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要聞回顧:
週五美元繼續走弱,嚴寒天氣帶來的影響尚未結束。烏克蘭局勢升級,黃金、日元等避險資產受到青睞。日元短期內走升,不排除下一步日本央行繼續擴大刺激政策力度。
市場綜述:
週五外匯市場,主要非美貨幣再度掀起了漲勢,其中歐系貨幣上漲最爲明顯,歐元一度突破1.38整數點位,週一早間稍有回落,至1.3770附近。英鎊則是再度站穩1.67,短期內可能再度衝擊1.68的前期高點。受此影響,美元指數直接跌穿80整數關口。美元指數的弱勢與美國最新公佈的GDP修正值有關。週五美國商務部稱,第四季度GDP環比年率爲2.4%,遠低於之前公佈的初值,與第三季度的4.1%相比也有不小的差距。經濟數據的惡化與近期美國的嚴寒氣候有關。
另外,本週末烏克蘭局勢再度升級。目前俄羅斯軍隊已經進入烏克蘭的克里米亞地區,並控制了當地政府,烏克蘭政府宣佈本國進入全面戰爭狀態。受此影響,日元、黃金等避險資產價格高企,今天早間日元跳空,美元兌日元直接到達101.5下方;黃金價格在今天早間開盤後一個小時內上漲了10美元。烏克蘭局勢的發展預計將主導近期外匯市場的走勢,提醒投資者重點關注。
本週適逢月初,澳洲、英國、歐洲央行將會相繼召開貨幣政策會議。澳元目前已經跌破0.9,按照央行之前的表態,這樣的價位應當是可以接受的,預計澳洲央行本次會議上將不會採取任何動作;歐洲央行預計也將按兵不動,繼續維持一個相對寬鬆的貨幣政策環境;英國由於就業形勢的改善好於預期,導致市場認爲英國央行近期將考慮收緊貨幣政策,本次會議也許會帶來加息的消息。
另外本週五將會公佈美國新一期非農就業數據。考慮到前兩期的數據都不如市場預期,本次數據顯得更加敏感,如果依舊錶現不好,可能會迫使美聯儲重新評估國內就業形勢,進而影響3月中旬美聯儲會議的削減QE進度。
日元:
週五早間日本經濟財政省宣佈,一月份零售銷售較去年同期增長了4.4%,爲2012年4月以來最快增速;一月份工業生產較上月增長4%,爲2011年6月以來新高。由於“安倍經濟學”的刺激作用,日本近期的主要經濟數據普遍有所起色,出現今天的數據也是正常的。
但是日本也存在一些不安定因素。根據之前的數據顯示,日本政府本月公佈的2013年第四季度GDP數據,剔除物價變動因素後,實際GDP換算成年率僅增長1%,遠低於市場預期。另一方面,按照計劃,日本將在4月份調高消費稅。此外,日本央行本來希望日元貶值能夠改善日本的外貿狀況,但結果事與願違,日本的出口提振幅度有限,而進口成本反而明顯增加,最終造成貿易逆差進一步加劇。
基於上述原因,許多分析師預期日本央行在不久的將來,會推出更進一步的貨幣政策,以對衝經濟增速放緩、增稅、以及外貿狀況惡化帶來的負面影響。所以,雖然經濟數據的好轉一定程度上推升了市場對於日元的信心,但是未來進一步放款貨幣政策的預期,像一把利劍一樣懸掛在投資者頭上,讓他們無法安心押注日元。
日元的上漲空間預計較爲有限。目前美元兌日元在102附近,下方的100整數位心理關口有着很強的支撐,可以看作短期內日元的極限。未來一旦日本央行提出新舉措,或者美國經濟數據改善推高美元,都會導致美元兌日元出現一波走升的行情。
黃金:
黃金上週曾出現一輪下跌,不過當時是因爲美國國內出現利好數據,推升美元出現曇花一現的上漲。鑑於目前美國國內數據依舊沒有明顯的改善,黃金的價格的走勢尚不足以導致徹底的變化。況且,目前烏克蘭地區事態升級,俄軍與烏軍在局部地區開始交戰,黃金作爲避險工具的屬性正在發揮作用。金價即使沒有上漲,短期內預計也難以出現大幅的下調。
圖形上看,黃金在上漲過程中遇到短期頂部,目前正在調整,隨時醞釀下一波漲勢。只要近期不跌破1320美元,則上行趨勢就不會發生變化。今日早盤,受週末烏克蘭局勢和俄羅斯進軍烏克蘭消息的影響,金價開盤後不久就一度升高,最高觸及1344.7美元/盎司,和前期頂部僅差一步之遙,但是這種漲勢短期內僅是受消息面的推動,預計時間不會太長,在本週五非農數據公佈前,料黃金仍有可能繼續維持盤整過程,等待本週五公佈的非農數據的指引。
白銀:
今天早盤白銀追隨黃金反彈,不過幅度有限,最終止步於21.50美元附近。白銀下方連續三個交易日在21整數位附近遇阻,短期內可能在此區域上方維持震盪走勢,在本週五非農數據公佈前,料銀價可能會維持在21-21.50美元區間盤整,如果銀價短期跌破21美元的支撐位,則後市很可能測試下方20.50美元的強支撐,如果銀價後市突破21.50美元的強阻力,則後市可能會測試22美元的前期阻力位。
(數據來源:中國金融信息網 文王晶)