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二季度,股指漲幅跟一季度基本平手,都接近20%。對於許多股票投資者而言,二季度最後一個月的損失已經讓今年數個月的收益腰斬,而260多只非貨幣、非債券基金有175只當季回報超過30%。顯然,如果在2季度安心做基民,這錢仍然是賺得篤篤定。令市場更為驚訝的是,『百億基金』兵團在二季度中爆炸性地從7只增長到了51只。
二季比一季更好看
統計顯示,從風格指數和特征指數漲跌來看,漲幅居前的是中盤成長股44.29%,高價股44.21%,績優股43.27%,低市盈率股42.21%;而漲幅落後的是低價股8.77%,高市盈率股9.75%,微利股12.98%,虧損股19.19%。這與一季度『低價股大幅上漲,績優股滯脹』形成了鮮明對比。
業績排行榜上,2季度有175只基金淨值增長超過30%;而1季度僅有39只基金達到這樣的回報,大半基金業績都徘徊在15%左右。
業績差距在縮小
一季度時,排名第一的基金當季回報60%以上,第二名業績卻相去15個百分點,業績差距可見一斑。但這種狀況在二季度基本扭轉。
在二季報業績龍虎榜上,排名前10的華夏回報、易方達深證100ETF等(見附表),從最高的53.03%到最低的46.52%,差距總共還不到7個百分點。
季度排名大換班
二季度最後一個月市場熱點的轉移,在很大程度上左右了基金季末的排名。
在二季度中,排名前10的基金在一季度表現不算出眾。除了深證100ETF和博時主題在一季度一個排名15、一個排名20之外,大多數都曾徘徊在150名左右。二季度的短跑冠軍華夏回報,一季末時甚至排名200名開外。
同樣,一季度的短跑健將,在二季度中多半也沒能保持體力。當時第一的華夏大盤精選在第二季中下滑到171名,第二名的中小板ETF則下滑到225名,當然,中小板ETF這樣的表現只跟其被動復制的特點有關。值得一提的是益民紅利成長、光大保德信紅利、金鷹成分股優先、巨田基礎行業和萬家公用事業在二季度中滑坡非常明顯,從名列前茅下降到了100多甚至200多名。
『巨無霸』密集出現
二季末,資產總規模超過百億門檻的基金達到51只之多,200億兵團甚至擴容到10只。而一季度時100億元級別的基金僅有7只。
曾經連續兩季成為『最重』基金的嘉實策略優選如今資產規模縮減到214億元,排列基金規模榜的第5名。名列第1的華夏藍籌核心,從基金興科轉型而來,『封轉開』集中申購的時候曾經得到400億元資金的追捧。當時雖然因為100億元申購規模的限制,沒法把400億元資金全部『笑納』。
但超級龐大的基金在二季度中缺少可圈可點的表現,大多數巨無霸都多少被龐大身軀所累。
反倒是100億元到200億元的基金中有不少亮點。如162億元的中郵核心、145億元的廣發策略、143億元的南方績優以及119億元的華安宏利等等,回報都在40%以上。
華夏回報:下半年,重點關注對象是持續穩定增長的行業如連鎖百貨、食品飲料,底部反轉行業如3G設備制造,資源行業如房地產、煤炭、有色金屬等。
中郵核心:下一階段我們仍將重點關注人民幣昇值中受益的行業,如金融地產業;溫和通脹環境下消費零售業;行業景氣的裝備制造和鋼鐵業;還有資源和節能行業及醫藥行業
華安宏利:下一階段我們將主要沿著和諧社會的主題,把握政策脈絡,尋找投資機會。
廣發優選:將著重選擇成長性良好,估值相對合理的個股,如金融、地產、商業零售等受益於人民幣昇值的行業,以及機械制造、資源等景氣度良好的行業。
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