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2005年,全球銀行業連續第三年創下贏利新高——盡管利潤增長速度已開始放緩。全球化、穩定的經濟增長及零售銀行業務的壯大為銀行業的巨大成功提供了有利環境。根據2006年《銀行家》千家銀行排名情況(2006年千家銀行排名參照的是各銀行2005年的經營數據),銀行業的平均利潤率(稅前利潤與一級資本之比)首次突破了20%的資本回報率標杆,達到空前的22.7%,遠超上年19.86%的水平。總的來看,2006年千家大銀行排名有以下幾個特點:
利潤:再創新高但增幅放緩
最新排名顯示,全球銀行業的贏利繼續擴大,收益更為豐厚,但利潤增長出現明顯放緩。在2004年排名中,入選的千家銀行稅前利潤總額為4174億美元,增長率高達65.4%;2005年,稅前利潤總額增至5441億美元,增長率為30.3%;2006年,利潤總額較上年增長18.6%,創下6451億美元的新紀錄。近三年來國際銀行業的強勁增長與之前的疲弱形成了鮮明的對比——2002年入選的千家銀行稅前利潤總額僅為2228億美元——相當於本年度的三分之一。
一級資本和總資產:增長趨於平緩
增長率下降的勢頭不僅體現在銀行業的利潤上,一級資本和總資產的增長同樣有這個突出特點。本年度千家銀行一級資本的增長率僅為3.7%,較上兩年的15.2%和20.5%明顯放緩。另外,盡管信貸業務尤其是消費信貸大幅擴張使本年度千家銀行的資產總額達到638258億美元,但其5.5%的低增長率與上兩年15.5%和19.3%的大幅增長比較則相形見絀。盡管油價高漲和美國雙赤字居高不下等因素給世界政治經濟帶來了較大的不確定性,但銀行業2005財年的總體業績並未受到實質性影響。國際大銀行在零售和消費信貸方面的收益繼續擴大,他們在包括BRIC( BRIC是Brazil巴西,Russia俄羅斯,India印度和China中國四國的首字母縮寫。BRIC與Brick『磚』同音,由於上述四國均是經濟增長強勁、利潤回報率高的新興市場國家,因此上述四國又被稱為『金磚四國』)在內的許多市場發掘機會並迅速擴張。從中期來看,國際大銀行在上述市場的信貸業務有望實現20%-30%的年增長率。
虧損銀行:數量減少
在2006年的千家上榜銀行中,只有22家銀行虧損,創下歷年來的新低。這也是全球銀行業實現贏利增長和總體向好的主要原因。在前幾年的排名中,曾有為數眾多的德日銀行出現巨額虧損。據最新排名顯示,101家上榜的日本銀行創造了513億美元的利潤——是2004年的三倍多——日本三大金融集團(包括三菱UFJ、三井住友和瑞穗)公布的利潤總額均超過了80億美元,與上年相比大有改觀。無獨有偶,上榜的92家德國銀行創造了249億美元的利潤,而兩年前他們整體虧損了3.06億美元。
盡管德日銀行已經開始復蘇,但他們要想追趕上全球銀行業的平均水平,仍有很長的路要走。日本銀行業以其在千家銀行中佔比11.2%的一級資本和11.9%的總資產,僅提供了8%的稅前利潤。德國銀行業在歐洲主要國家中也是贏利性最差的。這與美國銀行業持續領先的業績形成了鮮明對比。
地區對比:美國效率彰顯
從各個國家和地區上榜銀行的數量來看,2006年千家大銀行排名的區域結構變化不大。美國共有197家銀行入選,與上年數目相同,在前25強中佔據了5個席位。美國銀行業在千家大銀行中的一級資本佔比為20.7%,並以13.7%的較低資產佔比提供了高達26.5%的利潤份額,這充分證明了美國銀行業經營運作的高效率。美國銀行業的利潤總額較上年提高了將近200億美元,平均資本回報率為29.1%,遠遠高於去年的26.3%和前年的22.7%。
歐盟25國今年有286家銀行上榜,雖較去年的294家略有下降,但在千家銀行排名中仍是佔據席位最多的一個區域團體。歐盟銀行在榜單中的顯赫位置還來自於40.7%的一級資本佔比、50.7%的總資產佔比以及37.4%的利潤佔比。歐盟25國銀行的利潤較上年增長了12.2%至2415億美元,這反映出歐洲銀行業全面強勁的增長、德國銀行業的改善和中歐銀行業的擴張。
銀行業績的大幅提昇在其他地區也隨處可見。油價高企為中東地區的銀行提供了極其充裕的流動性,在最新排名中,其利潤提昇了41%至203億美元,平均回報率達到24.5%。瑞士銀行業的表現也十分優異。而拉美44家上榜銀行憑借著穩定的增長、高達33.2%的收益率和為本地區做出的重要貢獻,在地區對比中高居盈利能力的榜首。
並購減少:六大巨頭地位凸顯
2005財年中,全球銀行業的重大並購並不多,在今年完成的一些並購結果(如法國巴黎銀行並購意大利國家勞工銀行)將體現在下年度的排名中。位於榜單前列的國際大銀行的形態已經清晰地顯現出來,以花旗集團為首的六大銀行巨頭牢牢確立了自身的霸主地位。這六大巨頭中,包括花旗集團、匯豐控股、美國銀行和摩根銀行在內的四家機構的一級資本均在700億美元以上;另外兩家機構,即新近由三菱東京金融集團和日聯控股合並後組建的三菱UFJ金融集團和法國農業信貸銀行,一級資本均在600億美元以上。這六大巨頭形成銀行業的第一集團,明顯領先於以蘇格蘭皇家銀行(一級資本為486億美元)為首的第二集團。六大巨頭不但佔據了千家銀行一級資本總額的15%、資產總額的13.1%,其1109億美元的總利潤在千家銀行利潤總額中也佔到了17.2%,該比例還有望在來年繼續提高。
那麼,今後有沒有可能通過並購或其他方式產生出新的銀行巨頭?日本三井住友銀行的一級資本較上年增長了42.4%,昇至本年度排名的第8位;意大利聯合信貸銀行通過兼並德國裕寶銀行及購買歐洲中部的一些銀行,由上年度的39位躍居本年度的13位。美國銀行對美國大型信用卡公司MBNA集團(排名第42位)的兼並結果沒有體現在本次排名中,但該項兼並將使美國銀行在下年度排名榮登榜首,進而可能帶動新一輪的跨境並購熱潮,並誕生新的銀行巨頭。
前25名:強者愈強
包括六大巨頭在內的全球銀行業前25強,市場份額繼續增長,領先優勢更加明顯。榜單中一級資本排名前25強在千家銀行一級資本總額中的佔比為36.7%,資產佔比41.6%,利潤佔比40.5%。以上佔比較上年均略有提高。這再次印證了一點——在分食全球銀行業市場的蛋糕時,大銀行所佔的份額正變得越來越大。
《銀行家》還公布了按市值排名的全球銀行業前25強(以2006年6月15日的數據為准),花旗集團以2473億美元的總市值再次成為市值最高的銀行,美國銀行以1874億美元的市值緊隨其後,匯豐控股以1792億美元的市值位居第三。
另外,對上榜銀行的個體分析顯示,在大銀行的規模變得更大的同時,小銀行的規模也在不斷擴張,因此入選千家銀行排行榜的門檻越來越高。本年度第1000名南京商業銀行的一級資本為2.16億美元,較2005年2億美元、2004年1.72億美元的進入門檻有顯著提高。
花旗集團:全球領先
花旗銀行以794億美元的一級資本,連續第八年將千家銀行排行榜的冠軍榮譽收入囊中。另外,花旗銀行2005年的利潤增長率為21.7%;稅前利潤總額達294億美元,在銀行業中獨佔鰲頭;37%的資本回報率使其成為全球最賺錢的銀行之一。匯豐控股以744億的一級資本和28.2%的回報率由第三名昇至亞軍;美國銀行和摩根大通的位次不變。
如果按區域來排列一級資本的話,花旗銀行是北美地區的佼佼者,匯豐控股在西歐地區名列前茅,中國建設銀行在亞洲地區(除日本以外,下同)處於領先。另外,三菱UFJ金融集團在日本、巴西銀行在拉美、沙特阿拉伯國民商業銀行在中東、南非標准銀行集團在非洲、俄羅斯聯邦儲蓄銀行在東中歐均名列地區首位。
從總資產方面看,資本排行第十四位的英國巴克萊銀行,資產飆漲了79.9%,以15915億美元的資產總額成為全球資產第一的銀行。對於巴克萊銀行相對較低的資本水平而言,這個多少有些讓人吃驚的排名結果,應該歸結於該銀行依照國際財務匯報准則(IFRS)的要求對資產負債表進行了還原。其他在資產方面領先的銀行還有花旗(北美)、中國工商銀行(亞洲)、三菱UFJ(日本)、Hapoalim銀行(中東)、巴西銀行(拉美)、標准銀行(非洲)和俄聯邦儲蓄銀行(中東歐)。
銀行業走勢:總體依然看好
根據本次排名結果,有54家銀行屬於首次進入千家銀行排名,其中美國13家、德國8家、中國6家、尼日利亞5家和俄羅斯4家。另外,本次排名位次上昇100名以上的共有51家銀行,阿聯酋的海灣第一銀行由上年的第403位大幅前進到第232位,在過去兩年中,該銀行共前進了725個名次,反映出海灣地區銀行業的巨大發展。排名進步100位以上的銀行來自27個不同的國家,其中印度6家、美國6家、俄羅斯5家。
從未來的趨勢看,許多人都預測銀行業即將出現衰退,但目前來看,2005年銀行業的利潤增長率(18.6%)雖然有所下降但增幅仍很顯著,利潤總額也在持續增長。受眾多政治經濟方面的負面因素影響,人們有理由預測過去三年來全球銀行業利潤勁增的局面將告一段落;但同樣也有很多利好因素表明新的市場和新的發展有希望改變銀行業的下滑趨勢。全球四大會計事務所之一的德勤在其最新報告中指出:『成長的機會很多,尤其來自全球化和新市場開發、技術革新對銀行業服務提供方式的改進,以及為退休人群提供新型投資產品等。』盡管存在監管成本提高、政治不確定性加大和金融風險過多等不利影響,銀行業發展的趨勢仍是:隨著技術發展和市場擴張,銀行業經營將更趨全球化、更具盈利性。盡管我們不排除銀行業發展出現回調的可能,但數據顯示銀行業有望延續目前欣欣向榮的發展趨勢。
中國銀行業:改制後獲得提昇
2006年度,進入全球千家大銀行排名的中資銀行由2005年的19家上昇到25家。按一級資本排序,2006年度進入千家銀行前20名的中資銀行有3家,分別是中國建設銀行(356億美元),排第11位;中國工商銀行(317億美元),排第16位;中國銀行(304億美元),排第17位。《銀行家》報告指出,中國主要商業銀行的重組改制及IPO融資活動,對其排名的提昇起到重要作用。中國建設銀行去年10月成功在香港市場IPO融資92億美元,使其排名由上年度的第25位提昇到今年的第11位。另外,中國銀行今年6月IPO募集資金97億美元,是六年來全球規模最大的IPO,預計其下年度的排名也將有較大提昇。中國工商銀行如果能按計劃在今年下半年IPO並成功募集120億美元-150億美元資金的話,其一級資本將增至450億美元左右。以本次《銀行家》排名為參照,工行IPO之後的一級資本將排在本年度第6名蘇格蘭皇家銀行(一級資本485.85億美元)之後,從而躋身全球十大銀行之列。中國農業銀行的改制仍在進行,其資本較上年下降了68億美元,從而導致排名下滑至第60位。交通銀行由上年的第105位上昇至今年的第65位,招商銀行由上年的第198位上昇至今年的第173位。
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