|
||||
昨日,CBOT市場慣性下跌,盡管新公布的供需報告沒有利空成份,但是技術圖形的破位指引下,市場並沒有做多意願。大豆05合約收盤下跌至555.25美分,該價格與去年電子交易時間創下的548美分已經不遠,而豆粕05合約則跌破了170美分,報168.5美分。
今日大連市場方面,由於國內在近一階段的交易中,跌幅超過了CBOT,技術上呈現嚴重超賣的現象,因此,引發了一輪反彈行情。以豆粕0609合約為主導,快速反彈,並一度超過了2200元/噸。我們從BOLL軌道觀察,今日的反彈是修復過度下跌的指標,當價格回昇至2195—2203區間時,市場的買盤力量逐漸被拋盤吞噬,並重新走入下跌途中。大豆則成為了豆粕走勢的跟風品種,盤中摸高2598元,隨後展開下跌,最終報收2582元,比昨日收盤還高出3元/噸。可以說,反彈僅是修正了指標,後市走向仍要看CBOT的突破方向。
套利方面,拋大豆買豆粕的價差在今日重新恢復到392元/噸的水平。盤初一度達到了400元/噸的水平,但豆粕的領先反彈致使價差縮小。盤中兩者價差最小為390元/噸。我們依然對於弱勢市場中豆類期貨保持謹慎的觀望的態度。在沒有新的突破方向前,通過套利的交易方式介入豆類市場比較安全。
今日大連豆油期貨在多日大幅下跌後,出現了反彈行情。0609合約上漲32元/噸至5028元/噸。由於國內豆油的現貨價格在5000元/噸一線,因此,短期豆油進一步下跌需求美國豆油走勢的配合。操作上,我們建議投資者區間交易,在5000以下,可以適量買入,而價格接近5050元時,作拋出交易。
周二滬膠期價再度在有色金屬銅期價大幅上漲的帶動下展開強勢上漲行情,終盤現貨604合約收漲335元至20615元報收,成交量880手,持倉量減至3504手;主力607合約收漲520元至20970元報收,成交量63096手,持倉量續增2556手至34412手;後續608合約收漲530元至20985元報收,成交量10898手,持倉量續增3238手至12938手。
綜觀今日交易狀況和期價走勢,目前市場短期內似乎以利多基本面為主:國際市場東南亞產區現貨膠價繼續保持穩中有昇,銷區東京期膠價格走勢也相對趨強,今日基准9月期約價格昇至264.5日元/公斤;同時國內產區現貨膠報價在前期守穩於20000元/噸的基礎上也相對保持穩中有昇的趨勢,且每日均有不等數量的現貨成交,今日農墾市場國產5號標膠電子報單均價報至20489元/噸,有747噸現貨成交均價漲至20550元/噸。再加上金屬銅期價大幅上漲的帶動,滬膠期價再度表現出強勢特性,且主力607合約期價最終以當日漲停報收。從合約持倉量同步大幅擴增的情況看,短期價格漲勢有望延續。
昨晚,NYBOT棉花期貨收低,受投機性賣盤以及展期交易影響,市場對政府產出報告反應平淡。5月棉花期貨跌0.77美分至每磅53.20美分,盤中介於53.15-54.45美分。7月合約則下滑0.78美分至55.07美分。其餘合約下滑0.50-0.65美分不等。
今日電子棉撮合交易小幅下跌,遠期訂貨量有所增加,至收盤MA605收14325元/噸,MA606收盤14500元/噸。
今日鄭棉低開高走,小幅上漲,606收盤上漲25元,報14475元/噸,倉增766手至23328手,成交7206手,交投在14350-14495波動;其餘合約均小幅上漲10-55元不等。
鄭棉606在14250-14600區間小幅增倉振蕩,成交量有小幅放大,短期均線低位走平,近期鄭棉將在該區間內維持弱勢振蕩,建議觀望或以日內低吸高拋。
周二,玉米市場終於不能阻擋來自基本面利空和市場上的超級恐慌心裡而步豆粕後塵出現大幅度下跌,各合約下跌21-25點不等,2006年的合約全線跌至1400以下,701合約也顫悠悠的站在1400之上,收盤1413,最低下探至1408的低點,下跌21點。
今日出現典型的成交放量,大幅度下跌和巨量減倉的走勢,全市共減倉51982手,資金流出市場明顯,而從整體的價格走勢來看,技術圖形上下方基本上已經沒有象樣的60日內的均線支橕,本年度的合約基本上都回到了去年春節前的漲勢的起始位置,即1370-1390一線,目前609、611合約基本上都在這個位置上。
今天來看,本年度的玉米合約基本上都回到了其漲勢的起點位置。而從近期的基本面和市場環境來看,玉米市場顯然仍面臨較為疲弱的基本面狀態,而利多的消息表現的較為匱乏,短期內似乎價格沒有什麼可靠的支橕存在。如果近期的基本面繼續表現糟糕,而周邊市場繼續走軟,玉米市場仍有進一步下探的空間,尤其是技術上的破位已經相當明顯。
11月合約今日已經跌破1400這個關鍵的位置,而且收盤已經無力收復收低,而開盤的位置在1408。所以加入投資著看到這點而在1400附近做空,那麼空單可以繼續持有。
有利的情況在於目前廣東銷區現貨的銷售情況沒有任何的起色,而出現繼續陰跌的局面,目前的價格僅僅在1340元/噸。近近期的表現來看,短期內估計不會有什麼起色。
總體上來看,技術型破位相當明顯,基本面利空主導,這樣的情況來看,玉米市場仍有進一步下跌的可能,所以反彈高點繼續空。
周二小麥經歷了近期以來最為黑色的一天,四十點的跌幅對於一個平時波動纔十點左右的品種來說是極為可怕的,早盤開盤不久後價格就在一輪空盤的打壓下下滑至1600附近,雖然在之後的交易中多頭幾次努力想要推高價格,但濃重的空頭氣氛使得多頭的努力顯得微不足道,在多頭覺得價格回天無力的情況下,價格受洶湧而來的多頭平倉的打壓在10.40分左右急速下跌,價格輕易就打破了長久以後堅守著的1600的的防線,在餘後的交易中價格震蕩下行最終主力合約WS609以1586點收盤大幅下跌39點,全日共成交43682手持倉銳減2110手至85992手.
從圖形上來看今日價格的大幅破位使價今後的價格運氣區間再次下移,由於今日下跌幅度過大,本周接來的交易中可能價格會在震蕩盤整渡過,預計在均線壓近後價格可能會再次面臨考驗.
由於近期不確定性因素過多建議觀望,如欲入市以短線逢高拋空.
數據方面:全球2005/06年度小麥年末庫存預估為1.4314億噸
全球2005/06年度小麥產量預估為6.1925億噸
中國2005/06年度小麥進口預估為130萬噸
中國2005/06年度小麥產量預估維持9700萬噸不變
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||