|
||||
股指
期指月線五連陰交割日縮量反彈
一、宏觀經濟:
1.國內消息
深交所發佈新規:券商現金管理業務轉爲常規監管。證券公司現金管理產品投資範圍包括活期及一年以內(含一年)定期和協議存款;交易所或銀行間市場期限在一個月以內的債券逆回購;貨幣市場基金;剩餘存續期限在397天以內的國債、央票、政策性金融債,以及主體和債項信用評級均爲最高級的企業債、公司債、短期融資券和中期票據。業內人士認爲,券商現金管理產品轉常規將極大地盤活證券公司旗下大規模的客戶保證金。
中國匯豐PMI指數連續11個月收縮。數據顯示,中國9月匯豐PMI初值從上月的47.6輕微上升至47.8,脫離41個月最低水平,但製造業產出指數創10個月以來最低值。匯豐認爲,製造業放緩幅度趨穩,寬鬆政策效應四季度開始顯現。
財政部、改革委通知稱,爲減輕外貿企業負擔,自2012年10月1日起,取消海關監管手續費。此次財政部、國改委聯合印發的名爲《關於取消和免收進出口環節有關行政事業性收費的通知》,於今年10月1日至12月31日期間,對所有出入境貨物、運輸工具、集裝箱及其他法定檢驗檢疫物免收出入境檢驗檢疫費。這些舉措可減輕外貿企業負擔約35億元。
2.國際消息
歐元區9月綜合PMI初值爲45.9,創下自2009年6月以來最低水平。數據顯示,歐元區9月服務業PMI指數初值爲46,不及市場預期的47.5。歐元區9月製造業PMI指數初值爲46,好於市場預期的45.5。經濟數據疲軟再次引發了市場對歐元區乃至全球經濟增長的憂慮美國製造業低迷。
美國勞工部公佈上週初請失業金人數微降3千,仍遜預期;9月Markit製造業PMI初值維持51.5,符合預期。
CME將標普和其他重要股指初始保證金下調12%。
二、預判與建議
繼昨日光頭光腳大陰線之後,今日早盤期指IF1209和IF1210合約雙雙低開高走,午盤迴落,最終雙雙收於上一日結算價附近。今日走勢顯示出股指期貨短期內趨穩的跡象。經過連續五個月度陰線之後,股指期貨出現技術性反彈需求,若週末帶來利好消息,則下週一或引來開門紅。
建議趨勢空單可建倉持有,在行情反彈後逢高沽空操作。
美元指數
美元指數——關注點重回經濟增長美元指數或展開反彈
歐盟在討論西班牙救助,西班牙尋求用銀行救助金的剩餘部分購買債券,拒絕加泰羅尼亞財政獨立請求。歐元區綜合PMI初值創39個月新低。美國製造業增長低迷,同時上週首次申請失業救濟38.2萬人,仍然遜於預期。意大利下調經濟展望。全球經濟復甦遲緩,歐元區危機餘毒未清,美國通脹預期上升,寬鬆措施的有效性受到爭論,美元指數將在震盪中反彈。
上海金屬
貨幣寬鬆與經濟數據的低迷令滬銅上下兩難
今日滬銅較昨收價高開390點,盤中窄幅整理,主力合約終盤收報59740,較昨日收盤上漲430點,滬銅指數成交317058手,減少15萬手,持倉451678手,減倉5522手。
一、宏觀信息:
中國和歐元區經濟數據表現糟糕,其中中國9月匯豐製造業PMI預覽值錄得47.8,連續第11個月處於50榮枯分界線下方,歐元區9月綜合PMI降至45.9,低於預期47.5,導致全球經濟增長擔憂小幅升溫,商品承壓回落;美國9月費城聯儲製造業指數爲負1.9,優於預期水平的負4.0,並較上月的負7.1有顯著改善,好於預期的費城聯儲製造業數據改善了市場情緒,隔夜倫銅等工業品止跌回升。
二、產業信息。
倫銅C/3M轉爲貼水-11.5(昨-11.5)美元/噸,庫存+7775噸,註銷倉單-5550噸。倫銅現貨貼水擴大,有所轉弱,LME倉單集中度依然較高,歐美地區貿易升水近期處於高位但略有下降。
今日上海電解銅現貨報價貼水140元/噸至貼水50元/噸,平水銅成交價格59750-59880元/噸,升水銅成交價格59800-60000元/噸。滬期銅衝高回落,現銅貼水報價維持穩定,平水銅市場供應增多,貼水擴大,中間商擇機入市,下游保持謹慎,適量接貨,成交一般,市場關注度移至下週。
中國海關數據顯示,8月份精煉銅進口251008噸,同比增加6.58%;8月份廢銅進口438146噸,同比增加14.65%。
世界金屬統計局(WBMS)最新報告顯示,全球銅市1~7月供應缺口達到27.9萬噸的紀錄高位,而2011年全年銅供應過剩25.3萬噸。
三、預判與建議
全球製造業數據仍然低迷,迫使新流動性的投機熱度降溫,投資者對經濟增長仍充滿疑慮,未來寬鬆的效應還將持續發揮,但同時經濟數據以及債務問題的憂慮也將伴隨其左右,滬銅今日成交大幅減少,日內價格波動不大,期價仍限定於上週五起建立的島形高位平臺內,上下兩難,後市需要一定消息的刺激才能走出方向,否則近期仍將延續震盪整理行情。操作上,中期維持偏多思路,多單謹慎持有,關注10日均線的支撐,破位仍需止損;若有持空者,止損可設在新高位置。