北京大寶擬作價23億元整體出售,記者昨天從北京產權交易所獲悉這一消息,這也是繼去年傳出強生收購大寶消息後最新動向。儘管意向受讓方面向國內外企業,但是業內人士表示,此交易如能成交,極有可能直接鎖定外資企業,並且會創下國內日化行業收購天價。
100%股權整體出售
此次大寶轉讓的形式爲股權整體轉讓。大寶在北京產權交易所上的掛牌公告顯示,轉讓標的包括北京三露廠持有的83.42%的國有股和北京大寶化妝品有限公司職工持股會持有的16.58%的股份,掛牌底價23億元。
經審計,大寶資產總額爲6.45億元,淨資產4.59億元。去年主營業務收入6.76億元,淨利潤4100萬元。公告披露,根據北京華榮建資產評估事務所去年對大寶的資產評估,大寶資產總額爲24.26億元,負債1.85億元,所有者權益爲22.4億元。由此,這次23億元轉讓底價以評估的淨資產價格爲準。
大寶公司總經理辦公室主任王文兵表示,大寶的資產分爲有形資產和無形資產。有形資產約爲6億多元,評估的23億元裏包括無形資產,如商標、聲譽和銷售通路等。
據瞭解,大寶是一家身份特殊的公司,是目前只佔全國化妝品行業市場份額4%的國有化妝品品牌之一,被看做民族化妝品品牌中的一面旗幟。同時,大寶還有一個非常特殊的身份——全國明星福利企業,安置的殘疾員工(主要是聾人職工)佔到35%,其中大寶公司副總裁劉再軍就是與大寶一同成長起來的一名聾啞人。
尚未出現意向受讓方
大寶此次掛牌交易頗爲低調,正式掛牌時間爲2月27日。到目前爲止,是否有企業提交意向書?“我們還沒有這方面的信息。”昨天下午,王文兵接受記者採訪時如此表示。對於此次掛牌出售的原因,他很簡單地說:“這是公司內部決策。一旦有消息,公司會及時對外公佈的”。
“面對國際品牌在中國市場的激烈競爭,逐漸下滑的業績是大寶尋找新出路的一個重要因素。”一位業內人士表示。一項調查數據顯示,2003年,大寶在潤膚品行業中市場份額爲17.79%,遠高於其他競爭對手。但到了2005年,大寶在整個中國化妝品700億元的市場份額中僅佔到1%。
根據公告,大寶對此次轉讓的意向方做出的要求包括:意向受讓方或其關聯人是從事護膚品生產和銷售業務的企業,擁有在國內或世界範圍內具有較高知名度、美譽度和較好市場表現的護膚品品牌;支付的股權轉讓價款不得低於掛牌價且必須一次性以現金支付。公告中還規定,意向受讓方應承諾繼續使用和發展“大寶”品牌,優化和提升該品牌的知名度,並以北京爲企業註冊地,從事有關大寶產品的業務活動。
極有可能被外資攬入
去年8月,業界就傳出“大寶與強生組建合資公司”的消息,強生控股51%,且收購方案已遞交相關部門審批。但合資的前提是,強生無條件接收所有大寶殘疾員工,並簽訂無限期勞動合同。
事隔半年後,大寶公開掛牌出售,而且對意向受讓方的條件中並未提及職工安置一事。對此,有市場人士分析,存在兩種可能性:一種是大寶此前已與強生就收購達成協議,掛牌只是履行產權交易的規定步驟而已;而另一種是,雙方的談判已經破裂,掛牌底價23億元裏面,可能有相當一部分都將用來安置職工。
對此,王文兵昨天接受記者採訪時表示,公司從沒有對外透露將與強生合作。而強生中國高級公關經理何小姐接受記者採訪時,也表示“沒有評論”。
此前,2003年歐萊雅成功收購中國另一本土大衆化妝品品牌小護士。當時,小護士是中國排名第三的護膚品品牌,僅次於玉蘭油(OLAY)和大寶,擁有5%的市場佔有率。儘管歐萊雅方面對收購價格三緘其口,但記者昨天從知情人士獲悉,歐萊雅爲此付出的代價爲2億多美元,摺合人民幣超過了20億元。
“能一次性支付23億元以上現金的國內日化企業寥寥無幾,大寶明顯鎖定了有實力的外資企業。”業內人士如是說。
據大寶掛牌公告稱,掛牌截止日期爲3月26日。掛牌期滿後,如未徵集到意向受讓方,將不變更掛牌條件,按照5個工作日爲一個週期延長掛牌,直至徵集到意向受讓方。
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