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由人民日報社和日本經濟新聞社聯合舉辦的第九次中日經濟討論會於11月20日上午在此間舉行。中國銀行行長劉明康在會上發表演講。全文如下:
女士們、先生們:
諸位好!我很榮幸地應邀出席今天的會議。眾所周知,今年年末我國即將成為世貿組織的正式成員,借此時機、並借中日邦交正常化臨近30周年之際,與各位共同討論中日經濟合作問題就具有更重要的意義。今天我演講的題目是加入中國金融改革與加入WTO後的中日金融合作,主要涉及四個方面的問題:金融體制改革穩步推進,加入WTO後中、外資銀行優劣勢比較,加入WTO後中日經貿關系發展前景,中國銀行將為中日金融合作做出努力。
一、金融體制改革穩步推進
經過20餘年的改革開放,中國金融體制發生了很大變化。特別是經過1997年全國金融工作會議以後連續幾年的治理整頓,金融秩序已經有明顯好轉。中國商業銀行的整體狀況已有很大改善,特別是已上市股份制商業銀行,其市場競爭力已有明顯提高。但是2001年內我國加入WTO,中國金融改革和發展將面臨一個嶄新的制度環境;與此同時,由於現代信息技術的迅速發展,傳統銀行業務將受到空前的衝擊。經濟和金融微觀基礎的這兩個變化,對國有商業銀行改革提出了更高的要求。因此,健全我國商業銀行體系,提高我國商業銀行整體競爭能力是入世前後亟待解決的問題。近兩年來,國內商業銀行特別是國有獨資商業銀行按照現代銀行制度進行了以下內容的綜合改革:
1、按照現代企業制度的要求,從產權制度上分步對國有獨資商業銀行進行綜合改革。完善內部法人治理結構,分別設立股東代表大會、董事會和監事會,所有權、經營權和監督權互相分開,明確劃分董事長、監事長和行長(總經理)職責,並規范動作。
2、通過多種渠道,如通過金融企業自我積累、財政增資、發行長期金融債券以上市募集、增資擴投等方式,增加國有獨資商業銀行資本金,提高資本充足比率。
3、實行審慎會計制度,提高資產質量。要借鑒國際會計准則,修改銀行會計制度,調整會計核算標准,提高商業銀行盈利水平的真實性。
4、按照《商業銀行中間業務管理辦法》,積極進行金融業務創新,以適應日益發展的經濟需要。
5、對有條件的國有商業銀行進行股份制改造,創造商業銀行上市條件。
二、加入WTO後中、外資銀行優劣勢比較
(一)中、外資銀行的現狀
中國實行對外開放政策以來,特別是1995年《商業銀行法》頒布後5年裡,中資銀行面貌發生了較大變化,主要呈現以下特點:
(1)銀行的數量與規模迅速擴張。中國現有104家商業銀行,其中股份制商業銀行為100家,總數較5年前增長了4.8售;資產總規模達到12.6萬億元,較5年前增長了50%。
(2)籌資能力顯著增中。商業銀行與中央銀行的資金關系由長期的淨借入在1997年變為淨貸出。1995年的淨借入比率17.6%,1999年則變成淨貸出比率17.6%。
(3)服務品種與收入來源多元化。90年代初期,中國商業銀行一般維持存款、貸款和結算等簡單業務格局,近些年,中國商業銀行的服務產品在種類上有了比較大的發展,公司客戶和私人客戶的金融產品種類創新較快,這從收入的構成上也有所反映,1999年,非利息收入佔營業收入比例,五大銀行平均為10.2%,九家股份制商業銀行平均為27.1%。
(4)服務對象廣泛化。1995年,中國商業銀行對非國有部門的貸款佔比為10.9%,1999年,這一比例達到25%以上。
更重要的是,銀行從業人員的觀念有了較大轉變,競爭和風險意識深入人心,信貸文化初步建立。政府和社會也不再把商業銀行看成『國家機關』,而是服務性企業。
當然,中資銀行的問題仍然不少,突出表現在:一是風險控制手段和能力較為薄弱,不良資產比率仍然居高不下。二是粗放式經營特征轉變不明顯,盈利能力依然不強。1999年,工、農、中、建四家國有銀行的ROA(稅後利潤/總資產)僅分別為0.1166%、0.0156%、0.1523%和0.2252%。三是利潤來源結構不合理。中資銀行的現有利潤來自於不到15%的優質客戶;地域也十分集中,四大國有銀行上海、深圳和北京三家分行的利潤超過其全行利潤。四是中資銀行同業之間的合作、與外資銀行的合作力度不大,健康競爭的文化還要大力培養。這些現象背後的實質性問題,從客觀上講,有一個全社會信用文化和法制建設滯緩的問題;從銀行業自身看,也有良好的公司治理機制建立問題。這一切都是急等解決的問題,中國加入WTO之後,解決這些問題的壓力大大增加。
截止到目前為止,在華外資銀行的數量與規模迅速擴張,但資產規模還比較小。境外銀行在中國內地設立營業性機構的達193家(其中,外國銀行分行160家,當地注冊金融機構20家,外國銀行分行和當地注冊金融機構的分支機構13家),其中,來自亞洲的銀行佔比為48.2%,來自亞洲以外的銀行佔比51.8%。總資產規模為345億美元,較5年前190億元上昇了81.6%。資產在全國金融資產的佔比不到3%。獲准經營人民幣業務的外資銀行數量已經增加到32家。
外資銀行的市場份額狀況:截止到1999年底,外匯貸款總額佔比為21%,僅上海轄區,最高峰時這一比例已經接近70%,開放較晚的北京也達到28%;外匯存款佔比接近5%;截止到2000年底,外資銀行的國際結算業務佔經已達40%;外資銀行的資產質量明顯好與中資銀行,盡管受國內信托投資公司問題影響,截止到1999年底,外資銀行的不良貸款率在12%左右。外資銀行一般開業2至3年即可盈利,例如上海1999年上半年,外資銀行平均ROA為0.28%,平均ROE為3.49%。
(二)中、外資銀行的比較優勢
根據業已達成的中美、中歐WTO協議,中國一旦加入WTO,將立即允許外資銀行對所有客戶提供所有外匯業務服務;五年後取消所有外資銀行經營人民幣業務的地域限制和業務種類限制。簡單地講,在中國加入WTO五年之後,外資銀行獲得了與中資銀行完全平等的國民待遇。可見,在中國金融領域,銀行業開放最快,力度最大。
客觀地分析中、外銀行的比較競爭優勢,我認為各有以下幾個方面:
中資銀行方面:(1)具有比較龐大的國內分支網絡;(2)具有本幣經營優勢;(3)熟悉國內政策與市場;(4)擁有良好的本地客戶基礎。
外資銀行方面:(1)具有先進的電子商務手段以擴展其在華網絡;(2)具有外幣經營優勢;(3)熟悉國際市場和具有豐富的作業經驗;(4)客戶Follow-flag的Rule使得其在競爭外資客戶方面具有相當優勢;(5)具有良好的經營能力、管理經驗和風險控制能力;(6)有相對吸引力的薪酬體制和激勵機制。
從以上這些比較可以看出,雙方都具有相互不可替代的比較競爭優勢,而且這些優勢在加入WTO初期並不會發生明顯改變。可以預計,外資銀行憑借以上優勢,將在中國加世之後對中資銀行形成較大的競爭壓力。
(三)面臨入世中國銀行進行的改革
中國銀行作為國有商業銀行之一,盡管在國際化方面是中國銀行業裡的佼佼者,但加入WTO同樣對中國銀行具有巨大的競爭壓力。正因為如此,從2000年開始,在借鑒國際經驗和充分分析國際國內經營環境的基礎上,結合自身的實際,中國銀行提出通過建立良好公司治理機制來推進自身改革的發展戰略。我們主要從六個方面著手:第一,進一步明確中國銀行的發展戰略;第二,調整與改進內部運行機制,增強防范和控制金融風險的能力;第三,按照審慎的會計原則處理業務,增加財務信息透明度;第四,建立嚴格的目標貴任制以及與之相適應的激勵約束機制;第五,加強人力資源管理和人員培訓;第六,要擁有一個健康的董事會和理事會,使其獨立工作。我們計劃用3至5年的時間在中國銀行建立良好的公司治理機制。今年10月3日的中國銀行香港有限公司的掛牌重組正是我們建立良好公司治理機制的一次重要的嘗試和起步。我們相信,通過這些努力,我們一定會把我們的業務重組為現代化銀行,並為中國銀行業的改革積累經驗。
經過各項改革,中國銀行在各項業務實現了穩步增長,2001年上半年實現利潤111億元人民幣。目前,中國銀行已成為國有商業銀行中盈利最大的一家國際化大銀行,2001年被『歐洲貨幣』雜志評為『中國最佳銀行』、被『資產』雜志評為『最佳國內銀行』。為了迎接入世帶來的挑戰,中國銀行將會更加注重改造自身,全面推進良好公司治理機制的建設,朝國際一流銀行的水平邁進。
三、加入WTO後中日經貿關系發展前景
(一)中日經貿關系現狀
中日經貿關系自兩國關系一九七二年實現邦交正常化以來迅速發展,日本現已成為中國最大的貿易伙伴和最大的投資國之一。
在貿易方面,繼1993年以來,日本連續八年為我國第一大貿易伙伴。據中國海關統計,2000年中日貿易總額達到831.7億美元的歷史最大規模,其中中國對日本出口416.5億美元,從日本進口415.1億美元,雙邊貿易基本平衡,貿易額已經佔到中國全部貿易總額的17.5%。2001年1—8月,中日雙邊貿易繼續保持了較快增長勢頭,進出口總額達570億美元,同比增長9.3%,其中我國對日本出口287億美元,增長10.8%;從日本進口283億美元,增長7.8%。
在投資方面,據中國外經貿部統計,2000年日本企業對我國的直接投資也改變了連續幾年下降的勢頭,出現恢復性增長。日本來華投資項目1602個,比上年增長41.0%,扭轉了連續六年的下降局面;合同獎金額36億美元,增長44.7%,是時隔五年來第一次增長,按國別統計僅次於美國和荷蘭居第三位;實際使用日資金額32.5億美元,為四年來第一次增長,達8.1%,按國別統計僅次於美國居第二位。今年1—8月,日本對華投資繼續大幅增長,項目數1244個,比去年同期增長百分之31.4%;合同日資金融38.22億美元,增長近79.2%倍;實際使用日資金額27.21億美元,增長近47.4%。
日本對華直接投資有力地帶動了雙邊貿易的快速增長,日本長期成為中國最重要的貿易伙伴之一,中國作為其貿易伙伴的地位正在逐步上昇。按日本大藏省統計,兩國貿易增長幅度更大,2000年兩國貿易額創迄今為止最高紀錄。中國繼續為日本第二大貿易伙伴國,僅次於美國。中日貿易額首次突破800億美元大關,在日本的主要貿易伙伴中,貿易額超過800億美元的迄今只有美國和歐盟。日本與美國和歐盟的貿易額超過800億美元的時間分別為1984年和1990年。而中日兩國自1972年恢復邦交正常化到現在僅用28年時間便使兩國貿易額超過800億美元,發展速度之快是不言而喻的。因此,這種良好的貿易關系如果能夠順利發展下去,今後1—2年內有望突破1000億美元的大關。
此外,在外國政府對華援助方面,日本主要提供日元貸款和無償資金援助。其中,從1979年至今,中國共利用了4批日元貸款,累計金額達2.66億日元,佔外國政府向中國承諾貸款額的一半;項目數為171個。從1981年至今,中國共接收日本無償援助約1200億日元,居外國向中國提供無償援助的第一位;項目數為98個。特別值得一提的是,中國西部大開發以後,日本也擬將對華開發援助重心向西部地區傾斜,並通過無償獎金援助、日元貸款、技術合作等方式,對四川省等西部地區進行開發援助。目前,日本在中國實施的合作領域有環境保護、農林水產業、醫療保健、教育、工礦業、能源、運輸、交通、通訊等諸多方面。可以說,日本政府在中日經貿關系的發展上做出了積極的貢獻。
(二)中國加入世貿將更進一步促進中日經貿關系的發展
中國加入WTO之後,中日經貿前景將會更加廣闊。得出這個結論出於以下幾點考慮:
首先,中國在年內加入世貿組織意味著國內的投資、貿易環境要逐步向國際規范接軌。因此,入世後中國將按WTO的規定調整有關外資政策、貿易管理政策與制度,這將有助於中國投資環境的進一步改善,從而使中國引進外商直接投資進入一個新的發展期。
中國入世對包括日資企業在內的、現有在華外資企業的經營亦將產生以下兩個方面的正面影響:第一是制度上變化的影響。中國將進一步提高制度與政策營運的透明度,並對外資企業實行國民待遇,放寬已有的一些限制,如對外商投資企業的出口比例不做硬性要求、取消外資企業的外匯自求平衡、允許外資企業在國內設立自產產品銷售網點等,這將有助於外資企業提高在中國投資的贏利能力。
第二是關說減免的影響。中國開放市場、特別是降低關稅對於日資企業的經營來說,一是有利於在華日資企業的機械設備等進口;二是中國開放市場換來歐美國家放寬對華進口限制將為日資企業在中國生產、然後向歐美市場出口開闢道路,從而為以降低成本為目的到中國投資建廠的日資制造業提供新的商機。
其次,中國加入世貿後將後逐步放開包括服務業在內的國內市場,市場潛力巨大,並且有較強的比較優勢,對日本這樣的西方國家來說仍不失為制造業投資的最佳場所。
今年以來,各國對向中國投資有著濃厚興趣,尤其看好加入WTO後中國市場的巨大潛力,據我們觀察,日本企業來華投資的眼光也開始轉向中國市場的開拓。今年以來一些日本的大型汽車制造商已開始和正准備開始在中國投資建廠。
同時,中國目前的低勞動力成本仍然可以作為日資企業來華投資的首要考慮因素。據調查,在東京證券交易所的上市的1143家日本企業中,有一半的企業(主要是制造業)表示將在3年內把生產基地外遷。在打算外遷的日本企業中,有70%把中國作為主要的目的地,而中國長江三角洲的蘇州、昆山、寧波,珠江三角洲的深圳、東莞及西部地區的成都、西安等城市將成為日資企業的首選地。據分析,在將要投資中國的日本制造業中,電子企業走在了最前面,如松下電器公司、東芝公司、理光公司等。中國之所以能成為日本轉移生產基地的首選,是因為中國的人力成本僅為日本的1/30。根據日本經濟產業省的一項調查,在日本企業購買工業產品和服務價格上,分別是中國的2.49倍和8.44倍,差距十分巨大。而由於生產技術的提高,日資企業在中國生產的產品質量目前已與日本本土產品沒有太大差別。
最後,西部大開發是21世紀中國經濟發展的一項長期戰略,它的積極作用超出了中國經濟發展的范圍,對周邊國家和地區的可持續發展也將產生深遠的影響。中國政府加大政策支持力度、完善市場和法制環境,通過擴大基礎設施和城市化投資創造出更多適合企業發展的條件和市場機會,以吸引來自東部和國外的投資者。因此,從長遠來看,中日兩國在中國西部大開發和市場開放領域的合作具有十分廣闊的前景和巨大潛力。
四、中國銀行將為中日金融合作做出努力
中國加入世貿組織既給外國跨國公司來華直接投資提供了商機,也給中國的商業銀行提供了與外資銀行合作的機會,因為對國外跨國公司在結的金融服務如果能在中外金融機構共同合作之下將會變得更全面、更便捷。中國銀行作為一個國際性商業銀行,在與外資金融機構合作上具有充分的比較競爭優勢和經驗。
中國銀行的核心競爭力體現在四個方面:國際業務、海外分支機構、投資銀行業務、國際金融專業人纔。中國銀行長期從事的國內跨國公司和大型進出口企業的資本融資和進出口業務,具有這方面的豐富經驗和人纔。中國銀行全資附屬的投資銀行(BOCI)具有一批業務精通的資深專家,在海外市場具有一定的影響力,特別是在香港為中國內地大型企業的海外上市項目取得良好業績,並在股票零售業務、銀團貸款業務和強積金等業務上市場佔有率名列前茅。中國銀行的海外機構目前已發展到24個國家和地區的564個分支機構,海外機構網絡的輻射面較寬。這些優勢將使中國銀行成為外資金融機構選擇合作的最佳伙伴。
在中國加入WTO之後,中國銀行與外資銀行之間雖然會有競爭,但更存在著一種互補和合作的關系。合作的領域可以是廣闊的,如本外幣結算、本外幣資金拆借、銀團貸款、國內外客戶調查、資產管理等新興業務開發、人力資源培訓、投資銀行業務、保險業務、零售業務等等。日資金融機構可以利用中國銀行的國內網絡資源、本幣資金優勢、BOCI的國內市場業務、中銀保險和中銀人壽保險業務、以及中國銀行長期從事外向型企業金融服務等優勢,與中國銀行進行密切合作。
截止目前,中國銀行已於國際上一些著名的金融機構簽定了合作協議。如,1999年10月,中國銀行與匯豐、渣打、美洲等銀行簽訂了人民幣拆借協議。中國銀行還經常與外資銀行組成銀團共同對大客戶或者大型項目提供貸款。如,2000年10月,在我們與建行為中國移動通信(香港)提供的135億元人民幣銀團貸款中,邀請匯豐銀行作為成員行一起工作,支持大陸優質企業發展。這些合作對中國銀行和外資銀行來說無疑是互惠互利的。因此,我們也希望為中日經貿發展加強與日資銀行之間的金融合作。
近兩年來,中國銀行還加大了對國外來華投資的跨國企業和到境外投資的國內企業提供全面金融服務的力度。如,利用海外機構優勢,為LG提供全球統一大授信;利用網上銀行對集團客戶如美國保潔公司P&G提供現金管理服務;為柯達、立邦等公司提供經銷網絡『一路通』服務;為摩托羅拉提供國內買方信貸等等,取得了積極效果。我們還挑選了國內一些比較優秀的大企業如海爾集團,對其國際貿易和海外投資進行服務。中國銀行在跨國經營的戰略上,以國內市場和人民幣業務為基礎,發揮外匯業務、投資銀行業務、國際金融人纔和海外機構網點等優勢,揚長避短,發展自己的產品,在國內銀行對外向型企業金融服務上可以排在最前列。我相信,加入WTO以後,來華投資、從事金融貿易活動的日本跨國公司將會為中國銀行與日本金融機構的合作提供更多的機會和更大的空間。從現在起,我們就要為中日金融合作做出最大的努力。
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