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今日操作關注:
1、週二,央行進行了1000億元28天期正回購操作,中標利率持平於4.0%。
2、週二,央行行長周小川表示,存款利率放開在計劃之中,在最近一兩年就能實現;關於人民幣匯率問題,央行更關注中期趨勢,短期的趨勢並不見得能代表中期趨勢。
3、週二,國家開發銀行增發了2014年第1-5期金融債,1、3、5、7、10年期固息債中標利率分別爲4.5100%、5.1510%、5.3408%、5.5023%和5.5586%,全場倍數分別爲2.03、3.55、2.12、2.40和2.16倍。
4、今日,財政部將招標發行2014年第4期記賬式附息國債,3年期固息債計劃發行量280億元,採用多種價格(混合式)招標方式,繳款日3月17日,上市日3月19日。
市場綜述:
銀行間現券市場——收益率小幅走低
週二,銀行間現券市場收益率繼續小幅走低。國債方面,3年130017成交在3.58%,降3bp;5年140001成交在4.14%,降2bp;7年130020成交在4.34%,降1bp;10年130018成交在4.46%,持平。金融債方面,1年期國開140204成交在4.60%,降3bp;3年期國開140201成交在5.18%,降4bp;5年期國開140202成交在5.37%,降1bp,非國開140312成交在5.33%;7年140203成交在5.54%,升2bp;10年140205成交在5.55%,持平。
銀行間資金市場——資金平穩
週二,央行公開市場進行了1000億元28天正回購操作,由於當日到期正回購爲1000億元、國庫現金定存爲300億元,日回籠資金僅300億元。可以看到,上週央行進行了14天和28天雙期限的操作,而本週正回購操作僅28天一個期限,拉長了資金鎖定的週期,也顯示央行回籠流動性的意圖。當日資金面整體繼續保持寬鬆格局,除3M回購在6.0%成交了5000萬,推高了3個月加權利率以外,其餘各期限回購利率均有不同程度的下行。其中隔夜回購利率下行5bp至1.83%;7天和14天品種則分別下行4bp和43bp,報收於2.26%和2.23%。長期方面,1-3個月回購品種交投清淡,成交量合計萎縮一半。1個月回購最終報收於4.13%,下行39bp。
利率互換市場——繼續下行
週二,IRS市場繼續走低,repo曲線短端和長端分別下跌10bp和5.5bp,shibor曲線短端降約9bp,長端有8bp的下行,depo曲線沒有變動。開盤repo 1y在4.18%處given後緩慢下行,大量成交在4.14%-4.17%區間,repo 2y和5y分別在4.22%和4.53%處成交;shibor 1y和2y分別given在5.25%和5.20%位置。午盤repo 2y從4.21%最低成交在4.19%水平,而後小幅反彈回到4.24%位置,shibor 2y在5.22%處成交。
(數據來源:中國債券信息網)