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一、東北大豆經銷商觀望心理加重
據從黑龍江省糧食部門獲悉,11月以來,東北地區鐵路運力緊張的局面沒有得到緩解,在站臺大豆貨運壓力依然較大,使大豆經銷商不得不暫時穩定收購價格,甚至小幅回調價格,從而加重了這裡的大豆經銷商們的觀望心理。
有關專家分析認為,形成這一局面主要有三方面原因:一是華東地區油廠大豆原料貨源緊張,面對近期大豆供給的不確定性,大豆價格依然存在繼續上漲的可能;二是前期大豆價格上漲幅度過快,在運力緊張站臺大豆庫存壓力較大的情形下,產區後市價格存在滑落的可能;三是近期一路上行的價格增強了農戶的惜售心理,大豆的收購難度開始加大。在此情形下,經銷商收購積極性開始降低。
二、美農經學家:大豆具有上漲空間
周三,美國堪薩斯州立大學的農經學家威廉·蒂厄尼說,CBOT大豆具有上漲空間,但是並不是毫無障礙。
蒂厄尼指出美國大豆庫存緊張,預計明年大豆播種面積將減少100萬到300萬畝,加上明年春天和夏天的天氣還有可能不好,都可能促使期價提昇。不過預計中的巴西和阿根廷大豆產量增加將是大豆期價上漲的限制性因素。
三、收獲延遲可能導致美大豆產量降低2000萬蒲式耳
隨著天氣放晴,大西洋以及美國墨西哥灣海岸線一帶的農民得以重新進入那些被雨水浸泡的大豆田,此前數周風雨交加的天氣可能導致大豆產量損失達到2000萬蒲式耳以上。
雖然全國范圍內的大豆收獲基本都是落後去年,但是北卡羅來那的大豆收獲延遲程度最為嚴重。那裡的農民僅僅收獲了18%的大豆,而正常情況下收獲的比例應當達到一半以上。
北卡州的農業統計局周一公布,上周降雨過多導致收獲進程連續第五周中斷,而且那些尚未收獲的大豆作物狀況也進一步變差。水分含量依然很高,一些花生和大豆爛莢。一些大豆根本就不值得收獲。由於夏季天氣乾旱,然後秋季多雨,因此給許多豆田帶來嚴重損害。馬裡蘭州的狀況也好不到哪裡去,那裡的大豆收獲要比去年同期落後38%,目前僅僅完成55%。佐治亞州大豆收獲要比去年同期落後了幾乎30%,僅僅完成36%。阿拉巴馬的大豆收獲完成48%,五年平均值為74%。
密西西比州大豆收獲完成了85%,而正常情況下應當已經結束了收獲。
四、中國將尋購更多的海外大豆
周三,據貿易商稱,在未來的幾周,中國壓榨商將尋購更多的明年一季度船期的美國大豆和6月船期的南美大豆。
據貿易商稱,迄今為止,中國已經從美國購買了大約15船1月到3月船期的大豆。壓榨商可能將計劃再購買20船,大約為100萬噸的美國大豆,船期為1月到2月。
在北京一家國際商品公司任職的一位貿易商說,這100萬噸進口大豆,其中一半的需求來自中國的北方地區。至於3月船期的采購,壓榨商可以選擇美國大豆或南美大豆,3月份南美大豆已經上市。據貿易商稱,中國南方地區的大多壓榨商通過進口從美國購買大豆或直接到中國最北部的省份黑龍江省采購大豆,因為國內鐵路運力緊張,一些貨物不能如期運抵最終用戶。這種情況使河北、河南和山東等省的大豆供給出現短缺。
周三,1月船期的美國壓榨大豆的CNF交易價為每噸251美元到252美元,上周的CNF價格為249美元到252美元。中國國產大豆價格為每噸2,300元(1美元等於8.28美元),山東交貨。相比之下,上周的價格為每噸2,260元。很難采購到10,000噸或更多噸位貨船的供貨,賣家更願意出售1,000噸到2,000噸一船的大豆。
據貿易商稱,10月份時交易商都希望將大豆在大連商品交易所(DCE)交割,以期迅速得到回報,這種狀況導致中國北方地區大豆供給短缺的狀況加劇。北京當地一家貿易公司的一位貿易商說,不要忘記,10月份許多人想把大豆出售到DCE,因而導致對壓榨商的大豆供給減少。也許從現在開始情況不會再那麼糟,但許多壓榨商將開始向海外尋購貨源。
至於明年的下半年,中國將尋購更多的6月船期的南美大豆。北京的貿易商說,國內大豆收割以後,中國大豆進口大約為130萬噸。然後將會對6月船期的南美大豆更感興趣,屆時市場將會有更多的南美大豆。據貿易商稱,到目前為止,中國已經購買了大約共計40船4月和5月船期、10船6月船期的南美大豆。
五、油世界:阿根廷農民惜售心理嚴重
德刊《油世界》在最新一期周報告稱,目前大豆播種已經完成18%,去年同期為27%。不過天氣預報顯示大豆主產區的天氣狀況良好,因此最近一段時間內大豆播種速度可能會加快。阿根廷政府對大豆種植面積的估計仍然為1230萬公頃,我們給出的數據更為樂觀一些,為1270萬公頃。阿根廷農民在銷售方面極為保守,因此目前阿根廷國內壓榨商的需求都很難得到滿足。截止到10月1日農民手中的大豆庫存仍然達到創紀錄的625萬噸(去年同期為250萬噸),而阿根廷全國其他倉庫中的大豆庫存相應降低到535萬噸,比去年同期減少110萬噸。這裡的圖表中給出了具體的數據,其中巨大的葵花籽庫存也表明阿根廷農民更願意持有商品,作為一種保值手段來預防該國匯率浮動和通貨膨脹。
阿根廷農民的這種惜售心態也將使得明年新谷銷售步伐放慢,在2003年4月到9月間,世界市場對阿根廷油籽、植物油和油粕的巨大需求可能無法得到滿足。由於比索貶值,阿根廷農民處於相對有利的位置,並不急於出售手中的存貨。事實上,到今年底農民手中的庫存還會繼續增加。
自11月12日開始,天氣重新開始轉晴,不過據估計許多地方需要10到12天的時間來等待土地排空積水,之後田間作業纔能夠重新開始。因此很有可能大部分地區的葵花重新播種工作無法完成,葵花實際播種面積因此或多或少會低於阿根廷政府先前給出的247萬公頃的估計值。我們估計阿根廷葵花收獲面積將只有230萬公頃(去年為203萬公頃),不過這一估計可能還是過高。那些不能及時播種葵花、玉米和其他作物的田地最終可能都會種上大豆。這或許可以解釋為什麼我們給出的大豆種植面積比阿根廷政府給出的估計值高40萬公頃.
六、巴西南部大豆播種受到降雨影響而停滯
氣象學家Gail Martell稱,巴西南裡奧格蘭德州以及帕拉納在截止到11月19日的24小時內出現大雨,導致田間工作中斷。她說,特別是帕拉納州,天氣特別多雨,過去一周降雨達到4英寸。乾旱肯定已經是結束了。帕拉納在10月份的天氣一直乾旱炎熱,自從3-4月份以來,那裡的降雨一直偏低。
而南裡奧格蘭德的降雨也過多,那裡10月份的降雨高達8到12英寸,11月份的降雨繼續偏高。
她預測,周三還將出現更多降雨,一股低氣壓將會從阿根廷北部移動到巴西南部地區,巴西中部還將出現陣雨,其中包括主要的大豆種植區。此外,馬托格羅索一直炎熱,普遍天氣乾旱,只有個別地區有零星降雨。周二氣溫達到90華氏度,預計今後3到4天的氣溫類似,只有個別地區有降雨,而且不足以抵消水分蒸發。天氣預報不會很快出現降雨,本年度馬托格羅索的大豆播種面積佔到全國的26%。
七、市場分析人士對周四出口銷售報告的預測
以下為市場分析人士對周四美國農業部周度出口銷售報告中,各種農產品銷售數量的預測單位 千噸
商品 截止11月14日預測銷售數量 截止11月7日一周實際銷售數量
小麥 450-550 319.1
玉米 1000-1,200 1,148.9
大豆 1000-1,200 7962
豆粕 200-250 181.1
豆油 5-15 1.6
八、韓國AFMC將尋購25,000噸美國1號大豆
據貿易商周三稱,韓國農漁營銷公司(AFMC)計劃通過招標,從路易達孚公司買入25,000噸美國1號非轉基因大豆。AFMC將會放棄另外一次采購非轉基因大豆的招標。AFMC官員將會在周四對招標結果進行證實。
據貿易商說,此次采購的細節如下,AFMC將會以每噸290.36美元的CNF價格買入25,000噸大豆,船期為1月15日至2月3日,自美國墨西哥灣發船;或者1月30日至2月18日自美國太平洋西北口岸發船,3月10日運抵仁川。
九、CBOT大豆上漲,阿根廷大豆站穩600比索以上
周三阿根廷大豆現貨連續第三天受到芝加哥大豆上漲以及當地需求強勁的支持,收盤價格穩中有漲。
在羅薩裡奧,大豆價格最多上漲2比索,每噸報605-607比索,合每噸170-171美元,該港口的大豆貿易量佔到全國的80%。在巴希亞布蘭卡,大豆的成交價格為每噸590比索。
貿易商說,當地市場的大豆價格在最近幾周一直緊密追隨芝加哥大豆市場行情,本周也一直如此。此外出口商以及榨油廠的強勁需求也有助於價格走高。一位貿易商說,芝加哥大豆持續走高,看來還沒有觸頂,因此不會導致阿根廷大豆價格走軟。而且出口商和加工廠等買家依然對采購感興趣。
十、大量的進口豆油抵岸,國內豆油價格無上漲空間
據貿易商稱,中國豆油價格沒有上漲的那麼快,部分原因是因為一些供貨商惜售,希望價格進一步上漲。中國一直在大量進口豆油,據海關統計數據顯示,1到9月份,豆油進口總量達35.2萬噸,同比增加569.8%。盡管有幾船豆油改道運往其它目的地,11月和12月仍有30萬噸預期運抵。其中多數本月已經運抵中國港口,因為貿易公司都盡量趕在12月20日最後期限以前。到12月20日後,供貨商需要為轉基因產品申請新的進口許可證。一些進口的豆油是轉基因大豆生產的。一位貿易商說,我們聽說有兩、三船進口豆油已經更改了目的地,因為中國的價格不夠高,有一船被證實改運印度。
盡管中國進口豆油的興趣不大,但中國明年初將不會出現食用油短缺的狀況,因為有大量的進口豆油抵岸,壓榨商用進口大豆生產的豆油也將非常充足。中國訂購了10船到15船1月到3月船期的美國大豆,這不包括由設在新加坡的Wilmar貿易公司投資的大型合資壓榨廠購買的大豆,還有50船南美大豆已經確保了4、5、6三個月的供給。剛纔的第一位貿易商說,擁有這麼多的進口豆油以及國內生產的豆油,應該足夠明年前幾個月的用量。
十一、AWB將澳大利亞新季小麥產量預期調低至1100萬噸
澳大利亞小麥出口商澳大利亞小麥局(AWB)周三再次調低其新季小麥產量預期,調整後的產量略高於1100萬噸。AWB在其年度財政總結中稱,由於小麥生長區持續乾旱,AWB預計小麥產量為1100-1200萬噸。
隨著大部分生長區旱情的不斷加劇,本公歷年AWB已經累計將產量預期調低了近一半。上一次的產量調整是在10月15日,當時AWB預計產量區間為1100-1300萬噸,AWB曾在在7月份預計產量區間為1800-2000萬噸。據AWB稱,澳大利亞在以2002年3月31日為截至的上一農事年小麥實際產量為2450萬噸。澳大利亞的小麥收割進程要在年底纔能完全結束。
AWB稱,其在以9月30日為截至的上一財政年度中的淨利潤為1.072億澳元,年比增長28%。但本財政年度收入因旱情將會受到顯著影響。AWB全權代表國內生產者出售小麥,其中大部分用於出口,其同時還進行其他糧食出口貿易。AWB在澳大利亞糧食市場扮演著重要的角色。
十二、海關統計我國10月份進口小麥4萬噸
海關統計數據稱,我國10月份進口小麥4萬噸,1-10月累計進口小麥61萬噸,同比增長90%;10月份出口小麥4萬噸,1-10月份累計出口62萬噸,同比增長94%。
十三、巴西計劃在2007年將本國小麥產量提高一倍
周二據巴西小麥加工者協會(Abitrigo)稱,作為世界上最大的小麥進口國,巴西再次制定了一項計劃,要在2007年前將本國小麥產量提高一倍以上。該計劃的目標是通過增加貸款,鼓勵開荒,以便國內小麥產量可以滿足國內每年1000萬噸需求量的60%,而目前僅僅能夠滿足30%。
小麥產量復興計劃於2000-01年度開始執行,但至今為止收效甚微。
據Abitrigo的副總裁Ricardo Rerra稱,這一計劃僅僅在帕拉納、戈亞斯以及聖保羅取得零星的成功。我們希望作出一些調整,以便能夠在全國范圍內取得承銷。所提議的變化已經於周一送交政府,預期將在年底前付諸實施。主要的目標就是通過改善生產力以及擴大播種面積來提高產量。
巴西銀行將會未新技術以及機械提供更多信貸,從而扮演重要角色。此外,計劃還鼓勵改善作物管理,提高使用化肥以及研究新的抗病小麥。
今年,由於擔心通貨膨脹,因此要求提高本國小麥產量的壓力與日俱增。繼雷亞爾大幅貶值後,今後小麥意味著消費者所承受的成本更高了。
官方估計今年的小麥產量為309.6萬噸,表明進口將會和去年類似,去年巴西進口了780萬噸小麥,傳統上,巴西進口的小麥主要來自鄰國阿根廷。
十四、各地標膠銷售日漸清淡
由於近日來產區膠價波動較小,20日銷區膠市仍就保持平穩態勢,各地市場成交縮減跡象明顯,現貨商普遍反映標膠銷售難度增大,部分現貨商准備調低售價來減少庫存壓力。20日各地市場五號標膠報價如下,天津市場報10700元/噸;青島地區報10500-10600元/噸。石家莊市場報至10500-10600元/噸;衡水市場報10600-10700元/噸。華東的上海和杭州市場20日報10400-10500元/噸。沈陽報10700-10800元/噸。廣州市場五號標膠報10650-10680元/噸;福州20日報10200-10300元/噸。
十五、影響本周天然橡膠價格走勢的若乾因素
據貿易商反映:本周亞洲天然橡膠市場價格走勢,將因缺乏新的購買主力而持穩。波動幅度有限。
新加坡一家貿易公司經理表:『目前的市場價格狀況還會延續下去,因為沒有明顯的因素將會主導價格將走高還是走低。年底的買家尚未浮出水面,沒有太多的投機商參與,以致目前的天膠市場價格走勢前景模糊不清,並且這種狀態可能會持續到年底。』
上星期五,泰國3號煙片12月船期FOB的報價為83美分/公斤;20號標准膠的12月船期FOB報價為83.5-84美分/公斤,上周五為84美分/公斤的價格,變化甚微。
馬來西亞20號標准膠11月船期FOB報價83.5-84美分/公斤,其下周報價為84.5-85.5美分/公斤。
印尼20號標准膠明年1月船期的FOB報價為82.5-83美分/公斤,而上周的報價為82.67美分/公斤。
本周貿易商亦將受東京商品交易所期貨價格變化影響,如期貨膠價下跌則對現貨市場的價格不利。近期需求較少,膠價可能走低。
交易商認為:『在近期缺乏持續購買的情況下,膠價仍然存在著下跌的空間,現在貿易商購膠的興趣有限,沒有較多實際的購買。雖然目前的膠價比幾星期前的報價要低,但是沒有人願意在現在的價位上購買,因為買方覺得價格相對還是高了些。估計很難在近段時間再有買膠的高峰出現。』
另外一名新加坡貿易商認為:泰國政府乾預膠價的金融援助行為,對現在膠市產生的影響不大。資金乾預並不能引導更多的購買行為。
上周星期二,泰國農業合作部副部長NEWIN對記者說:政府內閣已經批准撥出34億泰銖(1美元=43.320泰銖)來支橕膠市價格。財政支援將以貸款的形式來幫助橡膠協會從膠農手中購買橡膠。泰國政府通常以從直接農民手中以高出當前市場價的價格購買橡膠的方式來對橡膠市場進行價格乾預,來保護橡膠的價格穩定在一定的水平。然而,長期的乾預項目已經導致了政府的巨額損失,而且最終還是無法將價格維持在讓膠農收益的水平上。
期間還有其他的消息:由世界三大橡膠產國--泰國、馬來西亞、印尼合資成立的國際橡膠公司聯盟,以泰國為基地,注冊後開始發揮調節功能。國際橡膠公司聯盟將監督成員國在12月共同達成協議,在2002年和2003年,將三國的橡膠總產量削減4%,出口量減少10%,從而來抬高世界天然橡膠的價格。(上海金鵬研發部)
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