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世界最大黃金ETF——SPDR Gold Trust再次增持2.11噸,持倉攀升至1305.4噸
近日,國際金價呈現高位盤整態勢,期價始終震盪於1750點至1785點區間。分析人士表示,雖然QE3已塵埃落定、日本追加貨幣寬鬆措施刺激,不過,鑑於歐美經濟數據的諸多不確定性和美元偏強走勢,短期金價先揚後抑概率較高,中長期仍將維持強勢。
另有分析人士則表示,近期黃金持倉較爲強勁,ETF持倉攀升至1305.40噸,多頭強勢格局較爲明顯,預期金價有望迎來一輪上漲行情。
宏觀面雙重利好
14日美國聯邦儲備委員會宣佈了第三輪量化寬鬆貨幣政策(QE3),以進一步支持經濟復甦和勞工市場。QE3的債券購買對象爲抵押貸款支持債券,這將直接在房地產市場釋放流動性,進一步提振美國房地產市場,從而爲美經濟注入一支強心劑。走勢來看,美國推出QE3釋放了流動性,造成了美元貶值,打壓了美元指數,推動金價上漲,但從長遠來看,伴隨着衆多經濟體蘊藏的不確定因素,金價牛市尚言過早。
本週初,諸多美國聯邦要員陸續評價QE3。芝加哥聯儲主席埃文斯表示,新一輪債券購買計劃將對勞務市場產生重要刺激,並可以在一定程度上防禦目前的經濟遭受再次打擊,所以,目前採取儘可能多的政策來改善經濟是非常要必要的。紐約聯儲主席杜德利表示,QE3的成本是可控的,美聯儲也有能力實施更多寬鬆政策,但並不看好美國的經濟前景能在短期內發生重大改變。與之相反,聖路易斯聯儲主席布拉德則表示,如果在今年的FOMC會議上具有表決權,那麼將堅決投票反對推行QE3。
世元金行高級分析師沈匯川表示,QE3與QE1、QE2有着本質的不同。QE1和QE2基於經濟預期會變得更差,而QE3基於美國經濟復甦乏力,想要推動其更快復甦,出發點不可與前兩次同日而語。其次,本次推出QE3採用的形式也不同;開放式無限期形式是美聯儲基於經濟不確定性、外部壓力所設定的。這種操作手法破壞性也較爲緩和,所以無限期開放式是其最好選擇。QE3更像是定向爆破,對於金銀市場推動作用並沒有預期那麼大。
此外,日本中央銀行19日決定進一步追加貨幣寬鬆措施,將用於購入資產的基金規模擴大10萬億日元(約合1264億美元)。這是今年4月份以來日本央行再推貨幣寬鬆措施,受此影響,國際黃金價格再創反彈新高,突破1780美元/盎司。
該行分析師支雅楠表示,金價走勢震盪爲主,其主要因素在於:一是日本央行宣佈增加近一步增加10萬億日元的債券購買規模,這使得日本央行資產購買規模達到80萬億日元,金價一度試探35均線關鍵阻力。二是美國公佈新屋開工開工數據,最終的公佈值低於市場預期,美元指數受到打壓走低,金價出現一輪小幅反彈。
不過,金頂集團總裁李珩迪表示,隨着QE3的塵埃落地,量化寬鬆政策將加劇市場的通貨膨脹預期,黃金亦將迎來“大幅上漲期”,國際黃金價格跨入“千八”時代已指日可待。長期來看,國際信用體系將持續動盪,以歐元和美元爲代表的國際信用貨幣難逃貶值命運,作爲其對立面的黃金價格必定上漲,資產儲備調整潮和旺盛投資需求也將持續推高金價。
ETF10天4次增倉
截至目前,世界最大黃金ETF——SPDR Gold Trust再次增持2.11噸,其倉位爲1305.4噸。SPDR已經在過去十天內連續四次增持,總計增持15.98噸。此外,世界最大白銀ETF——IShares Silver Trust在18日大幅增持72.33噸後,昨日再次選擇增持42.18噸至9883.4噸。業內人士表示,SPDR和SLV都選擇以增持爲主,意味着機構投資者對於金銀本輪調整已經臨近結束,預期可能還有進一步上攻空間。
此前,德國商業銀行表示,投資者對黃金ETF的持倉持續增加。數據顯示,投資者對黃金ETF的持倉從1265.43噸上升至1268.15噸。總體來講,黃金ETF投資者已經對黃金價格波動做出了反應,儘管黃金價格仍然較2011年9月高點低20%,但是黃金ETF同期卻攀升了近36噸,升幅3%。
從近期走勢來看,多頭強勢格局較爲明顯,黃金交易所上市基金(ETF)的倉位持續增加,整體資金表現出利好的追捧狀態。與此同時,國內實物黃金需求同樣有顯著上升跡象。截至上週五,上海黃金交易所成交量上升逾30%,並達到了8月中旬以來最高水平,超過年、月的平均水平。
此外,從美國商品期貨交易委員會(CFTC)持倉結構來看,非商業多頭持倉數量近期明顯上升,近3周分別增加9345手、23900手和10265手,持倉數量佔比升至46.1%,國際資金做多黃金意圖明顯。
恆泰大通分析師墨言表示,國際現貨黃金日前探底走高,日均線系統向上發散,KDJ指標位於超買區內運行。預計黃金短線維持高位整理,只要守住10日均線便可延續中長期上升態勢。上檔初步阻力在前期高點1777美元,一旦有效突破該位,意味着黃金將上探至1790美元技術位。(王寧)