歐洲經濟增長放緩，股市大幅下跌，企業債務加劇，破產增多，拉美國家金融危機更使歐洲銀行業不得不增加准備金，歐洲銀行業面臨諸多險惡環境，使歐洲央行擔心信貸風險上昇並影響歐洲銀行業的正常發展。

　　首先，美國經濟復蘇仍存不確定因素，導致全球股市動蕩不已。

　　7月份歐美股市狂瀉使歐洲企業市值大幅縮水，企業盈利明顯下降，歐洲傳媒和電信企業債臺高築，如法國電信、德國電信、馬可尼和阿爾卡特等公司，而威望迪環球集團和德國基爾希媒體等公司曾瀕臨破產。由於歐美企業出現金融危機和信用危機，英法德銀行不僅要做好企業拖延償付貸款的准備，而且要為瀕臨破產的企業提供應急資金，從而使歐洲銀行業經營環境更加惡化。

　　其次，歐美股市大幅下跌使歐洲銀行業的盈利下降。由於歐洲銀行業每年盈利的很大一部分是從股市獲取，今年來經濟增長放緩和股市大跌造成歐洲銀行業的盈利大幅縮水。長期贏利的大銀行今年首次嘗到了失利的滋味，巴黎國民-巴黎巴銀行7月公布上半年贏利減少13%，股票應聲下跌。興業銀行第二季度的淨贏利下降了41%，為2.65億歐元，而一年前這一數字是6.41億歐元。荷蘭銀行宣布第二季度的盈利下降了67%，為5.34億歐元，今年上半年盈利比去年同期下降了16%。匯豐控股銀行上半年的盈利下降了7%，為3.28億美元。德國商業銀行上半年的盈利同比下降了74%，為7400萬歐元。

　　第三，拉美國家金融危機增加歐洲銀行的風險。美國高盛銀行8月6日分析報告指出，巴西金融危機將極大地衝擊歐洲9家主要銀行，而首當其衝的是西班牙桑坦德銀行和荷蘭銀行。西班牙桑坦德銀行通過聖保羅州銀行在巴西投資70億美元，桑坦德銀行每年從巴西獲得的盈利佔其總盈利的18%。荷蘭銀行通過巴西分行開設了1664個營業點，僱傭了20000名職工。荷蘭銀行還購買了51億歐元的巴西國家債券，並在證券市場上投資40億歐元。據美國高盛銀行的統計，除了西班牙桑坦德銀行和荷蘭銀行外，匯豐控股銀行、BB-VA、德意志銀行、勞埃爾銀行、瑞士信貸銀行、意大利國民勞動銀行等在巴西的投資都超過了10億美元。由於外國銀行持有的巴西銀行股份超過32%，因此，巴西金融危機對這些歐洲銀行的衝擊可能出現兩種情況：一是歐洲銀行支持巴西政府通過減免利息和延後償債進行債務重組；二是巴西政府通過增發本國貨幣雷亞爾，增加國債，從而使雷亞爾的匯率貶值，並導致巴西信用等級下降。美國高盛銀行認為巴西很可能會出現第二種情況。

　　金融分析人士認為，由於上述三種不利因素的衝擊，歐洲銀行今年的盈利不可能像以往那樣每年保持在15%至20%，歐洲銀行今年的盈利很可能在4%至9%之間，一些銀行還可能出現虧損，銀行的自有資金也將大幅縮水。美國高盛銀行認為，荷蘭銀行今年的盈利可能在2.6%至7.5%，即荷蘭銀行的盈利將比去年下降10億美元。而西班牙桑坦德銀行的今年盈利將可能降為1.7%至4.6%，比去年下降11億美元。