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“活力門”內幕交易案宣判 日“民間股神”獲刑

http://www.enorth.com.cn  2007-07-20 08:41
 

  昨日,素有日本“民間股神”之稱的著名基金經理人村上世彰(Yoshiaki Murakami)因被控進行內幕交易而被東京地方法院判處兩年監禁,同時繳納罰金300萬日元(約合24600美元)。

  據悉,在日本同類案件中,這將是迄今爲止涉案金額最爲龐大的一起案件。

  村上其人

  村上世彰於1959年出生在日本大阪。早在小學三年級的時候,村上就曾將其父一次性給予的兩年零用錢100萬日元涉足股票市場,併成爲一家釀酒廠的股東。

  1983年,村上世彰從東京大學法律系畢業,在日本經濟產業省某得一職。但1999年,村上離職並創辦了村上基金。村上最終通過基金推動股東利益一事進入日本股民的視線,並被冠上了“日本民間股神”的美譽。

  然而,享有美譽後的村上世彰卻開始利用自己手中的股份影響公司經營。同時,村上還利用作爲投資基金公司可獲得部分企業內部情報的特權,大量收購潛力股,待股價上漲後盡數拋出。短短7年間,在他的運營下,村上基金從一個無名的投資公司發展成影響日本金融市場的企業。到2004年3月,起初僅有40億日元運營資金的村上基金已經擁有了872億日元。

  村上持股的上市公司遍佈日本各行各業,從電視廣播到高新科技,從物流倉儲到造紙食品。坐擁資產規模超過4000億日元的村上基金,村上世彰也自然就此成爲了日本股壇的一個“神話”。

  案發被捕

  2004年9月8日,村上通過網絡公司活力門的前任社長堀江貴文獲悉,活力門決定收購富士電視臺控股的日本廣播公司一事後,重金擲下99.5億日元(約合人民幣6.2億元)購入日本廣播公司193萬股的股票。

  2005年2月,活力門公司果然開始對日本廣播公司實施閃電併購,在二級市場上進行“時間外交易”。僅半個小時,活力門公司就搶下日本廣播公司35%股票,並最終迫使富士電視臺以高價回購日本廣播公司股票。

  此時,村上開始高價拋售手頭的股票並從中獲利。最終,村上基金獲利30億日元(約合人民幣1.86億元),而村上本人至少獲得了約1.5億日元(約合人民幣930萬元)的鉅額利潤。

  2006年6月5日,日本檢察當局逮捕了村上世彰。在警方搜查階段,村上對於相關事實供認不諱。被捕前舉行的長達75分鐘的記者見面會上,村上世彰當着全國電視觀衆的面鞠躬致歉。然而,他仍強調自己並非刻意要通過內幕交易牟取利益,也沒有觸犯法律的故意行爲。他說:“我並非有意犯法,但我的確犯了錯誤。”同時,他公開宣稱:“這一次,我領了一張紅牌。我將離開賽場並進行反省。我希望有一天,日本可以接受那些挑戰現狀的人。”

  審判開始

  昨日上午10點,東京地方法院的一隅,身着黑色套裝的村上緊緊地抿着嘴一言不發,安靜而略顯焦急地等待着審判的開始。

  在旁聽席嘈雜的議論聲中,許久未曾露面的村上世彰走上了被告席,向審判長高麗邦彥和檢察官分別鞠躬致意後,安靜地站在被告席前。旁聽席的某個角落,村上的家屬默默地坐着等候聽審。他們的出席似乎力圖證明村上對於該案的自信滿滿。

  很快,整個審判室安靜了下來,審判長高麗邦彥開始宣讀審判理由,此時的村上不由自主地合上了雙眼,似乎在努力安定自己的情緒。

  相反與先前的坦然“承認”,村上世彰在法庭審理時卻全盤否認了先前的供詞,堅稱自己無罪。負責審理案件的東京地方法院談及村上案件時,認爲其涉案者村上世彰不僅毫無半點反省的態度,而且自始至終都爲自己的行爲做着強詞奪理的辯解。

  審理過程中,控辯雙方集中在村上是否知曉活力門公司決定大量購入日本廣播公司股票一事,並因此增持後者股票這一焦點上進行辯駁。

  檢察官譴責:“這是一起史無前例的有計劃性的惡性內線交易,被告通過大量購買股票而獲得了鉅額利潤。”然而,辯方提出反駁宣稱:“活力門不具備足夠的資金籌措力來實現購買大量股票的目標,此外被告村上也未曾事先得知活力門決定購買日本廣播公司股票的消息,被告堀江的證詞根本就是子虛烏有的,因此內線交易的指控純屬無中生有。”對此,檢察官反詰道:“關於活力門大量購買日本廣播公司股票的計劃和資金籌措的過程都記錄在案了,並且,這些計劃都在公司會議上向衆人進行了傳達,被告村上得知這一信息並非不可能。”

  檢察官指責村上非法支配村上基金的鉅額資金購買日本廣播公司的大量股票,並且在高價時拋售。他這種利用日本股民對他的信任從而中飽私囊的行徑造成了日本股市嚴重的信任危機,情節十分惡劣。他們要求法院對於村上世彰的該非法獲利行爲處以3年的有期徒刑,300萬日元的罰金和11.49億日元的額外罰金。

  法庭宣判

  審判最後,審判長高麗邦彥開始宣讀審判結果:現年47歲的村上世彰是個徹頭徹尾的利益至上主義者,他的行爲違反了《證券交易法》相關條例,被判有期徒刑兩年,處以罰金300萬日元,額外罰金11.49億日元。本案中涉及到的活力門前社長堀江貴文被判監禁。

  審判長話音剛落,前村上基金的負責人村上世彰頓時呆若木雞,他擡起頭凝視着空無一物的上方,緩緩嘆了口氣,微微搖着頭表示難以置信。

  對於村上案件的塵埃落定,東京的次席檢察官巖村修二認爲:“該判決維護了日本證券市場的公正性。對於預防同類犯罪行爲的發生起了‘殺一儆百’的威懾作用。”

  早稻田大學專攻《證券交易法》的教授上村達男評價道:“比起常見的內幕交易,村上案件的性質更爲惡劣。在高度自由發展的日本證券市場中,相關法律的出臺卻略顯倦怠了。該案件讓我們意識到相關法律的制訂和完善迫在眉睫。”

  《禿鷲》的作者真山仁對該判決提出了略微異議,他認爲:“對於村上有罪的判定是意料之中的結果,但是,判決書上關於‘徹頭徹尾的利益至上主義者’等描述明顯透露了審判官的個人厭惡情緒,與法律的公正性有所相悖,並且,證券市場並非不允許追求利益行爲的存在。審判長應該冷靜而中立地對於村上世彰作出判決。”

稿源 國際金融報 編輯 張晉
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