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本來正在淡化的基金事件近期又開始出現了戲劇性的變化。有關人士透露,因《基金黑幕》一文而犯了『眾怒』的洪磊被某高層領導相中,親自點將出任中國證監會基金監管部的副主任。這意味著能夠大事化小、小事化了的基金事件又突增了許多變數。
2000年10月,《財經》雜志發表的《基金黑幕》差點引發了整個基金行業甚至證券市場的一場大地震,盡管文中所指證的基金在操作中出現的大量對倒、對敲、高位接貨等行為在業內已是公開的秘密,但其公諸於世還是在社會上引起了極大的震撼,招致了方方面面的非議,尤其是得到高層領導的關注。
《基金黑幕》之所以反響如此之大,在於其一切都看來有板有眼、有理有據。而招致業內人士非議的在於其所有的資料來源並不完全是記者調查的結果,而是基金行業內部的『叛徒』、嘉實基金管理公司總經理洪磊所提供的。據介紹,這份上海證券交易所的趙瑜剛用於自己研究的私人資料,被洪磊提供給媒體作為向基金業進攻的『炮彈』。此時的洪磊正好被嘉實基金管理公司責令『下課』,這不得不給人以『泄私憤』的感覺,更招致了基金公司的一致『憤慨』。
洪磊的經歷和背景其實也很簡單。有關人士介紹,其最早任職於北京市政府,後調到北京證管辦任機構處副處長,隨後調入北京證券。在廣發證券和北京證券發起設立嘉實基金管理公司後,洪磊於1999年3月出任總經理。
洪磊在任職過程中,其管理思路、經營理念與董事會發生了較大的衝突。業內人士介紹,在基金的投資中,他注重西方尤其是美國的投資理念,講究技術分析。他認為中國的證券市場缺乏投資價值,因此在基金操作中,持股比例不高,相反的,國債和現金的比例都很大。而基金的主要收益來自於股市。因此,嘉實旗下泰和基金的業績一直在證券投資基金中處於中下游水平。1999年的5?19行情,嘉實沒踩上點,隨後的2000年年初行情又踏了空,這使嘉實面臨很大的經營壓力。與董事會主張的應適合中國國情而不要過分強調投資價值的投資理念撞了車。盡管還牽涉人事糾紛,但這成為洪磊2000年5月『下課』最主要的原因。
正因有這些恩恩冤冤,洪磊便或多或少地成了基金事件如何處理的一個風向標。
《基金黑幕》出臺後,證監會對基金事件的處理便一直保持著低調。在將近一個月的時間裡,證監會的負責人沒有作出任何表示。其後有關負責人在其多次談話中明確表示要大力甚至超常規的發展機構投資者,其中的主力軍自然是基金公司。這實際表明對基金事件的處理將朝著有利於基金公司的方向展開。
著名經濟學家吳敬璉的幾次公開談話,使這種努力遭遇了阻力。有分析認為,吳的看法代表了另外一些管理部門的看法,針對的不止是基金業,而是整個中國證券市場包括管理層的監管思路和監管態度。也正因此,纔有了從去年11月開始直至今日的對基金公司的調查。
尤其是去年年底中科創業事件的爆發,更使打擊中國證券市場的違規操作、加強監管和防范系統風險再次被放到了重要的位置。洪磊此次被委以基金監管部副主任的重任也多多少少反映了決策層整肅證券市場的迫切心情和堅決態度。
從某種意義上說,洪磊的任命也是超常規的。這點,讓不少基金公司的人士感到意外和不解,甚至感到惶惶然。這也使一些基金管理層開始揣測監管部門對基金公司的態度是否已發生變化。據透露,洪『下課』後,便一直賦閑,就連他提出的由公司資助其赴國外留學深造的要求也遭到了拒絕。盡管證監會名義上是事業單位,但實際上仍屬於國家機關。按照程序,調入政府機關應該有必要的考核。洪磊只是一個企業從業人員,而且其以前在國家機關的級別只是副處級,一下子,洪磊便成為副局級。最讓人不解的是,當初嘉實基金公司對洪磊的罷免也得到了管理層的認可。此次洪磊的任命,據有關人士介紹,實際上是來自決策層。從一個側面說明了目前管理層的監管思路、理念甚至力度並沒被完全認可。這無疑為基金事件的如何解決增加了許多的變數。
目前,中國證監會對基金公司的調查仍在進行之中,還沒有什麼具體的結果和處理意見。但有業內人士分析,洪磊出任基金監管部副主任一職,並不意味著將對基金事件的處理會很嚴厲,畢竟基金公司的違規只是局部現象,而且也不可能對擁有800億的基金像以前那樣再重新整頓。但卻意味著今後基金公司的運作只能更加規范,更加小心翼翼。(王勝忠)
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