|
||||
在地緣政治緩和、美元走強的影響下,昨日現貨黃金市場再次呈現出區間振蕩的格局。在昨日(7月25日)午盤之前,現貨黃金市場的走勢頗為平穩,金價基本在617美元附近作小幅振蕩。歐洲盤中還曾一度上揚到620美元以上的空間。紐約盤開盤後,現貨黃金一路下滑,再次擊穿610美元的心理關口。但此後在609美元處得到了買盤的強烈支持,金價也隨之強烈反彈。昨日全天中,現貨黃金開盤價為615.10美元/盎司,最高價為624.10美元/盎司,最低探到了609.40美元/盎司,最後收於618.70美元/盎司,全天拉出一根帶長下影和長下影的小陽線,顯示金價在區間振蕩的典型格局。在今日的亞洲早盤中,金價開盤後繼續下挫,在614美元附近振蕩。
筆者在昨日的金評中指出過,『後市在此種市場心態的帶動下,將繼續在'沼澤地「中前行。』實際上,從走勢上來看,近期的黃金市場顯得非常『脆弱』,任何的風吹草動都會使得黃金市場反應強烈。昨日全天的漲跌區間也就在15美元左右,獲利空間並不大,但幾乎每一個消息,不論是加息的預期,黎以衝突的走向、還是原油市場的動態,其影響都能在黃金市場上立即顯現出來,現在的金市可謂處於『風聲鶴唳』之中。
昨日影響黃金市場走勢的首推兩個經濟數據。美國經濟諮商會昨日公布,7月消費者信心指數昇至106.5,6月修正後為105.4。該指數往往被視為衡量美國消費支出的指標,而消費支出在美國經濟中佔到約三分之二。而密西根大學7月消費者信心指數為83.0,經濟諮商會與密西根大學兩機構7月消費者信心指數的差異,暗示短期內或將出現衰退。上次兩間者存在較大的差異是在2000年,當時緊接著出現最近一次經濟衰退。同時,全美不動產協會(NAR)公布,6月成屋銷售較前月下降1.3%,年率為662萬戶,為年初來最低,因公寓銷售大幅減少,且房價漲幅為11年來最低。隨著抵押貸款利率及房價攀昇,成屋銷售一直自2005年觸及的紀錄高位下滑。在房屋整體銷售中,成屋銷售佔到逾80%。
顯然,美國7月消費者信心意外上昇,6月成屋銷售降幅小於預期,令市場有關聯邦儲備理事會(FED)在8月將再度昇息的預期昇溫。美國債市和股市因此而下滑,但美元卻從中尋獲支橕展開昇勢。金價的反彈也因此受阻。接近紐約午盤時分,其他金屬市場的快速跳水讓本來就處於高度敏感之中的黃金市場更加慌亂,金價隨後便在投資者獲利平倉的壓力下快速回落。但在探至609美元的全日低位後,部分投機買盤開始乘機入市,這也使得了金價在其後的時間內逐漸收復了盤中的跌幅。
自2004年6月以來,FED已經連續17次將聯邦基金利率目標上調25個基點。盡管有證據顯示經濟成長放緩,FED是否會在8月8日會議上昇息以遏制通膨壓力,市場對此存有嚴重分歧,可謂是勢均力敵。昨日消費者信心和成屋銷售數據都強於預期,尤其是消費者信心意外上昇,增加了FED昇息的機率。美國利率期貨價格暗示,市場認為FED在8月昇息的可能性接近60%,數據出爐前約為50%。同時,美國聯邦儲備委員會昨日公布的貼現率會議紀要顯示,上次那些提前要求上調貼現率的聯邦儲備銀行認為美國經濟正在溫和放緩,潛在通貨膨脹壓力猶存。到6月22日時,12家聯邦儲備銀行除兩家之外均要求將貼現率提高25個基點。會議紀要顯示,這些儲備銀行的理事們普遍認為近期的經濟數據顯示出經濟活動已溫和放緩。這些理事認為,鑒於潛在通貨膨脹壓力的存在,Fed宜再次加息。部分委員認為,資源利用率上昇是導致潛在通貨膨脹壓力的部分原因。相反,會議紀要顯示,沒有提前要求上調貼現率的兩家聯邦儲備銀行認為,需要更多時間來評估經濟增長和通貨膨脹前景。
市場對加息也同樣存在嚴重分歧,據150多名分析師接受調查的結果顯示,歐洲央行(ECB)幾乎肯定會在8月3日會議上昇息,而美聯儲在8月8日的會議中決定昇息的可能性要小很多。據統計,歐洲央行下個月昇息至3.0%的機率達到90%,美聯儲在8月昇息至5.5%的可能性為60%。市場中不少人士堅持預期美聯儲今年還將在8月和年底前昇息兩次,以抑制通脹壓力。但也有很多人認為,自從美聯儲主席伯南克上周在國會表示,預期通脹在未來數季將會緩和之後,對於8月政策決定的各方看法更加勢均力敵。
目前美國國務卿賴斯正在中東地區斡旋,有報導稱,美國正敦促在黎巴嫩南部地區部署國際部隊。意大利總理普羅迪表示,希望今日在羅馬舉行的為期1天的以黎問題國際會議能促使有關各方停火。他表示,這次會議要解決的是涉及以黎衝突的最根本問題,其中包括促使各方實現停火、在黎巴嫩南部地區部署國際部隊和向危機地區提供人道援助等。從發展來看,中東地區的戰事已持續兩周,以色列和真主黨之間衝突的形勢有所緩解,同時也並沒有顯示出主要石油供應國伊朗將卷入衝突的跡象,這導致那些在此期間斷定油價將走高的投機者紛紛結清手中頭寸。紐約商交所原油期貨昨日創下5個交易日以來的最大跌幅。紐約商交所近月交割的九月原油期貨合約收盤跌1.30美元,至每桶73.75美元,創下7月18日以來的最大跌幅。八月汽油合約跌2.93美分,至每加侖2.2849美元。
盡管今日的反彈結束了連續三個交易日的下跌,但盤中反彈力度卻十分有限。由於缺乏更多基本面的刺激,未來幾日金價仍將跟隨美元、原油的波動及國際局勢的變化而上下震蕩,而投資者近期謹慎的心理及市場交投的不活躍也決定了未來價格波動幅度的劇烈,因此投資者在操作上應以輕倉為益,並注意及時止損。在今日稍後的褐皮書以及周五的第二季國內生產總值(GDP)等重要美國數據公布前,預計黃金市場將再次陷於區間波動。從技術指標上來看。第一個短期支橕位在610-615美元盎司,接下來則是596-602美元;最近的阻力位可以看到620-625美元,第二個阻力位可以看到643美元一帶。建議投資者謹防逆市而為,注意止損以及倉位的控制。(西漢志黃金投資研究中心)
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||