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在創新趨勢背景下券商業務加速了業務擴張,因此,再融資需求會非常強烈,尤其是中小券商
券商再融資前赴後繼。
5月13日晚間,東吳證券發佈公告稱,擬非公開發行不超過7億股,募資不超過52.08億元。不久之前的5月8日,興業證券已成功完成非定向增發,募資38.7億元。而年初至今,西南證券、國海證券相繼公佈再融資方案。2012年至今,包括東北證券、國金證券在內的兩家券商完成再融資募集資金合計70億元。此外,還有光大證券、山西證券兩家券商公佈了再融資方案。
“儘管券商創新步伐在減緩,但在創新趨勢背景下券商業務加速了業務擴張,因此,再融資需求會非常強烈,尤其是中小券商。”5月14日,深圳一家大型券商經紀業務部高管對《國際金融報》記者表示。
東吳證券將募資52億元
根據中國證券業協會公佈的數據,截至2012年末,東吳證券淨資本約52.32億元。如此次非公開發行成功實施,則將提升該公司淨資本接近100%。東吳證券在公告中表示,此次擬非公開發行的數量不超過7億股,其中控股股東國發集團擬認購金額不少於7億元且不超過8億元,發行價格不低於每股7.44元,募集資金不超過52.08億元。
東吳證券方面表示,在當前以淨資本爲核心的監管體系下,證券公司發展與資本規模高度相關,資本規模對證券公司的競爭地位、盈利能力、抗風險能力和發展潛力有很強的決定作用。
分析人士認爲,在目前淨資本爲核心的證券公司風險控制監管指標體系下,證券公司擴大傳統業務優勢、開展創新業務,均要求公司擁有雄厚的資本金支持,淨資本是證券公司未來發展的關鍵因素。
8家券商獲准募資739億元
綜合來看,2012年以來提出再融資方案的公司,除光大證券之外,淨資本在行業內排名相對較低。
此前,西南證券3月2日發佈非公開發行預案,擬募資43.6億元,同樣用於增加公司資本金,擴大包括創新型自營投資、信用交易等業務的規模。而光大證券80億元規模的非公開發行申請也已獲證監會發改委無條件通過,募集資金投向瞄準了創新業務。
今年1月,方正證券斥資28.55億元收購方正東亞信託70.01%的股權,收購方正東亞信託將消耗方正證券和方正和生28.55億元的現金,對公司淨資本產生較大的消耗。因此,上述高管表示,“下一個公佈再融資方案的可能會是方正證券。”
自從去年5月份券商創新大會以來,券商融資渠道大面積拓寬。除了再融資之外,債務融資層面,暫停了7年的銀行間市場短期融資券去年開始恢復。官方數據顯示,截至3月中旬,一共有16家證券公司向證監會申請出具監管意見函,計劃融資規模和發行短期融資券的規模是1315億元,人民銀行已覈准8家證券公司,發行總規模739億元,實際4家發行了15期,合計金額531億元。包括中信證券、廣發證券、招商證券等上市券商都有通過公司債、短期融資券等途徑實現再融資的記錄。
“2013年創新大會雖然在規格上低於去年,但其在創新基調不變的前提下關注風控的定位基本正確,證券業創新進入了鞏固改善階段。”上述券商經紀業務部高管認爲,“創新速度可能會有所放緩,但趨勢不會改變,上市中小券商借助資本優勢和靈活機制進一步公佈創新成果。”(記者宋璇)