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要聞回顧:
美國1月新屋銷售年率46.8萬戶,爲2008年7月來最好,美元指數低位反彈至80.50上下,非美貨幣中歐元下挫幅度較大,有望跌破近期窄幅震盪區間。昨天英國公佈第四季度GDP季環比初值,較前季增長0.7%,符合預期,數據公佈後英鎊劇烈波動,但最終幾乎收平。
市場綜述:
美國2月消費者信心指數爲78.1,不及預期80,創四個月最大跌幅,同時1月數據由80.7修正爲79.4,時隔一天,美國新屋銷售數據就打了市場一個措手不及,美國1月新屋銷售年率46.8萬戶,爲2008年7月來最好,較前月上升9.6%。12月數據從41.4萬戶修正爲42.7萬戶,美元指數從低位迅速反彈至80.50上下,非美貨幣中歐元受此影響較大,從1.3740跌落至1.3670,而後部分調整收於1.3687。就美國新公佈的新屋數據可以看出,美元指數遭遇低迷經濟數據時,每次下挫都會在80這一重要支撐位附近獲得支撐,由於近期糟糕數據的狂轟亂炸,美元指數對於影響力一般的數據似乎產生抗體,而一旦關鍵數據好轉的話,美元指數又會迅速展開反彈,因此有理由去留意隨後1周美國數據是否會讓美指再次坐上過山車,因爲投資者的頭寸經受不起大幅度的意料外的波動,而我們能做的就是切記做好止損,防止意外的風險敞口。
今天美聯儲主席耶倫將在參議院做經濟證詞,而歐元區今天將會公佈德、法在內的一些列重磅數據,並且此後1周左右歐美關鍵數據會接連對匯市狂轟濫炸,風險偏好者可以做好準備入市,而謹慎型投資者則可先行平倉等這波風浪過去再擇機入市。
英鎊:
上週英國公佈的ILO失業率有所升高,達到7.2%,同時零售銷售年率、月率表現不佳,均差於預期。不過昨天公佈的數據基本符合預期,英國第四季度GDP季環比增長0.7%,較上年同期增長2.7%,略微不及預期2.8%,數據公佈後,英鎊上躥下跳,多次嘗試突破1.67無果,但不能否認的是英國2013年整年完成了一個華麗的大逆轉,從羸弱的隊伍中闖出,並站上全球經濟的頂峯。短期內英國經濟數據暫時性下滑可以看成是近半年來經濟突飛猛進的一個階段性調整,英國經濟依舊是全球表現最好的經濟體,我依舊看好中線英鎊的上漲,暫時性的回調可以作爲逢低做高的機會。最新公佈的英國央行會議紀要顯示英國央行在失業率觸及7%後並不急於加息,在上調利率前仍有進一步吸收閒置產能的空間。然而不可否認的是失業率目前降至7%上方已經大大快於英國央行預期,他們之所以顯得猶豫不決,並不是否認英國經濟的強勁,而是對於如此快的復甦速度感到惴惴不安,本來預期還需要一年左右纔會到達7%附近,現在失業率下降這麼快,其他領域的復甦是否能趕上這一進度讓人擔憂,因此我們不宜因爲這次會議紀要而看空英國經濟,相反是要觀察英國央行的口吻是否會在隨後經濟再次高企後有所改變,如果央行提前了加息的時間表,那麼英鎊上漲將順理成章,突破1.7阻力位再創新高只是時間問題。
這兩天英鎊的走勢具有較強的韌性,每次下滑的幅度較小,且每次下挫都被關鍵支撐位彈回,說明英鎊的買盤還是很龐大的。操作上建議在1.6650上方逢低做多英鎊,第一目標位1.6820,第二目標1.7,下方止損位1.64整數關口。
歐元:
從2014年以來歐元整體向上,尤其是美國低迷的數據頻頻出現後,歐元更是成爲領漲各貨幣的領頭羊,穩步向上。從最低1.3450處到目前的1.37上下,似乎歐元的前景更加廣闊,但是我們需要未雨綢繆,警惕危機的降臨,昨天美國新屋銷售創新高,歐元就應聲下跌,說明歐元上漲根基趨弱。歐元區通縮問題由來已久,不是短時間能解決的,我們知道1月份歐洲央行維持利率不變的時候就有分析師預測其會在今年6月前降息,而這種預期也導致了進來歐元上行的猶豫不決,日圖上這幾天的最高價幾乎持平於1.3770一線,而連續超過5天上破無力就需要我們注意了。往往這種走勢持續的時間越久,積蓄的能量就會越大,屆時向上或者向下的幅度都不會小。最新公佈的歐元區1月CPI年率終值爲0.8%,依舊處於歷史性低位,同時德國1月CPI年率下滑1.1%,法國1月CPI月率下滑0.6%,這說明歐元區通縮前景依舊不容樂觀。另外值得一提的就是歐元區經濟體發展的分化,德國一馬當先,意法吃力追趕卻步履蹣跚,歐洲央行需要找到刺激落後經濟體的方法而讓歐元區趨於平衡,而降息可能就是其中的一種。因此最好轉變思路,前期獲利的多頭可以逐步獲利了結,然後靜觀其變,看看3月初歐洲央行利率決議是否會降息,如果降息,那麼可以開始逢高做空歐元,而一旦歐元下滑趨勢開始,肯定會有一波趨勢出現。今天德國CPI及失業率數據將會給予我們很好的先行性指引,幫助我們對歐元隨後一週的走勢做出基本的預期與判斷。
黃金:
美國最新公佈的2月份諮商會消費者信心指數爲78.1,與預期80的落差較大,美國最近接連公佈低迷的數據加劇了市場對美國經濟的擔憂,同時緩解了美聯儲加快縮減QE的預期,這樣看來黃金上漲最大的攔路虎暫時無法出籠,反過來新興市場包括中國,最近經濟發展都遇到了一些麻煩,中國新公佈的匯豐製造業PMI降至48.3,連續兩個月低於榮枯分水嶺,黃金的避險魅力再次發光,幫助黃金上漲。截至上週二CFTC報告顯示,對衝基金等機構持有的黃金淨多倉位大幅增加,並創新高,市場看多黃金情緒高漲,到2月26日ETF持倉基金增至803.7噸,較上一交易日新增2.9噸,市場做多黃金的信心受到鼓舞,目前做多黃金需要更加謹慎,因爲昨天美國新屋銷售創新高後,黃金下挫較猛,說明黃金人氣有所下降。我們操作黃金需要注意以下兩點,第一,全球各大股指大多數已經扳回此前那輪下挫的跌幅,有的已經創新高,比如標普500指數、納斯達克、澳洲綜合指數等,有的已經從谷底啓動新一輪上漲,比如德國DAX、英國FTSE指數等,股市的回暖對流入貴金屬市場的資金會起到分流作用,不利於黃金的進一步上漲。第二,如果美國經濟在不久的將來回暖,加快縮減QE的預期將會升溫,黃金將會面臨拋壓,因爲除去避險屬性,目前黃金抗通脹屬性沒有絲毫髮揮餘地,當然如果屆時新興市場度過危機,經濟企穩的話,對於黃金無疑又是一個更大打擊,因此不要放棄找尋中線做空黃金的入場機會,只是時間未到而已。
操作上,昨天下午歐盤開盤後,金價創了年內高點1345.30美元后就開始震盪下行,歐盤午盤後大幅走低,美盤開盤後伴隨着美國經濟數據的逐步改善,金價終於開始了大幅殺跌,一路走低到1322美元才企穩回升,讓大多數看多後市的投資者驚慌不已,從近幾日的日K線圖上看我們可以看到,本週以來,金價在突破1338美元后就顯出了上漲的疲態,未能再次大幅創新高,也表現出上漲的力量有所不足,昨天紐約金價收於1329.30美元,未能再次站穩1330美元,目前已連續跌破MA5和MA10日均線,表現比較羸弱,今日下方先看1320美元和MA200日均線1307美元的支撐,日內建議以1330美元爲阻力逢高做空。
白銀:
此前黃金上漲但白銀動靜較小,白銀的滯後性給予我們指示,無論隨後黃金是漲是跌,都將成爲白銀操作的重要參考。蓄勢待發,後發制人將是近期白銀操作的精髓。關注上方22美元/盎司的阻力位和下方20.5美元/盎司的支撐位,可參考黃金走勢破位順勢操作。由於銀價波動較大,昨天歐盤開始就砸盤,連續跌破21.80和21.50美元,下方21美元是日內的支撐點,建議日內以逢高做空爲主。
(數據來源:中國金融信息網 文王晶)