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近一周來,國際金價『漲』聲不斷,繼上周五突破25年交易高點每盎司588.70美元之後,周一國際金價再次創出591.5美元的新高。有人預言2006年將是黃金投資年,作為投資者,您當然不會錯過這個機會。黃金被譽為『經濟避風港』,在受通貨膨脹、匯率波動、油價上漲等因素影響時,黃金的避險保值功能尤為突出。近年來隨著國際金價穩步上揚,其增值功能日益突出。2005年內地金價從110元/克漲到140元/克,2006年也保持了良好的上漲勢頭,使得原本就有濃厚藏金意識的國人紛紛走近黃金的投資天地,個人投資黃金的時代正悄然來臨。
體積小、易分割、易保存、數量稀少,這些特點使黃金擁有作為一般等價物的所有條件,因此自古以來就有『貨幣天然是金銀』的說法。與其他貨幣和商品相比,黃金的價值長期以來十分穩定,因此人們常常買進黃金來防范通貨膨脹、貨幣波動以及經濟蕭條。
除了價值穩定以外,黃金的流動性和變現性也極強,它不受地區的政治、經濟直接影響,不會像紙幣或銀行存款有被凍結或拒付的風險,被認為是無國界的貨幣。用黃金進行質押貸款或典當,通常可以獲得較高的質押率。另外,相較於有價證券、房產等資產,黃金具有產權轉讓便利的優勢。
與股票、債券、期貨、保險等投資工具相比,黃金投資的最大優勢在於其獨立性和穩定性。它與其他一般持有的資產的關聯度較低,價格的影響因素也不同,滿足了投資者多元化的投資需求。
黃金VS股票
與股票投資相比,由於股票價格的基礎是上市公司的業績,只有公司經營得好,投資者纔能通過股票分紅或二級市場的差價獲利;
一旦經營不好,其股票價值就會一落千丈甚至可能會退市;或者由於莊家操作等原因導致投資者大幅虧損。而黃金交易不是企業行為,全球黃金市場是一個比較成熟、透明的有效市場,現實中還沒有哪一個財團或國家具有操控的實力,它有相對獨立的價格體系,這是黃金的獨立性,經營風險和價格操縱的風險很小。
黃金VS債券
記賬式國債收益率目前普遍偏低,櫃臺7年期記賬式國債年收益率僅為2.5%左右。憑證式國債收益率相對較高,但因供求失衡的緣故,投資者很難如願買到。而黃金價格與利率關聯度較債券低得多,投資者可以很容易地進行交易,在黃金市場處於上昇期之際,投資前景應好於債券投資。
與債券、票據相比,黃金是一種不代表任何發行機構所有權的金融資產,因此黃金基本沒有信用風險。
黃金VS炒房
炒房是一種高風險高收益的投資方式,它需要較大的前期投入和持續的現金流來支持還貸,而且房地產容易受到加息等政策性宏觀調控的影響。而黃金投資一般不會受到宏觀調控的影響,是一種市場化的投資工具。
最佳的投資時機
2005年黃金價格的一路飆昇讓不少人大跌眼鏡,但細細研究,會發現其中有深層次的原因。
國際方面,貴金屬商品價格整體上漲和原油價格的高企帶動了黃金價格的上漲;投資者對通貨膨脹、匯率風險的擔懮增加了人們儲備黃金的熱情;國際基金機構大量買入黃金是黃金價格上漲的主要動力之一。國內方面,人們對金條、金幣、金飾品等黃金產品的消費逐步攀昇,以金條發行為例,狗年金條發行量為2.49噸,而以往年度賀歲金條的發行量均在2噸以內。
隨著國內市場環境的逐步改善,中國將成為黃金投資與消費的重要力量,讓我們一起分享投資黃金帶來的快樂。
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