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隔夜美股又創歷史新高,而滬指週三依舊"認熊".對於A股而言,只能說"還好我們還有創業板",今日創業板指大漲3.4%重回千點,劈開了市場的結構性上漲之路。不過,主板不會永遠"獨熊",消息面顯示,中央匯金正出手大幅對衝股東減持潮,這是多頭手中的重要王牌,大盤見底上漲或只差"最後一個坑"!因此,投資者實施戰略佈局的時機已經到來!
據報道,A股4月出現了難得一見的產業資本淨增持現象,而這種局面的出現,主要原因是中央匯金公司在當月公告增持四大國有商業銀行。匯金的增持,大大對衝了蜂擁而出的減持壓力。歷史經驗表明,匯金增持往往是多頭隱藏的"定時炸彈",重要變盤正臨近。同時,在技術上大級別的底背離結構將形成、以及在IPO將重啓政策面做多之際,匯金的增持無疑進一步佐證了股指的下跌空間不大,再度下跌或是誘空的"黃金坑".這也是多頭主力敢於展開結構性炒作,大幅拉昇創業板的重要依據!
我們近期指出,在大盤經過連續調整至當前位置,其實已經進入尋底過程,而主力大幅抄底已是"萬事俱備只欠東風",僅需一個恰當的理由而已。一旦改革升級推進信號發出、以及IPO如何重啓達成共識,大盤轉而上漲也是較"輕鬆"的事情。值得注意的是,在最近的一次國務院會議上,李克強再次強調刺激和投資空間已經不大,我們認爲這是有意爲改革喊話。尤其是國資委在提出保增長後遭到反對,反映出高層對改革態度的堅決,預示新一屆政府將在改革方面有所動作。而十八大三中全會則是重要契機,更值得市場期待。
因此我們堅持認爲,由於倒逼改革的因素逐步累積,增量的改革紅利持續釋放,因此股指近期下跌空間已經不大,下半年仍有較大行情。同時,隨着市場的企穩,監管層放出一系列IPO重啓的試探信號,IPO重啓或臨近。在新技術、產業升級類個股大幅爆炒後,市場關注焦點將重新切換回改革主線,市場風格也將轉換,改革概念將逐步走上前臺。並且,在最後拉昇時機到來前,部分先知先覺的主力資金,已經提前行動,相關放量推升的改革類個股或將成爲下一階段的領漲龍頭!
總的來說,當前A股主板"獨熊"的觀念已經深入人心,那麼主力將擇機打破這種慣性的認識。而匯金、社保、QFII等尖端主力已經開始行動,投資者應以前瞻性的眼光,佈局上述主線個股。(廣州萬隆)