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近年來,出於規避風險等因素的考慮,銀行信貸資金向大企業、大項目、大行業等『大戶』集中的趨勢不斷增強。但過分集中到『大戶』的信貸資金所產生的效益並不高,甚至導致一些『大戶』盲目投資,隱藏的貸款風險進一步加大。
據中國人民銀行重慶營業管理部調查,重慶市新增貸款的主要流向:一是向上市公司、大企業集中,去年,重慶市25戶上市公司新增貸款就佔到全市新增貸款總量的一成以上;二是向大行業集中,目前重慶五成以上的新增貸款集中在房地產、汽車摩托車制造、醫藥化工等行業;三是向大型重點建設項目集中,去年重慶52個重點建設項目總投資211.8億元,其中銀行貸款73億元,佔到總投資額的三成多。
業內人士分析,商業銀行的風險管理促使信貸資金進一步向『大戶』集中。在當前的社會經濟條件下,商業銀行更願意將信貸資金投入容易落實抵押擔保、經營穩定、信譽好、有發展前景的大型優勢企業、重點優勢行業和重點建設項目。一般而言,貸款給這些『大戶』,銀行不愁收息收貸,經辦人員也不用擔心終身負責的貸款責任會給自己帶來不利影響。
『大戶』的巨大資金需求與我國直接融資渠道不暢之間的矛盾,也導致信貸資金向『大戶』集中。這種矛盾在西部地區表現得更為突出。目前重慶市的上市公司只有28家,重慶企業每年通過債券融資不到5億元,全市企業股票、債券等直接融資額僅為企業融資總額的15%,比全國平均水平低8個百分點。
信貸資金向『大戶』集中,一定程度上滿足了大企業、大項目和大行業的資金需求。但信貸資金過分向『大戶』集中是一柄『雙刃劍』,它帶來的一些負面影響不容忽視。
首先,過分集中到『大戶』的信貸資金所產生的效益並不高,信貸資金實際上面臨著不小的風險。如重慶市5家上市公司,2000年末產值同比增長16%,銷售收入增長11%,利潤總額雖然增長了14.4%,但營業利潤僅增長3%,其中主營業務利潤還減少了近2個百分點。可是,這5家上市公司同期貸款增幅卻高達58%。信貸資金的投入與企業利潤產出不相符合的現象,一方面說明信貸資金所產生的效益不高,一定程度上造成了資源浪費;另一方面說明信貸資金所面臨的風險不小。主營業務利潤減少與貸款大幅增加的巨大反差,本身就說明信貸資金本息的歸還來源缺乏保障。
其次,獲取貸款相對容易,導致部分『大戶』超常投資、冒險經營。據介紹,對於一些大企業和大項目,多家銀行爭相向其提供貸款,客觀上支持了一些『大戶』超常投資。資料顯示,到去年,重慶市上述5家上市公司的長期投資為5億多元,比上一年增長了兩成多。世界上許多國家為保護企業長期收益,規定企業長期投資與實收資本的比例不得超過50%,而上述5家上市公司都超過了這一標准,其中有兩家分別高達107%和77%。業內人士認為,銀行簡單地把信貸資金集中到『大戶』,在助長『大戶』冒險經營的同時,使信貸資金面臨的風險更大。
第三,信貸資金大量集中到『大戶』,客觀上影響了中小企業的資金融通,使中小企業貸款難問題變得更加突出。
為應對加入WTO後面臨的挑戰,各商業銀行正努力對信貸結構進行調整。業內人士認為,單純地收縮信貸規模或簡單地把信貸資金集中到『大戶』,都不是信貸結構調整的最終出路。各商業銀行應轉變觀念,主動深入企業,在防范風險的基礎上,合理分配信貸資金,促進『大戶』和中小企業業務的平衡發展。
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