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今年以來海外市場的漲跌不一,美國、日本股市迭創新高,歐洲股市走勢依然十分振盪,使得QDII基金的表現也出現分化。根據同花順(300033)數據統計,今年以來截至3月19日,73只QDII基金漲幅最高的華寶興業標普油氣上漲12.6%,而最差的上投全球天然資源的跌幅爲8.8%,兩者的差距高達20%。
QDII基金分化現象明顯
近期歐債危機陰雲再度籠罩,這對QDII不是好消息。信息時報記者統計同花順數據得知,按照復權單位淨值增長率計算,今年以來截至3月19日,73只QDII基金(分類單獨計算)整體上漲,平均漲幅爲0.97%。也就是說,如果海外市場再度出現調整,那麼QDII基金整體虧損的可能性極大,而從目前來看,這種概率並不小。因此,QDII基金目前整體業績命懸一線的說法,並不誇張。
不過,雖然平均業績差強人意,但是個別QDII的表現卻非常搶眼,漲幅超過5%的QDII達到了10只。華寶興業標普油氣以12.6%的漲幅,在上市所有QDII中領跑,因受益於美股的強勁表現,大賺了一回;緊跟着的是,大成標普500等權重上漲9.75%,長信標普100上漲7.79%,博時標普500上漲8.49%。
投資港股的QDII也出現了巨大的分化。富國中小盤今年以來的表現可圈可點,年內上漲8.4%,位居港股QDII榜單的第一名。據悉該基金去年9月4日才成立,成立以來的漲幅爲23.5%。然而,同樣投資港股的嘉實H股卻讓投資人皺眉,在恆指下跌1.77%的背景下,其大跌5.9%。第一代出海的QDII嘉實海外中國,跌幅也達到了4.6%。
投資依然是“重美輕歐”
對於QDII下一步的走勢,好買基金的分析師曾令華表示,歐債危機餘波未平,全球市場仍然處於動盪之中,美國市場成了相對的“安全島”,下一步QDII的投資重點仍然應該是“重美輕歐”。
多數基金經理對此也表示贊同。“從經濟面來看,美國經濟復甦明確,失業率下降,曾經拖累美國經濟的房地產業復甦明顯;日元貶值有利於日本經濟恢復。這些都爲QDII投資帶來了良好的環境,美股QDII仍有發力的可能。此外,恆指受A股拖累表現平平,但個股機會突出,特別是那些每年業績增長率在20%以上、估值只有10倍甚至以下的公司,更值得深度挖掘。”富國基金的張峯表示。
長信標普100基金經理薛天在接受記者採訪時認爲,從目前來看,美國的經濟復甦已經從去年年中市場存在較大分歧,到現在市場普遍確認復甦。而其各項經濟數據都超過市場預期,也使得市場的信心被提振起來。美國經濟整體長遠來看是健康的,向好的。
同時一些去年市場所擔憂的因素包括財政懸崖、歐債危機等都在消除或者緩解,對美股而言都是有利因素。所以美股儘管在連續上漲後可能出現技術性回調的需求,但在宏觀經濟、市場信心和流動性的支撐下,相信回調會比較短暫,幅度也會有限,或許將爲投資者提供較好的配置機會。
記者手記
買基金竟可返還現金
昨日有消息稱,目前一隻正在發行的貨幣型基金,由券商與基金公司合作推出“買基金返現金活動”,參與認購的投資者,將獲得高達千分之一的返點,並且該款項以現金形式發放。但資金需要被鎖定一段時間,待開放申購贖回後一段時間,投資者才能贖回。目前貨幣型基金管理費率爲0.2%左右,該基金公司此舉相當於至少替投資者承擔了一半的費用。
《證券投資基金銷售管理辦法》第八十條中,明確規定了基金銷售機構從事基金銷售活動不得出現的幾種情形,其中第二條規定,不得采取抽獎、回扣或送實物、保險、基金份額等方式銷售基金。業內人士認爲,若上述傳聞屬實,該基金公司屬於明顯違規行爲。
記者爲此致電正在發行貨幣型基金的幾家基金公司,相關人士均予以否認。但一位業內人士透露,此事應該屬實,華南區一家大型基金公司涉事可能性較大。該貨幣基金品種雖然仍屬創新產品,但已有多家公司搶先發行,有關公司想借此來打開局面。業內人士表示,今年新基金髮行數量極有可能創下新高,但投資者熱情並未恢復。在這種情況下,基金返點比例還將不斷攀升,基金公司暗中違規事件也可能將不斷出現。
記者統計同花順數據得知,今年以來基金申報方式開始改革,發行節奏明顯加快,僅1月份就發行了38只基金,目前更出現37只基金同時發售的局面。但基金成立規模並未隨之上漲,昨日華商價值共享基金宣告成立,首募規模僅爲2.66億元。此數據也使得華商價值共享成爲今年以來成立的最“迷你”基金。
一位基金分析師表示,由於返點比例的提高,多數新基金在成立後兩年內都很難出現盈利,小基金公司生存堪憂。但給予高激勵政策的卻往往是這些中小型基金公司,業績不突出、投資者認同度不高是主要原因。他表示,目前的這種情況將使得基金公司發展進入一個惡性循環。爲了爭搶到更多客戶,今年很可能還將曝出更多違規案例。