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“2012年是一個不平凡的年份,中國經濟增速有所放緩,金融業面臨資本市場徘徊不振、銀行業不良率有所擡升、壽險需求疲弱等不利因素,得益於已經建立且日益成熟的綜合金融戰略及平臺優勢,我們保險、銀行、投資三大支柱業務在逆勢中均取得穩健增長。”在中國平安(601318)近日召開的業績發佈會上,董事長兼首席執行官馬明哲說。
年報顯示,2012年中國平安旗下保險、銀行、投資三大業務均衡發展,總資產、淨資產均實現雙位數增長,淨利潤達267.5億元,增長18.5%。就保險主業來看,平安壽險、財產險的市場佔有率均略有提升,穩居行業第二位。但年報顯示,2012年國內股市持續低位運行的狀態,導致平安總投資收益率仍較2011年出現下降。
壽險:電銷保費翻番根據保監會公佈的保費數據,平安壽險保費佔我國壽險保費收入總額的12.9%,市場佔有率較去年的12.4%略有提升,穩居國內第二大壽險公司。值得關注的是,平安壽險加大保障型產品的開發和推動力度,持續優化業務結構,提升內涵價值率,2012年新業務價值率達27.9%。
年報顯示,平安壽險產品主要通過分銷網絡進行分銷,由約51.3萬名個人壽險銷售代理人、超過3300名團體保險銷售代表以及約6.4萬個與平安壽險簽訂銀保兼業代理協議的商業銀行網點的銷售隊伍組成。
在較爲不利的宏觀環境下,得益於平安壽險去年持續推動“挑戰新高”和“二元發展”戰略,來自盈利能力較高的個人壽險業務的規模保費較2011年增長了10.0%;銀保業務去年實施了戰略轉型和結構優化,期交業務規模較上年大幅提升;繼續大力發展電銷、網銷等新興渠道,電銷渠道去年實現規模保費38.31億元,同比增長98.2%,相對於傳統渠道保持了高速增長,電銷市場份額穩居行業第一。
此外,平安壽險持續建設E化經營平臺,豐富產品線,拓展應用渠道,移動展業模式已應用於平板電腦、智能手機等智能設備,2012年該平臺使用率已經超過95%,累計爲超過420萬客戶投保。
產險:保證保險增長近七成據保監會披露的保費數據,作爲我國第二大財產險公司,平安產險保費約佔我國財產險保費收入總額的17.9%,市場佔有率較去年的17.4%略有提升。2012年,平安產險繼續推進“專業經營、服務領先”經營戰略,電話車險保費增長26.5%至285.30億元,保費佔比提升2.3個百分點至28.9%。
年報顯示,依託專業化渠道經營,中國平安來自交叉銷售、電銷渠道的保費收入保持了較快增速。2012年平安產險機動車險保費收入同比增加16.9%至763.34億元,非機動車險保費收入同比增加25.3%至203.54億元,主要原因是保證保險、責任保險保費收入增長較快。其中保證保險保費收入同比增加68.5%至79.74億元,責任保險保費收入同比增加38.9%至24.91億元。由於持續優化業務結構,控制高風險業務增長,意外險與健康險保費收入同比增加10.8%至24.01億元,增速低於整體保費增長。
不容忽視的是,去年平安產險賠款支出大幅上升。年報顯示,去年機動車輛保險業務賠款支出同比增加26.9%至405.95億元,主要原因是該項業務保費收入快速增長及賠付成本上升。由於業務保費收入增加,非機動車險賠款支出同比增加40.4%,意外險與健康險業務賠款支出同比增加13.5%。
投資:總投資收益率降至2.9%
年報披露,因2012年股票市場持續低位運行導致投資損失和資產減值增加,中國平安投資組合的總投資收益爲256.80億元,同比下降13.0%,總投資收益率由2011年的4.0%下降至2.9%。
在投資結構上,中國平安2012年推進高息固定收益投資,優化權益資產結構,新增固定到期日投資利息率上升,導致固定到期日投資利息收入相應增加,去年淨投資收益同比增加25.4%至415.78億元,淨投資收益率由2011年的4.5%上升至去年的4.7%。
但從淨收益指標看,由於國內股票市場持續低位運行,中國平安去年已實現及未實現的淨收益虧損95.22億元(2011年虧損9.61億元),可供出售權益投資的減值損失由2011年的26.06億元增加至64.50億元。
具體而言,平安壽險業務因投資資產規模增長和新增固定到期日投資利息率上升,固定到期日投資利息收入相應增加,且權益投資的分紅收入較上年增加,其淨投資收益同比增加25.2%至366.34億元,淨投資收益率則由2011年的45%上升至47%。然而,由於已實現及未實現的收益大幅下降,去年虧損增至83.85億元(2011年虧損3.09億元),總投資收益同比下降16.7%至221.58億元,總投資收益率由2011年的4.1%降至2.8%。
而產險業務去年淨投資收益同比增加28.4%至42.78億元,淨投資收益率由2011年的4.6%上升至4.8%。與壽險相仿,已經實現及未實現的收益爲虧損10.25億元(2011年虧損2.02億元),總投資收益同比增加4.0%至29.68億元,但由於投資額增長幅度大於投資收益,總投資收益率仍由2011年的3.9%降至3.3%。