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今日操作關注:
1、週三,財政部第三次續發行了2013年記賬式附息(十八期)國債,10年期固息債中標利率4.4483%,全場倍數爲1.90倍。
2、今日,財政部和央行將進行2014年中央國庫現金管理商業銀行定期存款(二期)招投標,本期操作量400億元,期限3個月(91天)。
3、今日,進出口銀行將招標發行2014年第1和2期金融債,分別爲剩餘2年的130342增發和3年期新發債,計劃發行量分別爲70和50億元,採用多種價格(美國式)和單一價格(荷蘭式)招標方式,繳款日分別爲1月27日和2月10日,上市日分別爲2月7日和2月14日。
市場綜述:
銀行間現券市場——收益率繼續走低
週三,資金面平穩,在10年期國債續發中標利率低於預期的帶動下,早盤銀行間現券市場收益率出現一波下行,而後小幅反彈,整體仍較前一交易有所走低。國債方面,1年130022成交在3.65%;3年130017成交在3.98%,降14bp;5年130013成交在4.27%,降4bp;7年130020成交在4.465%,降1.5bp;10年130018早盤成交在4.475%,午盤反彈回到4.535%位置。金融債方面,1年期國開140204成交在5.05%;3年期國開140201成交在5.58%,降5bp,非國開130433成交在5.52%;5年期國開130245成交在5.70%,降6bp,非國開130425成交在5.68%,降4bp;7年期國開140203成交在5.78%,降1bp,非國開130427成交在5.76%,降4bp;10年期國開130240成交在5.82%。
銀行間資金市場——資金面平衡
週三,市場資金面整體處於平衡的狀態。早盤,市場需求旺盛,且主要集中在7天短期資金以及14-21天跨春節品種,而融出方多以融出隔夜資金爲主,顯示對未來資金面相對謹慎的態度。午盤後,市場需求大多得以滿足,但仍有小量補頭寸的需求,市場轉爲平靜。利率方面,隔夜回購利率基本企穩於前加權附近,成交在3.69%,小幅上行3bp。7天回購品種供給缺失,利率下行25bp,報收於5.30%。長期的1-3個月需求有限,利率下行10-50bp不等。
利率互換市場——全線下行
週三,IRS市場全線下行,但降幅較前略有趨緩。repo曲線短端和長端分別有1.5bp和3bp的降幅,shibor曲線下跌約3-5.5bp,depo曲線2y期限下行1.5bp。早盤repo 1y最低given在4.81%後小幅反彈taken至4.84%位置,3y和5y分別在4.94%和5.01%處taken。午盤repo曲線有所上行,1y、2y和3y分別taken在4.86%、4.87%和4.94%水平;shibor 1y在5.66%處成交,2y和5y分別given在5.62%和5.60%位置;depo 2y成交在3.03%附近。