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據經濟之聲《天下財經》報道,央行上海總部昨天(26日)宣佈,從3月1日起放開上海自貿試驗區小額外幣存款利率上限。至此,上海自貿區在全國率先實現外幣存款利率的完全市場化,在負債產品市場化定價上先行一步。
上海自貿區3月起外幣存款利率市場化
上海自貿區放開小額外幣存款利率上限的對象是自貿區內中外資企事業法人、在區內登記但未取得法人資格的組織、其他組織、境外法人進駐區內的機構,以及區內就業一年以上的境內個人放開小額外幣存款利率上限,上海地區金融機構對區內小額外幣存貸款自主定價。連同此前已經實行的大額外幣存款利率市場化政策,區內已經完全外幣存款利率的完全市場化。
人民銀行上海總部主任張新表示,要以謹慎甚至“擔心”的心態來穩步推進自貿區金融改革,避免對進一步金融改革產生衝擊。
張新:希望自貿區的改革在風險管理上,不要出現大規模的存款搬家,不要出現大規模的爲了套利而進行的跨境資金流動,把合格的審慎評估做好,各銀行要制定各方面的行爲規範,強化動態的檢查和動態的檢測,對異常波動我們會及時進行窗口指導。
焦點一:上海自貿區放開小額外幣存款利率上限傳遞了怎樣的信號?
央行上海總部副主任凌濤表示,上限放開後,自貿區將在全國率先實現外幣存款的完全市場化。這是利率市場化的重要一步。
財經評論員葉檀認爲,自貿區先行先試積累經驗,測試市場,是在爲下一步深入推進利率市場化改革打好堅實基礎。
葉檀:這是測試一個壓力,就是做了之後利率會上升多少。第二,有多少資金搬家搬到自貿區裏頭去。第三,如果是這樣的搬家,我們的外匯儲備能不能承受。
焦點二:上限放開會否衍生出投機套利行爲?
放開存款利率上限,就意味着,持有外幣的客戶,把美元、日元等存放在上海自貿區金融機構,將有機會獲得比區外更高存款利率,趁機套利。隨之而來的風險又將如何管控?
對此,中國農業銀行(行情,問診)首席經濟學家向鬆祚指出,只要管住境內這條線,就能迴避套利風險。
向鬆祚:自貿區本身的利率與境外的利率水平應該逐步趨同,未來套利的機會會越來越小,不至於會對自貿區內部的經融市場或流動性產能衝擊。第二個是自貿區的基本原則放開自貿區和境外的那條線,而要管住自貿區和境內的這條線。通過這個環節應當迴避金融套利風險。
焦點三:銀行息差收窄坐着收錢的好日子終結
對於銀行來說,放開利率上限,將直接導致息差收窄。對此,浦發銀行(行情,問診)上海分行行長王新浩認爲,這將促使銀行主動拓展新的空間。
王新浩:利率市場化賦予了商業銀行定價自主權,銀行可以根據自身經營策論,其中提高差異化的產品報價,爲市場提供更豐富的金融產品。另一方面,可以促進銀行調整自身經營結構,不斷提高自身綜合管理能力。
看來這個對銀行業良性發展也是好事。那麼,放開外幣存款利率上限,海外市場作何反應呢?來看經濟之聲特約美國評論員陳一佳從紐約發回的報道。
海外各界是認爲總體這一步是將對中國利益區降低監管的重要一步。從海外媒體的角度來說,像彭博通訊社就提到了這一政策的變化可以進一步把安置的權利交還給市場。其實海外的各界對這一決定並不是非常驚奇,因爲在12月的時候,來自於中國央行方面的一些信息的文章就提及,在未來就有可能加強這方面的監管。銀行人士擔心現在所有的改變是隻是在上海自貿區內,可能影響有在地理位置上侷限性。彭博通訊社則期待在今年年內就可以在全國有所實施。另外有一些人,則是期待看到在自貿區內有更加明確的改變。