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日元在4月份延續下跌趨勢,但走勢呈現寬幅震盪的特徵,且在接近美元兌日元100重要心理大關附近,出現止跌企穩的跡象。
美元兌日元4月開盤價爲94.18,先在4月2日最低迴落到92.54,隨後再度大漲至4月11日的99.94,創2009年4月來的新高,到4月16日又回調到95.93,日元守住了100大關。
美國匯率報告點名日本
美國財政部近期發佈半年一度的匯率報告,直接點名日本並提出警告,敦促日本應放由市場來決定匯率,使日元在岌岌可危之際,力守100心理大關不失。
美國財政部在4月13日發佈的匯率報告中,敦促日本遵守2月時作出的承諾,作爲七國集團(G7)和20國集團(G20)成員國,日本應將匯率放由市場來決定,避免貨幣競爭性貶值及爲競爭目的設定匯率目標。此前,日本政府官員的講話曾暗示他們的目標是打壓日元走低,藉此改善日本企業的國際競爭力,提振日本經濟。
因爲美國的匯率報告向市場傳遞出已經爲日本打壓日元匯率的企圖劃定了底線,畢竟,日本企業出口競爭力增強,首先受害的將是美國企業,將不利於美國經濟保持復甦動能,所以在該份匯率報告公佈後,日元兌美元即出現了反彈。
而且,美國財政部匯率報告在今年上半年的20國集團財長和央行行長會議之前公佈,使市場預計G20國集團財長會議將討論日元弱勢的議題,並將制約日元進一步下跌。
金市狂跌催生避險情緒
僅僅是因爲一些國際知名投行和投資大鱷相繼下調對黃金價格前景的預估,無論是美國黃金期貨市場,還是國際現貨黃金市場,金價均出現了短時間內的狂跌。4月12日和15日兩個交易日,國際現貨黃金從1564.36暴跌至1321.35,超過18%的跌幅創了30年來的暴跌紀錄。
金價狂跌拖累美國股市道瓊斯指數在4月15日大跌超過1.8%,創今年來最大單日跌幅。市場擔心金價暴跌的背後可能預示全球金融市場存在還未預知的風險因素,所以引發市場避險情緒急速升高。
長久的接近零的低利率使日元一直充當國際金融市場“利差交易”的融資貨幣,日本央行大肆推行無限量寬鬆政策,向市場釋放大量日元流動性,近期,融入低成本日元轉投高收入風險資產的交易盛行。
不過,市場風險度是“利差交易”的制約因素,當市場風險度提高,避險情緒上升,往往促使“利差交易”被結清。所以,金價狂跌催生市場避險情緒急升,促使遊資迴流日元,幫助日元守穩了100大關。
日元跌勢將現中期轉折
由技術來看,因美元兌日元從2007年高點124.16至2011年曆史低點75.35的長期下跌波段的50%反彈中位水準在99.75;美元兌日元120月均線4月份在100.24,5月份將位於100.07附近,所以100對日元既是心理大關,也是重要的長期技術支撐位,這意味着日元這輪始於2012年9月的連續下跌行情將發生中線轉折。短線來看,4月中旬以來周K線連續出現寬幅震盪的星線,預示美元兌日元將繼續高位震盪構築頂部。預計二季度餘下時間,美元兌日元上檔阻力在99.20或100.00,首個支撐位在95.00,隨後是92.00附近。
日元兌人民幣4月已尋獲低位支撐6.1973,預計5月有望反彈到6.50上方。交通銀行上海分行葉耀庭