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下跌動能衰竭 區域短暫休整
(一)波浪理論測市
我們以S205合約為例,自7月13日見頂2388回落以來,至今走出清晰的下跌五浪,無論從時間上、幅度上還是浪形內部的結構上,中期下跌行情基本告一段落,短期市場將步入震蕩整理,一方面積蓄更大的中期下跌動能,另一方面是目前市場各種因素綜合交織的集中反映!
連豆大盤7月3日第一次見頂後,市場出現罕見的八連陰,7月13日在CBOT大豆大幅上漲的刺激下,衝高未果,宣告市場的調整勢在必行!7月13日至7月23日為下跌I(1)浪,時間上為7個交易日,幅度上較短,為2388-2265累計123點,中間留下一個跳空缺口,技術上形成孤島反轉,有啟動中級下跌之征兆,結合近幾年在2350-2400的歷史頂部區域,市場已經逐漸從多頭市場轉向空頭市場;(2)浪從7月23日至8月7日,時間上反彈12個交易日,接近費波拉茨數列13個交易日;反彈幅度為70點,接近0。618回撤位置,浪形結構為簡單的"之"字形,為對缺口位置的回抽確認。8月10日USDA報告出臺,CBOT大豆從此踏上漫漫熊途;連豆也展開下跌(3)浪,從8月7日至9月7日,歷時23個交易日,與另一重要時間窗口21個交易日接近;下跌幅度為2334-2136計198點,為(1)浪的1。618倍左右,內部結構為小五浪方式,國內空頭主力佔據絕對主動,期價反復不大;從9月7日至9月27日,期價因為多頭利用轉基因細則的朦朧利好,一度市場產生狂熱的多頭氣氛,進行較為復雜的(4)浪反彈,幅度為114點,也基本在下跌幅度的0。5至0。618之間;時間上歷時15個交易日,與(2)浪反彈時間相差不大;浪形結構為a-b-c三浪"平式"調整;那麼(5)浪如果和三浪等長的話,下跌目標在2050,結合因為轉換合約在技術圖表上的1962-2043缺口上沿也在2050一帶。
S205合約1780-2388的黃金分割價位分別為2084的一半位置和下方2012-2000支橕;所以中期下跌在(2035-2050)這一帶有所弱化!那麼II浪一旦反彈的話將以空間上的區域震蕩整理代替反彈空間,時間上預計為18至26個交易日,反彈幅度將在2115-2140之間。
(二)空頭格局盡管未改,但短期殺跌風險加大,市場有望進行區域震蕩。
10月12日的USDA報告是絕對利空,在需求減少的情況下但產量異常的增加,市場因此重挫,期價臨近下方430美分長期支橕平臺,而CBOT大豆自530美分一路震蕩下行以來始終沒有反彈,技術上過度超賣,而且最重要的是價格在保護價下限以下,逗留在歷史低價位區域,期價難免反復,不會乘風破浪直接擊穿430-420支橕帶;所以在這種情況下連豆空頭出擊會慎之又慎!
轉基因細則的遲遲沒能出臺和中美兩國在大豆貿易方面談判的諸多波折,也給市場留下許多懸念;新豆的車板價在0。81-0。85元/斤之間,一旦交割,成本也在2000元以上;因此市場的套保盤在這一帶不會輕易入場,只有等待期價反彈至2100以上時,他們的興趣纔會濃厚一些;所以我們認為在目前的跳空下行以後,主力合約S205跳空低開21點,一路下探至2070,隨後圍繞2080上下波動;S209成交量放大同時持倉繼續增加,期價尾盤上揚,表明短期下跌動能逐漸衰竭,市場將在關鍵支橕位獲得支橕,進入震蕩整理區域!建議投資者低位空單逐步出場,等待中期沽空機會。
期市操盤日記---安徽安泰(10.15)
基金起始日:2000.7.1
起始資金:100000.00
帳戶市值:363200.00
收益率:263.2%
(1)基金經理論市:連豆大盤跳低開盤後震蕩下行,低位承接有力,下跌動能得到充分釋放;
(2)明日大看臺:市場再探低點後將步入區域震蕩;
(3)明日計劃操作:關注S209在2150的表現,少量吸納多單;
(4)今日操作:無;
(5)持倉匯報:無
(姜興春)
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