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據英國《金融時報》報道,英國最有名、最成功的基金經理之一安東尼•波頓將不再執掌富達中國特殊情況基金,承認在中國賺錢比他預計的更難。
2010年,處於半退休狀態的波頓主動請纓,成立並經營這隻專注於中國的信託投資基金。波頓曾因經營專注於英國的富達特殊情況基金而成名,在他掌管的28年中,該基金複合年回報率高達19.5%。
波頓昨日宣佈他將於2014年4月1日卸任該信託基金經理,此後他表示:“我一點也不後悔。中國是最讓人着迷的地方。在中國做投資是我經歷過的最有趣的事。”
當2010年4月他決定延遲退休重新出山的消息公佈時,中國是一個炙手可熱的投資場所。那時,中國剛剛公佈11.9%的季度經濟增幅,在雷曼兄弟破產後,上證綜指上漲了約70%。
此後,中國市場表現一直不佳,多數基金也一樣。儘管業績近期有所回升,但基金股價仍然低於2010年成立時的發行價,並且較資產價值有10%的折價。
阿伯丁資產管理公司首席投資官安妮•理查茲表示:“我們發現多個國家都有這一挑戰,它不僅限於新興市場。你需要將宏觀局面與微觀表現區別對待。GDP高增長和股市回報率之間最多隻存在弱相關的關係。”
波頓的繼任者將是常駐亞洲的經理戴爾•尼科爾斯,後者已經在爲富達經營一隻泛亞洲基金。公司強調戰略不會發生重大變化,波頓對中小市值公司的青睞——這是拖累基金表現的主要因素——將延續下去。