|
||||
要聞回顧:
美聯儲1月份議息會議紀要顯示堅持當前縮減QE的步伐,美聯儲官員布拉德、洛克哈特、威廉姆斯表示天氣因素制約美國經濟,天氣轉暖後依舊看好美國經濟。英國截至12月3個月ILO失業率爲7.2%,不及預期,英鎊連跌3日。
市場綜述:
美國2月NAHB房產市場指數爲46,2月紐約聯儲製造業指數4.48,兩個數據都遠低於預期,跌幅創記錄,美國經濟依舊在極寒天氣中掙扎,美元指數岌岌可危,然而昨天美聯儲會議紀要完成了美指的救贖,美指艱難守住80整數關口。美聯儲會議紀要顯示多位委員表示除非經濟明顯偏離軌道,否則支持之後每次會議上縮減購債100億美元。這說明哪怕年初糟糕的數據動搖市場唱多的觀點,聯儲衆官員依舊對美國經濟信心十足。舊金山聯儲主席威廉姆斯表示,美國經濟復甦處於良好且穩健的狀態,預期勞動力市場閒置將會消散,通脹將上升。雖然美聯儲觀點明確,各州聯儲主席一邊倒偏鷹派,但當前仍然無法迅速扭轉頹勢,近期疲弱的數據使得美元指數短線前景依舊不樂觀。考慮到極寒天氣對美國經濟的壓制,我認爲天氣轉暖美元指數有可能會報復性反彈,也許是伴隨着3月或4月的非農數據,也許是伴隨着美聯儲3月份議息會議的強硬態度,總體看來,美指復甦有可能會出現在4、5月份。
英鎊:
英國近半年來一直是西方各國中表現最好的經濟體,截至11月ILO失業率降至7.1%,與此前央行設定的7%加息門檻只有一步之遙,因此一度做多英鎊的熱情極度高漲,但是卡尼執掌的英國央行一直在給市場降溫,提出需要觀察英國經濟增長更多的信號纔會考慮加息,目前不宜過於激進,現在看來,不用卡尼重申前瞻性指引,經濟數據已經幫他向市場破了一盆冷水。前天公佈的1月CPI年率爲增長1.9%,近半年來首次降至2%這一目標值下方,減輕央行加息的壓力,英鎊本週開始一直萎靡不振。最新公佈的截至12月3個月ILO失業率爲7.2%,不及預期;英國1月申領失業金人數減少2.76萬人,略好於預估的減少2萬人,數據後英鎊迅速下挫,跌穿1.67關口。另外當天公佈的會議紀要也打壓做多英鎊的熱情。英國央行2月份會議記錄顯示,卡尼認爲央行暫可不升息,因爲經濟中仍有閒置產能,另外英鎊的升值和全球通脹壓力偏低也壓低了CPI。綜合來看,提前加息的預期導致的英鎊升值動力正逐步減弱,英國央行被動加息的壓力減小,但是英國經濟強勁增長中期依舊會提振英鎊,因此雖然短期英鎊稍微回落,但中線依舊會上漲,上方1.7的阻力位是英鎊上漲需要攻破的重要壁壘。
操作上建議暫時觀望,如果英鎊隨後止跌回穩,那麼可入場做多英鎊,上方第一止盈位1.6810,第二止盈位1.7,止損設在1.62。
澳元:
澳元最近的上漲一方面得益於中國利好貿易數據的提振,一方面在於歐元區經濟體愈發強勁從而提升商品貨幣的魅力,但最重要因素是上次議息會議澳洲央行不再一味口頭打壓澳元,而是認爲當前貨幣政策配置適當,可促進需求保持在一定水平的增長並順利達成通脹目標,於是市場預期澳洲聯儲寬鬆動向的想法落空,預期的落差讓澳元猶如火箭升空,一舉擺脫低位盤整。
雖然澳元漲勢喜人,然而頹勢還未扭轉。從基本面上看,澳大利亞1月就業人數意外減少3700人,失業率升至10年高位6.0%,就業參與率繼續下滑至64.5%,這樣看來光依靠已有的寬鬆貨幣刺激已經無法順利將澳洲經濟拉出泥潭。另外最新公佈的消費者信心、零售銷售以及建築業表現指數都不佳,如果隨後數據依舊起伏不定,那麼就業方面的缺口將迫使央行考慮進一步刺激政策。不過不能否認的是2月份以來澳大利亞的經濟數據相比1月份提升不小,1月份澳大利亞的數據哀鴻遍野,2月份至少好壞各一半,因此亟待3月份數據表現來作進一步解釋。技術面上澳元在0.9060附近遭遇明顯阻力,匯價處於厚雲層中,上漲阻力重重。因此建議做空澳元,第一止盈位設在0.8950,第二止盈位設在0.8860,止損設在0.9150。
黃金:
黃金最近漲勢喜人,從突破1280美元一線開始不斷髮力,突破1300美元后黃金似乎迎來了難得的上漲機遇。黃金的漲勢得益於寒潮天氣對美國經濟的打擊,新興市場經濟危機還未平復,以及股市遭受重創從而凸顯黃金避嫌魅力。現在看來,股市收回了大部分失地,新興市場採取措施維穩,但是美國經濟依舊疲軟,這就讓人不得不擔憂美聯儲會減慢縮減QE的步伐,因此黃金會從這一預期中不斷吸取動能,另外就是技術面上黃金接連衝破1280美元、1300美元的阻力位,堅定了市場做多黃金的信心。本週黃金的漲勢料會繼續,今天凌晨公佈的美聯儲1月會議紀要一定程度上打消市場對美國經濟的憂慮,黃金小幅下挫,但沒有對黃金的上漲趨勢造成質的破壞。另外如果美國三大股指延續漲勢逼近前期高點的話,那麼黃金上漲有可能會短暫停滯。如果本週過後,黃金能站穩1300美元關口,後市建議做多黃金,上方目標位1330美元而後是1360美元,止損可設在1270美元。
白銀:
白銀突破20.5美元/盎司後,目前已經形成一個三川的底部形態,而20.5美元一線的突破拉開了白銀上漲的號角,個人認爲由於此前黃金與白銀走勢的背離,白銀一直沒有得到與黃金一樣的上漲機遇,目前白銀底部已經構築完成,這波上漲的動能應該會強於黃金,也就是說投資者可嘗試做多白銀來替代黃金,但是一定要找尋好的低位切入點。由於昨晚的議會紀要略顯鷹派,早盤白銀小幅下跌,目前在21.40美元附近徘徊,關注該點位和21美元的支撐位,若能企穩仍可入場做多白銀。
(數據來源:中國金融信息網 文王晶)