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提要:境外熱錢尋求低位介入中國股市的機會,利益代言人打壓股市;境內熱錢做多正酣,不斷推動市場熱點,制造良好的短線獲利效應,機構博奕以本地勢力戰勝境外利益代言人而告終,周四大市止跌企穩,周五將挑戰上檔壓力,後市指數可能形成沿10日或20日均線上行的新趨勢,趨勢變化期間,趨勢交易者行為較復雜,大市走勢受此影響也將大幅震蕩。房地產板塊賺錢效應強烈,潛力巨大;金融、鋼鐵、煤炭石油、汽車、電力等板塊將伺機輪動。
今日市況:正如本欄昨日所言,周四滬深兩市止跌回昇,上證指數日k線收出長陽線,盤中最高上摸4431點,最低下探4290點,終盤報收於4407點,較上一交易日上漲107點。兩市合共成交2200億,成交量較上一交易日減少490億,兩市共有87只A股達10%漲幅限制,其中房地產股佔20只。
多頭行為透視:周三暴跌之後,投資人經過一個晚上的冷靜思考,發現市場並無實質性利空,恐慌情緒很快煙消雲散。大跌之後,逢低買入的機會寶貴,多頭以堅決的姿態搶入目標股,導至大市高開高走。旅游酒店機塊、房地產板塊是盤中多頭青睞的品種,由於旅游酒店板塊容量較小,對大市走勢影響更大的是房地產板塊,多頭主力做多房地產股,是熱點的主線。大市午後受港股大跌影響快速下探,周三的情景看似要重演,但多頭力挺房地產板塊,帶動市場止跌回昇,兩市共有20只房地產股達10%漲幅限制,漲幅超過7%的房地產股達48只,佔整個房地產板塊的一半,市場熱點清晰可見。
空頭行為透視:空頭故伎重演,一度想利用港股大跌事件制造恐慌氣氛,大盤在空頭主力的蓄意行為和恐慌氣氛下連續下跌達140點。空頭的打壓行為最終未能得逞,皆因國內股市與國際市場有本質上的不同。個別外資機構利益的代言人在多空較量中露出了馬腳,後市隨著行情的發展,空頭主力為達目的還將有所動作。
機構行為透視:筆者認為,國際股市大幅下跌之時,部份國際投機熱錢退出風險較大的西方及日本、香港股市,必然要尋找新的投機機會,中國經濟高速成長和人民幣昇值前景令中國股市頗具吸引力,外資入市急需的只是市場的一個相對低位。可是近期逼空式的行情不只是逼空了一般散戶,也對外資熱錢形成逼空之勢。此時,利益驅動下,業內個別機構充當了境外機構利益的代言人,先是個別『海歸』人士以境外股市低迷為題不顧事實地唱空國內股市,為下一步制造恐慌氣氛作輿論准備,然後利用港股大跌之機打壓市場,散布傳言,制造恐慌氣氛,目的就是想打壓市場,制造頭部,為外資熱錢順利入市創造條件。
現時的市場環境下,多數機構看好後市,重倉鎖定藍籌股和成長股,境內熱錢炒作正酣,不斷制造市場熱點,制造短線獲利效應。周四境內熱錢有力推動房地產板塊大幅上漲,煤炭、汽車、有色金屬等績優行業也強勢上漲,機構博奕以本地勢力戰勝境外利益代言人而告終。
散戶行為透視:沒有實質性利空的情況下,市場情緒恢復很快。在機構博奕的過程中,總體上說散戶行為較被動。殺跌過程中,散戶被機構空頭利用,成為恐慌心態的接受者和傳播者;當機構多頭發動賺錢效應強烈的熱點板塊行情時,散戶多頭被機構多頭所利用,或者說成為機構多頭的同盟軍,機構發動行情,只有利到散戶的積極響應,纔能產生周四盤中房地產股這樣的火爆行情。
如何評判周四盤中散戶的殺跌和追漲行為?筆者在本欄文章中多次表達出對散戶群體踏空本輪行情的遺憾,在本輪行情中沒有增倉的群體,顯然沒有分享到股市上漲的果實。如果後市繼續上漲,今天殺跌者就掉進了空頭陷阱,而追漲房地產、煤炭、汽車、金融等主流熱點者就成為勝利者,在某種意義上,他們仍然是先知先覺者,因為近40%的空倉資金將繼他們之後加入做多行列,為他們的股票上漲貢獻力量。
趨勢行為透視:雖然股指周三下破5日均線,但10、20、30日均線仍在股指下方,周三大跌之後,沿5日均線上行的超強趨勢終止,上漲趨勢將放緩。沒有實質性利空動搖趨勢交易者信心,趨勢交易者於周四早盤介入做多,推動股指高開高走。後市指數可能形成沿10日或20日均線上行的新趨勢,趨勢變化期間,趨勢交易者行為較復雜,大市走勢受此影響也將大幅震蕩。
套利行為透視:套利行為表現在周四盤中頗為反復,經過周三的下跌,大部份個股股價跌至近日低點,套利多頭於早盤買入做多,與趨勢交易者形成合力推動市場大漲;中午前後,上證指數從4430點跌至4290點,前段下跌行情為套利交易驅動。在這段殺跌過程中,套利情緒得到較充分的釋放,周五套利交易者將無所作為,趨勢交易者行為決定走勢。
盤面X光:境外熱錢尋求低位介入中國股市的機會,利益代言人打壓股市;境內熱錢做多正酣,不斷推動市場熱點,制造良好的短線獲利效應,機構博奕以本地勢力戰勝境外利益代言人而告終,周四大市止跌企穩,周五將挑戰上檔壓力。
機會板塊預期:房地產板塊賺錢效應強烈,潛力巨大;金融、鋼鐵、煤炭石油、汽車、電力等板塊將伺機輪動。
市場風險點:普漲期結束個股行情分化,冷門板塊中累計漲幅過大的個股注意逢高賣出。
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