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北方網消息:4月26日,天津喜來登酒店熱鬧非凡,中美多位專家與眾多天津金融證券界高層人士聚集一堂,一場精彩紛呈的『華爾街與中國資本市場研討會』讓這些業內人士更近距離地了解了中國內地證券市場與海外的差異和聯系。北方網記者在會前和會中對多位參會的美國證券界專家進行了專訪,並就許多大家關心的問題同他們進行了探討。
傑·波諾:安然事件是一個偶然事件
傑·波諾先生(Jay Bono)是美國證券交易所((AMEX,American Stock Exchange)市場監控部主任,因此記者很自然地問題引到如何看待安然、安達信事件上。波諾先生說,安達信首先是一家會計師行,任務是對安然公司的財務狀況進行審計,起到的是一個監督的作用;同時,安達信在安然公司又有諮詢業務,這個業務是讓安然如何獲取最大的收益,諮詢與審計業務是對立的關系,但兩個關系發生在一家公司上,因此纔會產生這樣的後果。而安然公司的問題暴露出董事會與職業經理人職能不清的弊病,職能混淆監督職能消失,出了問題也就不奇怪了。但是他指出,安然事件並不具有普遍意義,它只是美國股市中的一次偶然事件,在美國上市的公司財務報告必須經過注冊會計人員的審計,每份報告前都有這些專業財會人員的承諾,不能因為一個安然就否認了這種承諾,因為我們還不能找出比這個更好的監控辦法。
畢嘉理:中國公司應該做好在海外上市的准備
畢嘉理先生(Gary Peck)是美國紐約銀行(The Bank of New York)亞洲地區董事,紐約銀行到目前為止已經協助多家中國公司在海外發行存托憑證(ADR)並擔任其存托憑證銀行,因此記者更多的想讓他談談中國公司在海外上市的前景。他說,從全球范圍內看,從去年到今年上半年,外國公司赴美上市幾乎處於停頓狀態,中國公司在海外直接融資樣遭遇同樣的困難。但是,他仍然看好包括中國、日本、韓國等國公司在海外上市的前景。他說,機會將留給准備充分的人,紐約銀行在中國舉行系列研討活動的目的就是對想到海外上市融資的公司進行教育和培訓,一旦今年下半年或明年又可以在美國上市,那麼有准備的公司就會更快地達成願望。
郭亞夫:在美國買股票有很多限制
郭亞夫先生是美國萬通公司副總裁,領導『對衝基金』在市場搏殺。他說,美國對股票投資人會有許多限制,每個客戶投資股票之前都要填寫表格,申報收入來源、資產多少,用來確定這個客戶是屬於保守客戶還是風險客戶。通常小客戶不可以投資股票期權等高風險品種。美國證券市場80%的資金都集中在基金裡,而對基金運做政府有很多規范,品種也有許多,並且有專門的公司來評估基金公司的運做情況。而『對衝基金』是一種供富人投資的基金,風險大收益高,戰勝市場已經不能滿足客戶的需要。他還澄清了大家對『對衝基金』的誤解,他說,索羅斯的基金只是對衝基金的一種,目的是對衝某國貨幣,而其他類型一般不會有那麼大的影響力。(北方網財經 張晉)