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國際貨幣基金組織是聯合國系統的一部分,但獨立運行
國際貨幣基金組織(下文簡稱基金)就是人們常說的IMF(INTERNATIONALMONETARYFUND)。基金的棕黃色總部大樓位於美國首都華盛頓的市中心,街對面就是世界銀行(以下簡稱世行)的總部大樓。基金和世行都是依據1944年7月召開的『布雷頓森林會議』成立的用以增強世界經濟穩定性的國際組織。基金當時僅有39個成員國,現已增加到183個。
國際貨幣基金組織是聯合國系統的一部分,基金的工作人員因公出差時使用聯合國統一簽發的外交護照。但是在運行上基金是獨立自治的,基金的人事任免、財政預算和貸款等等都由基金自行決定。
基金和世行是常被混淆的兩個機構。她們可以說是姐妹組織,具體分工不同,但又相互合作。世行的職能是提供發展援助,比如提供修路、建醫院等項目貸款。基金的主要職能則是促進國際貨幣合作,促進國際貿易均衡發展和匯率穩定。因此,基金的工作重點在於成員國廣泛的經濟政策以及成員國經濟與世界經濟的關系。基金對有外匯收支困難的成員國提供短期資助,但不提供修路等具體項目的貸款。
各成員國交納的份額是基金的主要資金來源
基金的每個成員國都要『出份子』,也就是交納『份額』,類似信用合作社成員在信用合作社存錢。每個成員國所交份額的多少是由其經濟發展水平和財富多少來決定的。一個國家的經濟實力越強,交納的份額就越多。各成員國份額的25%須用美元等硬貨幣支付,其餘的可用本國貨幣交納。各成員國交納的份額是不生息的,除非該國所交貨幣被另一成員國借用。增加或減少一個成員國份額的決定必須得到至少85%的投票權支持。
基金中交納份額前五位的國家是美國(17.49%)、日本(6.27%)、德國(6.12%)、法國(5.06%)和英國(5.06%)。由於1997年香港回歸所帶來經濟實力的增強,中國提出增加其在基金的份額,這一要求於2001年2月得到通過。中國的份額從原有的約6億美元增加至約8億美元,佔總份額的3%,同加拿大並列第八位。第六位和第七位分別是意大利(3.32%)和沙特阿拉伯(3.29%)。
份額在基金的運轉中有三種重要作用。首先,各成員國交納的份額是基金日常運轉,包括貸款和基金工作人員工資的主要資金來源。其次,各成員國交納份額的多少決定其可向基金貸款的多少。第三,交納份額的多少決定各成員國投票權的多少。交納的份額越多,投票權就越多。
基金的運行和政策由各成員國政府共同協商決定
作為一個國際組織,基金的運行和政策是由各成員國政府共同協商決定。基金的最高權力機構是董事會。每個成員國任命一名董事和一名副董事,通常是由該國的財政部長或中央銀行行長擔任。董事會通常每年只開一次會,因此他們把基金的日常管理工作交給基金總部的常駐代表,即執行董事會。執行董事會有24位執行董事,其中8位代表單獨的國家,分別是中國、法國、德國、日本、俄羅斯、沙特阿拉伯、英國和美國,其它的16位分別代表16組國家,比如孟加拉國、不丹、印度和斯裡蘭卡選派一名執行董事。執行董事會每周開會商討各種議題,監督各國政府執行董事會制定的政策。
有一點需要指出的是,基金的工作人員不是各成員國的代表,他們是為基金工作的國際公職人員。
基金提供比較好的待遇和工作環境以吸引高素質的人員。基金有幾十名來自中國的經濟學家,他們大都是在美國或歐洲獲得經濟學博士學位後應聘到基金工作的。
基金並不是一個單純的危機貸款機構
很多人對基金的了解來自於基金在近幾年發生的金融危機中提供的巨額貸款,但基金並不是一個單純的危機貸款機構,基金的很多成員國從沒有向基金借過錢,這並不意味著他們不與基金打交道。基金的具體工作包括對成員國經濟政策的監督和磋商,技術援助以及貸款。
協調有效的經濟政策是可持續經濟增長和匯率穩定的基礎。在監督工作中,基金對成員國的經濟政策進行全面分析並對某些可能出現的具體問題提出政策建議。通常,基金每年都會派出工作組到各個成員國去收集經濟數據,同該國政府探討經濟形勢和政策,並提出一些建議。工作組返回總部後,要遞交一份詳細的報告,交由執行董事會討論通過。執行董事會在多數情況下會公開發表其討論的結果。
除了單邊監督和磋商外,基金也通過多邊磋商來分析世界經濟形勢發展。基金每年發表兩次名為『世界經濟展望』的報告。基金還定期分析全球金融市場形勢,新興市場經濟的融資趨勢等一系列問題。
基金同時在其擅長的領域對成員國提供技術援助,比如財政貨幣政策的設計和執行、中央銀行的運行、統計數據的收集和發表。
各成員國經濟的具體問題決定基金貸款的設計
基金對有暫時經濟困難的成員國提供貸款幫助,不同的貸款機制對貸款利率、期限和最高限額等有不同的規定。如果某成員國需要貸款,該國經濟所面臨的具體問題決定基金貸款的設計。在與貸款國協商的基礎上,基金貸款附帶有具體的『政策藥方』,也就是常說的『貸款條件』。基金現有的貸款大致分兩類:非優惠性貸款和優惠性貸款。所有成員國都可申請非優惠性貸款,而優惠性貸款只有低收入的貧困國家纔能申請。當然,即使是非優惠性貸款,其利率也會比市場利率略低,以體現基金國際合作組織的性質。
基金的常規非優惠性貸款包括『備用安排貸款』和『基金中期貸款』。備用安排貸款主要針對成員國的短期外匯收支困難,最高貸款額不超過該國所交份額的3倍,貸款要在3.25到5年歸還。基金中期貸款則是針對成員國較長期的外匯收支困難,貸款要在4.25到10年歸還。
基金還設有特別的非優惠性貸款來幫助那些面臨破壞性金融危機的國家。比如阿根廷於2000年3月獲得了基金的常規備用安排貸款。為了防止阿根廷發生債務危機並幫助其增強市場信心,基金執行董事會今年初決定向阿根廷追加貸款額,其中約3億美元是通過一種叫『補充儲備貸款』的特別形式提供的。對於低收入成員國,基金提供優惠性貸款來幫助他們實現可持續經濟增長和擺脫貧困。
這種貸款利率很低,年利率只有0.5%,最長可以10年還清。
基金貸款也是有風險的,為了減少和防止拖欠還款事件的發生,基金在批准貸款前,會全面評估貸款國的償還能力,並規定貸款使用條件。對於現存的欠款,基金會積極幫助欠款國設計和執行經濟結構政策來解決拖欠問題。此外,基金也會采取補救措施,比如暫時取消欠款國的投票權甚至強制其退出基金等。
積極改革迎接新的挑戰
金融危機對一國經濟甚至世界經濟的破壞力是不言而喻的,有鑒於此,基金也將工作重點放在增強自身的危機防范能力上,尤其是在監督和技術援助工作領域,基金投入了新的人力物力,包括增設『國際資本市場部』,來增加對金融部門脆弱性的分析以及擴大對資本市場趨勢的理解。此外,基金積極推行改革,以增強成員國以及國際社會在危機爆發時的應變和處理能力。基金推出了新的貸款機制並取消了一些很少使用或過時的貸款。為了促進資金的有效使用,基金鼓勵貸款國提前償還貸款並抑制成員國長期依賴基金的貸款。
針對基金貸款條件過細以及基金對貸款國乾預過多的批評,基金已經對貸款條件進行簡化並將重點放在那些對恢復和維持宏觀經濟穩定至關重要的政策上。