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豆類、油脂類:
1、美國農業部的季度庫存報告顯示九月一日美國大豆庫存爲1.69億蒲式耳,高於市場預期的1.32億蒲式耳。
2、福斯通公司調整了大豆單產和產量預測數據,預計今年美國大豆單產爲38.2蒲式耳,九月份的預測爲36.7蒲式耳;大豆產量可能在28.49億蒲式耳,相比之下,九月份的預測爲27.39億蒲式耳。
3、私營分析機構Informa經濟公司預計今年美國大豆產量爲28.6億蒲式耳,單產爲37.8蒲式耳/英畝。這一數據位於分析師預測範圍的上端。
4、CFTC長假期間公佈兩次持倉報告,分別是截止9月25日和10月2日,其中,截止10月2日,美豆總持倉721122手,較兩週前削減8999手,基金淨多213487手,較兩週前削減3550手,豆粕基金淨多47354手,削減13648手,豆油基金淨多3169手,大幅削減28604手,玉米基金淨多318539手,削減8348手。
5、行業人士和種植商稱,馬來西亞截至9月末棕櫚油庫存料爲243-250萬噸,因棕櫚油產量在9月通常呈現季節性增加趨勢,同時出口需求低迷。
6、肯納格投資銀行(Kenanga Investment Bank)的分析師預計9月馬來西亞毛棕櫚油產量爲183萬噸,較8月的166萬噸增加10%。行業人士預計該國9月棕櫚油產量料增加至185萬噸。
操作建議:季度庫存報告對美豆庫存預估數據大大高於市場預期,加之分析機構紛紛上調美豆單產,市場認定10月供需報告將大幅上調美豆期末庫存,令美豆承壓,基金繼續減持豆類多單;不過出口好轉稍限制跌幅。隨着美豆收割加速,產量逐漸明朗,處於季節性回落中的豆類短期料仍無法擺脫弱勢震盪格局,靜待10月供需報告對美豆利空的兌現力度。
操作上豆類的季節性調整時間上仍未結束但空間上低點已經出現的概率較大,本週四公佈月度報告,單邊操作上大豆豆粕不做空,棕櫚油空單可獲利了結,對衝上豆棕1305在1850以上可考慮逐步買p拋y。
玉米
1、美國農業部稱,截止到九月一日,美國玉米庫存爲9.88億蒲式耳,創下八年來的最低水平。分析師曾預計庫存在11.26億蒲式耳。
2、福斯通公司調整了玉米單產和產量預測數據,預計今年美國玉米單產爲123.9蒲式耳,上月的預測爲121.4蒲式耳,產量爲108.27億蒲式耳,上月的預測爲106.07億蒲式耳。
3、私營分析機構Informa經濟公司預計今年美國玉米單產爲127蒲式耳,產量爲111.94億蒲式耳,相比之下,美國農業部九月份的預測爲122.8蒲式耳和107.27億蒲式耳。
4、美國谷物協會稱,今年中國玉米產量可能比上年增長500到600萬噸。而美國農業部目前預測產量爲2億噸。
操作建議:季度庫存報告對玉米庫存超低水平的預估數據令美玉米供應緊張的憂慮再起,美玉米止住了中期下跌勢頭,不過分析機構對玉米產量的小幅修正部分緩解了緊張情緒,外盤料以高位波動爲主。對於國內而言,今年玉米收穫面積及產量的穩中有升令國內玉米供需格局大有改善,期價大幅上行缺乏動因;而外盤走高及國內收購價格的心理預期將對期價形成支撐。料連玉米將迎來穩中回升的勢頭。操作上關注1301在2300的支撐。