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今日操作關注:
1、《21世紀經濟報道》報道,從權威渠道獲悉,經歷了年初激進的信貸投放後,1月最後一週,工農中建四大行信貸有所收縮。四大行全月新增人民幣貸款約3500億人民幣,比1月前20天4400億的新增規模壓縮了近1000億。
2、今日,國家開發銀行將增發2014年第1-5期金融債,1、3、5、7、10年期固息債計劃發行量均爲60億元,除3年和7年期採用多種價格(美國式)招標方式外,其餘期限採用單一價格(荷蘭式)招標方式,繳款日2月13日,1年期上市日2月17日,其餘期限上市日2月19日。
市場綜述:
銀行間現券市場——收益率反彈回升
週一,資金面仍較爲寬鬆,銀行間現券市場則受到午後國債期貨價格走跌的影響,在賣盤的推動下收益率出現反彈回升。國債方面,3年130017成交在3.84%,升2bp;5年130023成交在4.17%,升5bp;7年130020成交在4.415%,升4.5bp;10年130018成交在4.505%,升4.5bp。金融債方面,1年期國開130243成交在4.95%;3年期國開140201成交在5.47%,升1bp,非國開130411成交在5.38%,升3bp;5年期國開140202成交在5.55%;7年期國開130246成交在5.70%,非國開130422成交在5.60%;10年期國開130247成交在5.73%。
銀行間資金市場——流動性良好
週一,資金面繼續保持良好的流動性,短期限資金供給充裕,長期資金也有少量融出。市場隔夜需求有限,需求則主要集中在7-14天資金。另外,1個月回購較低的開盤利率也吸引了部分買盤,推高其利率一路上行。最終,隔夜回購加權利率上行15bp,報收於4.28%。1個月回購利率則較前一交易下跌21bp,報收於5.77%。本週,央行公開市場到期逆回購規模爲4500億元。其中週二將迎來2筆逆回購到期,總量爲3300億元;週四,除1200億元逆回購到期外,還有300億元國庫現金定存到期。如央行公開市場無其它操作,本週預計形成自然淨回籠4800億元。
利率互換市場——曲線繼續上行
週一,IRS市場曲線繼續上行,repo曲線升幅在4.5-6bp區間,shibor曲線短端升約4bp,長端有2bp的漲幅,depo曲線繼續持穩。早盤repo短端價格有所走升,1y陸續taken在4.83%和4.84%後反覆成交在4.85%位置。午盤交投較爲清淡,shibor 1y和2y均在5.63%處成交,repo 5y成交在4.95%水平。
(數據來源:中國債券信息網)