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今日操作關注:
1、上週五,財政部招標發行了2014年記賬式貼現(一期)國債,273天國債中標利率爲3.5471%,全場倍數爲2.49倍。
2、上週五,央行網站發佈數據顯示,3月金融機構外匯佔款增加1891.97億元人民幣,連續第8個月呈正增長勢頭。
3、今日,農業發展銀行將增發2014年第29期和21期金融債,同時發行2014年第31期金融債,1、3和2年期債券計劃發行量均爲50億元,採用單一價格(荷蘭式)招標方式,繳款日分別爲4月25日、24日和24日,全場倍數分別爲4月29日、30日和30日。
市場綜述:
銀行間現券市場——收益率下行
上週五,銀行間現券市場收益率繼續下行。國債方面,1年140007成交在3.60%;3年140004成交在3.89%,降3bp;5年130023成交在4.10%;7年140003成交在4.245%,降1.5bp;10年130018成交在4.40%,降3bp。金融債方面,1年期國開140207成交在4.60%,持平;3年期國開140208成交在5.08%,降3bp;5年期國開140202成交在5.26%,降4bp,非國開140422成交在5.27%,降6bp;7年期國開140203成交在5.44%,降3bp;10年期國開140205成交在5.47%,降4bp。
銀行間資金市場——保持寬鬆
上週五雖然正值繳稅時點,但並未對市場造成衝擊,資金面整體仍然十分寬鬆。早盤,傳統融出機構積極報價融出,月內到期的短期品種供給充裕,而需求方則更加關注14天跨五一小長假資金。午盤後,市場出現部分補頭寸的需求,但迅速得以滿足。利率方面,隔夜回購利率在開盤2.0%的影響下,利率大跌18bp,報收於1.99%。14天品種則由於倒掛開盤,賣盤有所減少,成交量明顯下滑,最終報收於2.73%,微升2bp。長期方面,1-3個月資金整體交投清淡,成交寥寥。
利率互換市場——繼續走低
上週五,IRS市場曲線繼續走低,repo曲線有7-8bp的降幅,shibor曲線短端平均下跌8bp,長端下行約10bp,depo曲線沒有變動。repo 1y開盤given在3.82%位置,隨後在3.75%-3.78%區間大量成交,5y來回成交在4.25%-4.27%區間;shibor 1y在5.00%整數關口大量成交,2y成交在4.93%水平。午盤repo 1y先後成交在3.76%和3.765%位置;shibor 1y和2y分別在4.98%和4.90%點位成交。
(數據來源:中國債券信息網)