| 中國人民銀行天津分行
2005年，天津市經濟發展繼續保持了在高增長平臺上的平穩運行，運行質量同步提高，為金融業發展提供了良好的環境。全年金融運行平穩，金融機構存貸款規模穩步擴大，結構優化，信貸資產質量進一步提高，商業銀行和農村信用社改革不斷深化，證券業風險逐步化解，股權分置改革穩步推進，保險業發展步伐加快，金融生態環境不斷改善。全市經濟金融的發展趨勢與宏觀調控預期的方向基本保持一致。隨著濱海新區被納入國家總體發展戰略，天津市迎來新的發展機遇。在全面加快推進濱海新區開發開放戰略的帶動下，預計2006年，全市經濟將繼續保持持續、快速、健康發展的勢頭，金融業在支持經濟快速發展中也將加快自身發展的步伐。
一、銀行業全面發展
2005年，天津市銀行類機構各項業務發展勢頭良好，信貸資產質量和經營效益進一步提高，利率水平保持穩定。
(一)銀行機構體系不斷調整完善，經營效益大幅提高
2005年末，天津市共有各類銀行機構2422個，比上年減少679個；共有從業人員3.9萬人，比上年減少0.6萬人；資產總規模7533.6億元，比上年擴大8.6%，當年結益77.5億元，增長82.4%。隨著渤海銀行的成立，天津市銀行機構體系進一步完善。
表1 2005年銀行業機構情況
數據來源：天津市金融統計監測管理信息系統
(二)各項存款增長較快，外匯存款繼續下降
2005年末，金融機構各項存款餘額為6090.5億元，同比增長18.5%，比上年同期提高0.6個百分點，全年增/加存款907.4億元。
人民幣存款增長較快，年末餘額5716.1億元，同比增長20.3%，全年增加存款922.4億元。存款穩定性增強。受匯率變動預期和利率調整的雙重影響，企業和居民對人民幣定期存款的偏好增強。企業和儲蓄定期性存款全年增加385億元，佔企業和儲蓄存款增加額的54.2%，比上年同期提高9.4個百分點。
圖1金融機構人民幣存款增長變化
數據來源：天津市金融統計月報
外匯存款減少，年末餘額46.4億美元，負增長1.4%，比年初減少0.66億美元。年內連續5次上調境內美元、港幣小額外幣存款利率上限，但由於市場對人民幣繼續昇值預期強烈，外匯存款增勢下滑勢頭不止。單位外匯存款同比少增，外匯儲蓄存款持續下降，年末餘額降到近四年來的低點。
圖2 2005年外匯儲蓄餘額與小額外幣利率變化
數據來源：天津市金融統計月報
受大企業集團資金調動頻繁的影響，企業存款在波動中增長，年末餘額為2449億元，同比增長19%。在居民收入增長較快、分流儲蓄因素弱化的環境下，儲蓄存款實現穩定增長，年末餘額2584.4億元，同比增長14.3%。
(三)各項貸款穩定均衡增長，結構趨於合理
2005年末，天津市金融機構各項貸款餘額為4722.4億元，同比增長15.3%，與經濟增長和物價上漲水平基本適應。全年增加貸款648.9億元。其中，人民幣貸款增加690.1億元，同比增長17.7%；受外幣貸款利率上昇影響，外匯貸款需求萎縮，全年餘額減少4億美元。
圖3金融機構人民幣貸款增長變化
數據來源：天津市金融統計月報
在宏觀調控政策的引導下，天津市貸款投放均衡性明顯好於上年。
圖4 2004-2005年貸款月增量比較
(含不良貸款處置)
數據來源：天津市金融統計月報
貸款結構進一步優化。新增短期性貸款佔新增貸款總額的比重為41%，較上年同期提高8.7個百分點，中長期貸款和房地產貸款增長穩定。
房地產貸款增長過快的勢頭得到控制，並在穩定的區間運行。2005年末，商業性房地產不良貸款餘額20.2億元，比年初下降6.8億元；貸款不良率為3.9%，比年初下降2.7個百分點。
圖5房地產貸款增速變化
數據來源：天津市房地產貸款統計
(四)信貸資產質量進一步提高
年末，天津市銀行機構不良貸款餘額比年初減少58.5億元，不良貸款率為6.1%，比上年下降1.8個百分點。
(五)現金投放增長，收支增幅放緩
2005年，天津市累計投放現金104億元，同比增長15.7%；各金融機構現金收入、支出的增幅分別比上年降低22和21個百分點。
(六)票據融資活躍
受貨幣市場利率持續走低和商業銀行資本約束增強的影響，2005年票據融資業務活躍，全年累收、累放額分別增長51.6%和73.6%，比上年大幅提高。尤其是下半年各金融機構加大了票據業務的操作力度，對貸款投放產生重要影響。
圖6 2005年各項貸款增量變化趨勢比較
數據來源：天津市金融統計月報
全年銀行承兌匯票累計發生額同比增長32.1%；票據貼現累計發生額同比增長38.7%；轉貼現發生額同比增長37%。
表2 2005年金融機構票據業務量統計表
單位：億元
數據來源：人民銀行再貼現相關數據報表
表3 2005年金融機構票據貼現、轉貼現利率表
單位：%
數據來源：人民銀行利率監測系統
(七)利率水平保持穩定
存款市場競爭較激烈，各金融機構存款利率均按基准利率上限執行。貸款執行上浮利率的佔42.1%，比上年同期下降2.7個百分點。
表4 2005年各利率浮動區間貸款佔比表
單位：%
數據來源：人民銀行利率監測系統
在浮動利率政策導向作用下，天津市金融機構已開始利用利率覆蓋成本和風險理念指導貸款定價，通過實行差別利率發展貸款業務。
(八)國際收支增長較快
2005年，天津市國際收支總額突破580億美元，同比增長19%，銀行結售匯總額超過250億美元，同比增長31.8%。跨境資金呈淨流入態勢。經常賬戶、資本和金融賬戶『雙順差』。
外貿進出口的持續增長推動貿易項下結售匯分別增長33.3%和24.4%。受國內外匯貸款利率上調的影響，企業購匯償還外匯貸款增長1.8倍。
(九)銀行機構改革繼續深化
建設銀行、中國銀行天津市分行及交通銀行天津分行股份制改革繼續深化，工商銀行天津市分行不良貸款的剝離工作全部完畢。天津市農村信用社改革選擇了富有特色的『天津模式』，建立了兩級法人模式，年內天津農村合作銀行正式成立。
(十)外資銀行人民幣業務發展迅速
年末，天津市共有11家外資銀行獲准開辦人民幣業務，人民幣資產總額、存款、貸款分別達到61億元、31.6億元、40.1億元，人民幣貸款增速已連續17個月超過100%；人民幣業務實現利潤已佔到全部利潤的16%。
專欄1：濱海新區金融發展勢頭良好
經過十多年的建設和發展，濱海新區已經成為天津經濟的重要增長極。濱海新區的金融業也得到了長足發展，金融業聚焦效應初步顯現。2005年末，濱海新區共有銀行類分支機構55家，證券類金融機構4家，保險類金融機構7家，其中包括2家外資銀行機構，各類金融機構網點共415個，金融從業人員5418人。截至2005年末，濱海新區金融機構本外幣各項存款餘額1160億元，各項貸款餘額921.4億元，銀行業金融機構資產總額達1532.4億元，同比增加399.5億元。2005年，濱海新區的金融機構實現利潤總額24.8億元，佔全市金融機構盈利總額的1/3。當前中外資金融機構對濱海新區的發展給予了高度關注，天津市各金融機構正在調整發展戰略和布局，濱海新區的金融業將進入發展的快車道。
二、證券業總體保持平穩
2005年天津市證券業保持平穩，市場份額擴大，證券機構虧損面縮小，股權分置改革穩步推進，風險得到化解。
2005年末，天津市有證券公司1家，基金管理公司1家，證券投資諮詢公司2家，證券營業部75家。證券經營機構資產總額59.6億元，實現證券交易額1097億元，佔全國市場份額的2.8%，同比提高0.34個百分點；全年經營總體虧損，但虧損面由上半年的81%降至年末的64%。客戶結算資金餘額為55.4億元，同比增長61.4%。被處置證券機構工作進展順利，風險逐步得到化解。
年末，天津市有5家期貨公司，總體運營平穩。股權分置改革全面啟動，年末，已有10家上市公司完成股權分置改革或進入股改程序，總市值佔天津市上市公司總市值的56%。
三、保險業發展勢頭回昇
2005年，天津市保險市場呈現多元化發展格局，業務發展勢頭回昇。
(一)機構體系逐步完善
2005年，天津市保險市場主體繼續增加，共有保險總公司及分公司20家，支公司99家，營銷服務部233家，專業保險中介機構56家，兼業代理機構2939家，基本形成了覆蓋城鄉的保險經營網絡。年末保險公司總資產為251.5億元，同比增長18.8%。
(二)保險業務扭轉了增速下滑局面
天津市保險市場共有各類產品3661種，保險業務靠財產險和人壽險新產品的拉動，扭轉了近兩年增速下降的局面。全年共實現保費收入90.6億元，同比增長11.8%，累計賠付支出17.5億元，同比增長0.3%。
四、金融市場快速發展
2005年，天津市貨幣市場資金充足，市場利率持續走低，銀行間債券市場交易較為活躍，票據市場規模快速增長，外匯市場交投踴躍，股票市場融資狀況未改觀。
(一)貨幣市場交易活躍
全年天津市銀行間市場成員全部交易品種累計成交額增幅達53.8%，同比高出33個百分點，市場利率下行。同業拆借成交量有所萎縮，債券回購交易量增長迅速，銀行間現券交易活躍，成交放大。
(二)票據市場發展迅速
2005年末，天津市銀行承兌匯票餘額為659.4億元，同比增長45.8%。全年累計簽發1383億元，同比增長32.1%。票據市場利率震蕩下行，轉貼現市場利率最低點下探到1.46%，創歷年新低。
(三)外匯市場供求形勢逆轉
外匯市場交投踴躍，需求增勢明顯。全年成交外匯折合21.3億美元，同比增長34.1%，市場供求關系由上年供大於求逆轉為供不應求。匯率形成機制改革後美元、港幣、歐元市場成交價格波動區間擴大。
專欄2：企業積極應對人民幣匯率形成機制改革
通過對企業專項調查顯示，人民幣匯率形成機制改革後，對天津進出口企業的生產和就業影響較小，全市涉外經濟過渡平穩，外貿進出口繼續保持快速增長態勢，企業規避匯率風險意識上昇，運用各種避險工具的能力提高，對匯率波動的適應性增強。企業對未來人民幣匯率仍然看漲，但昇值預期呈逐漸弱化趨勢。
一、企業應對的主要措施
1.積極改善經營管理。進出口企業采取了多種措施應對，多數企業在苦練內功的同時，還通過提昇品牌形象和提高議價能力來積極應對。
2.運用金融工具規避匯率風險的意識和能力增強。表現在遠期結售匯額大增，2005年遠期結匯和售匯量同比分別增長308.3%和257.5%。運用貿易信貸能力增強，2005年銀行進出口貿易融資貸款餘額增加8264萬美元。
3。外資企業應對能力好於內資企業。外資企業在人民幣昇值預期過程中，除了注重運用金融工具外，還采取了財務處理措施。且外資企業多為在國際市場競爭中的優勢企業，產品附加值高，議價能力強，可以通過改變原料采購地、推出新產品、擴大規模、增加內銷等方式消化影響。相比之下，內資企業的靈活性較差。
二、面臨的主要問題
1。企業對外匯政策、匯率風險管理和財務管理等知識需求強烈。企業在進出口收付匯中面臨的匯率風險加大，在存貸款或是投融資的決策方面，也面臨匯率風險。國家相關配套政策不斷推出，企業也需要及時了解和學習。
2。避險工具少，中小金融機構開辦金融衍生產品的門檻高，對企業提供的服務不夠方便快捷。企業對新的避險工具提出了更迫切的要求，目前市場上所能提供的套期保值產品不多，且成本較高，難以滿足要求。
3.遠期結售匯的貿易真實性要求，抑制了進取型資金運作的交易可能，限制了部分企業資金運作的需求。遠期結售匯是目前企業使用較多的避險工具，要求的真實貿易背景對抑制投機炒作非常必要，但對部分手持外匯而暫無實際貿易需求的企業，難以通過遠期結售匯交易進行資金運作。
4.遠期結售匯監測方式有待改善，企業缺乏獲取公開、官方的匯率信息渠道。目前企業規避匯率風險主要采用遠期結售匯，而市場監測的大部分精力放在掛牌匯價上，對佔較大份額的、按市場實時匯價議價的交易缺乏監測手段。此外企業缺乏獲取公開信息和有關數據的渠道。
三、相關建議
1.加大對企業相關政策和匯率風險管理的培訓。
2.加快金融創新和外匯市場發展。盡可能多、快地創新外匯市場工具，使企業有更多的選擇。降低中小銀行開辦遠期產品和金融衍生產品的門檻，使商業銀行可以充分利用自身的專業優勢，逐漸將人民幣遠期結售匯、人民幣掉期、人民幣匯率期權等產品與貨幣市場、債券市場業務結合起來。
3.繼續放寬外匯管理政策。逐步放寬遠期結售匯和外匯遠期交易的實需性要求，引入主動性交易。同時，將外匯遠期、掉期交易等基本外匯交易品種納入外匯買賣范疇，降低市場准入門檻。
4.加強監測有效性。應將履約監測改為履約、簽約一並監測。
5。建立公開高效信息平臺。借鑒國際做法，規范央行信息發布和公開市場操作行為，有效建立央行的公信力，引導市場預期。
(四)間接融資仍佔主導地位
表5非金融機構融資結構表
數據來源：天津市金融統計月報、天津市證監局
(五)民間借貸總體規模較小
根據調查了解，天津市民間借貸尚未對全市信貸市場構成明顯影響。民間借貸期限主要集中於6個月至1年的時間段中，利率區間在5-20%之間。多數借貸都不通過中介機構而直接進行，多采用現金形式，約定方式以信用為主，少數使用財產進行了抵押或是找第三方擔保。
五、金融生態不斷改善
天津市以建立『服務型政府』為出發點，搭建企業信用信息系統平臺，加強信用立法工作；啟動個人信用體系建設工作。信用中介服務機構發展加快。人民銀行企業信用信息數據庫基本建成。全國統一的個人信用信息基礎數據庫在天津市推廣應用取得實效。積極開展打造『誠信天津』的活動，大力開展誠信宣傳。天津市金融穩定協調機制有效運轉，各金融監管部門都建立了監管責任制。銀行業協會加大了對違約貸款的懲處工作力度，組織開展了汽車消費信貸違約專項治理活動。天津市初步形成了多方參與、相互配合、共同營造良好金融發展環境的氛圍。
2006年，隨著國家一系列促進轉變經濟增長方式政策措施的出臺和濱海新區開發開放步伐的加快，天津市金融業也將迎來新的發展機遇。金融改革將繼續穩步推進，金融產品創新力度不斷加大，金融風險防范意識逐步增強。配合濱海新區開發，各金融機構將積極轉變經營理念，開展特色服務，進一步優化信貸結構，加大信貸投入支持力度，各項貸款將保持較快增長，金融生態環境將得到進一步改善。
|
