支機構的布局。建行在澳大利亞悉尼設立代表處的申請,已獲銀監會及澳大利亞審慎監管局批准,在越南胡志明市設立分行的申請已獲銀監會批准;初步完成了在香港地區的機構和業務資源整合工作,中國建設銀行(亞洲)股份有限公司資產總額增加到409.33億港元。
同時,建行正繼續加強與美國銀行及淡馬錫戰略投資者的合作。與美國銀行在零售業務、風險管理、信息技術、產品管理等領域共設立20個協助項目。據了解,目前這些項目進展順利,按計劃將陸續於年底前完成。
這些戰略步驟背後,是建行整個基礎制度改革的不斷推進。上半年,建行重點推進了包括深化人力資源改革、全面成本管理、全面風險管理等八大基礎建設項目,全行基礎管理水平進一步提昇。作為其體現,建行的成本收入比降至37.35%,下降4.30個百分點。
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