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鑒於『重磅』消息在節前的相繼亮相使得投資者有充足的時間來消化相關影響,加之目前A股市場資金相對充裕,我們認為節後行情依然值得樂觀期待。那麼,接下來的問題就是,哪些板塊能夠成為節後行情的領頭羊呢?
商品價格支橕有色板塊
在節前行情中,有色金屬板塊無疑是A股市場最鮮明的領漲熱點。而在長假期間,外盤有色金屬期貨品種繼續高歌猛進,尤其是期銅、期鋁的漲幅更是讓人激動不已。其中,LME三個月期銅在4月28日收盤價為7000美元/噸,到了5月5日收盤時已達到7700美元/噸,再漲10%;LME三個月期鋁4月28日收盤價為2760美元/噸,5月5日收盤時已達到2925美元/噸,大漲5.98%。受此影響,港股中的江西銅業在5月4日大漲4.76%,這也為A股市場中的銅等有色類股票在節後走強營造了極佳的市場氛圍。
值得注意的是,在A股市場,有色金屬板塊的鋁業股股性較銅業股更為活躍。因此,鋁業板塊中的焦作萬方、雲鋁股份、G南山、蘭州鋁業、G包鋁等個股更有可能出現領漲走勢。也就是說,節後行情有色金屬股或將再領風騷,而鋁業股則極有可能成為有色金屬板塊的領頭羊。
行業景氣利好半導體股
有色金屬股後市走強的動力仍然是行業景氣,而從目前各行業增長情況看,半導體行業也正面臨著一個極佳的行業景氣周期。這在華微電子4月29日公布的年報信息中可得到佐證。公司年報稱,『2006年全球半導體產業發展進入到一個溫和的復蘇階段,預計到2009年將一直處於加速增長期』。巧合的是,不少行業分析師在研究報告中也表示,通過對臺灣半導體產業的跟蹤,無論廠商自己還是當地證券研究機構都比較看好2006年半導體行業的發展和廠商的盈利水平。
因此,在節後行情中,半導體板塊及相關領域的科技股有可能出現強勁走勢,並有可能成為A股市場節後的新領漲熱點之一。其中,G蘇長電、華微電子、G士蘭微等行業龍頭品種極有可能成為該板塊的龍頭。此外,G生益的周K線出現了持續13根周陽K線的組合,這在一定程度上也顯示出,中長線機構投資者已對半導體板塊及相關領域的重點個股予以重倉。因此,建議投資者對半導體板塊及相關領域、具產業支橕的科技股予以重點跟蹤。
未股改優質股稀缺性漸顯
我們認為,雖然目前A股市場已經逐漸過渡到『新老劃斷』周期,但股改投資主題仍將是市場短期熱錢的集散地。一方面是因為股改進入攻堅階段,相關上市公司為了股改的順利進行,不排除在股改對價上進行創新,從而為二級市場帶來相應的投資機會;另一方面則是因為股改的賺錢效應越來越明顯,場外增量資金進場時首先選擇的將是未股改的優質股,從而也會使得此類股票越來越具備『稀缺品種』的特征。
故在節後行情中,未股改優質股仍將為A股市場帶來持續的做多動能。其中,在節前已有股價突破走勢的股票更值得投資者關注,如楚天高速、西單商場、銀基發展等個股。當然,未股改優質股的含義應該是相對廣泛的,不僅指的是那些目前基本面就非常優異的個股,還包括那些擁有實力雄厚控股股東的個股。比如金豐投資等個股。
『新老劃斷』受益股登場
節前,再融資、IPO相關征求意見稿相繼推出,這意味著節後的A股市場將進入『新老劃斷』預熱期。我們認為,『新老劃斷』不僅具有劃時代的意義,而且還會給投資者帶來相應的投資機會。
這主要體現在兩點。一是『新老劃斷』將給相關中介機構帶來新的利潤增長點,尤其是發行與承銷業務將給優質券商帶來極大的收益。因此,宏源證券、G中信等上市券商股值得重點關注。此外,參股或控股券商的上市公司也會從中受益匪淺,比如說G成大、G敖東、桂東電力等。二是『新老劃斷』後,部分上市公司極有可能利用再融資實施整體上市,從而給二級市場帶來相應的投資機會,G包鋼、G酒鋼等個股就有這方面的預期。同時,『新老劃斷』也意味著G華僑城、G長電的認股權證將隨後推出,這極有可能成為此類個股發動中級反彈行情的催化劑,值得投資者密切跟蹤。(江蘇天鼎 秦洪)
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